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| 基金全稱 | 方正證券鑫享三個月滾動持有債券型集合資產(chǎn)管理計劃 | 基金簡稱 | 方正證券鑫享三個月滾動債券E |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970151（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級 |
| 發(fā)行日期 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年05月25日 / -- | |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.42億元（截止至：2025年05月27日） | 份額規(guī)模 | 0.4038億份（截止至：2025年05月25日） |
| 基金管理人 | 方正證券 | 基金托管人 | 建設銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 宮健 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.05%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合財富(1年以下)指數(shù)收益率*90%+一年期定期存款利率(稅后)*10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本集合計劃的投資目標是在充分考慮集合計劃投資安全的基礎上,力爭實現(xiàn)集合計劃資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計劃的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括債券(國債、地方政府債、政府支持機構債、央行票據(jù)、金融債券(含次級債券)、政策性金融債券、企業(yè)債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù))、銀行存款(包括協(xié)議存款、通知存款、定期存款)、同業(yè)存單、債券回購、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 本集合計劃不參與新股申購或增發(fā)新股,也不直接買入股票等權益類資產(chǎn),因持有可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股和可交換債券換股形成的股票應在其可交易之日起的10個交易日內(nèi)賣出。
資產(chǎn)配置策略 本集合計劃將在資產(chǎn)管理合同約定的投資范圍內(nèi),通過對宏觀經(jīng)濟運行狀況、國家貨幣政策和財政政策及資金供需情況的研究,把握大類資產(chǎn)的預期收益率、利差水平、風險水平,在有效控制風險的基礎上,動態(tài)調(diào)整集合計劃大類資產(chǎn)的投資比例,力爭為集合計劃資產(chǎn)獲取穩(wěn)健回報。 債券投資策略 (1)利率預期策略 通過對影響債券投資的宏觀經(jīng)濟狀況和貨幣政策等因素的分析判斷,形成對未來市場利率變動方向的預期,主動地調(diào)整債券投資組合的久期,提高債券投資組合的收益水平。主要考慮的宏觀經(jīng)濟政策因素包括:經(jīng)濟增長、就業(yè)、固定資產(chǎn)投資、市場銷售、工業(yè)生產(chǎn)、居民收入等反映宏觀經(jīng)濟運行態(tài)勢的重要指標,銀行信貸、貨幣供應和公開市場操作等反映貨幣政策執(zhí)行情況的重要指標,以及居民消費物價指數(shù)和工業(yè)品出廠價格指數(shù)等反映通貨膨脹變化情況的重要指標等。 (2)收益率曲線策略 通過對債券市場微觀因素的分析判斷,形成對未來收益率曲線形狀變化的預期,相應地選擇適當?shù)慕M合期限配置,獲取收益率曲線形變帶來的投資收益。主要考慮的債券市場微觀因素包括:收益率曲線、歷史期限結構、新債發(fā)行、回購及市場拆借利率等。 (3)類屬替換策略 通過對宏觀、微觀經(jīng)濟的研究,觀察公司債、金融債、企業(yè)債等信用債券品種與同期限國債之間收益率利差狀況,對公司債、金融債、企業(yè)債等信用債券品種與同期限國債之間收益率利差的擴大或收窄趨勢做出判斷;在預期信用利差將收窄時,主動提高信用債券類屬品種的投資比例,相應降低同期限國債的投資比例;在預期信用利差將擴大時,主動降低信用債券類屬品種的投資比例,相應提高同期限國債的投資比例;從而獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 (4)個券優(yōu)選策略 在以上債券資產(chǎn)久期、期限和類屬配置的基礎上,根據(jù)債券市場收益率數(shù)據(jù),對單個債券進行估值分析,并結合債券的信用評級、流動性、息票率、稅賦、提前償還和贖回等因素,選擇具有良好投資價值的債券品種進行投資。 (5)信用債投資策略 本集合計劃將根據(jù)發(fā)行人的公司背景、行業(yè)特性、盈利能力、償債能力、流動性等因素,對信用債進行信用風險評估。依據(jù)內(nèi)部的信用分析方法對可選的信用債進行篩選,買入并持有信用風險較低和溢價較高的信用債獲取票息收益,并嚴格控制單只信用債券的投資比例,采取分散化投資策略,嚴格控制組合整體的違約風險水平。 本集合計劃所指信用債,包括企業(yè)債、公司債、金融債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等固定收益類證券,不包含可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券。 本集合計劃所投資的信用債的信用評級范圍和相應比例:本集合計劃主動投資信用債的債項評級范圍為AA+級及以上,其中債項評級AA+級的信用債投資比例不超過信用債資產(chǎn)的50%,債項評級AAA級的信用債投資比例不低于信用債資產(chǎn)的50%。 信用評級或跟蹤信用評級時,債券發(fā)行人僅披露主體信用等級的,則參考相應的主體信用等級的級別。信用評級參考取得中國證監(jiān)會證券評級業(yè)務許可的資信評級機構(不含中債資信以及穆迪、標普等外資評級機構)的評級結果。因資信評級機構調(diào)整評級等集合計劃管理人之外的因素致使本集合計劃投資信用債比例不符合上述約定投資比例的,集合計劃管理人有權自行處理,不受10個交易日的調(diào)整限制,中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。 (6)可轉(zhuǎn)債及可交債投資策略 可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券兼具權益類證券與固定收益類證券的特性。本集合計劃將選擇公司基本素質(zhì)優(yōu)良、其對應的基礎證券有著較高上漲潛力的可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券進行投資,并采用期權定價模型等數(shù)量化估值工具評定其投資價值,以合理價格買入并持有。 本集合計劃投資于可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券的比例合計不超過集合計劃資產(chǎn)的20%。 國債期貨投資策略 本集合計劃對國債期貨的投資以套期保值為目的。結合現(xiàn)貨交易市場和期貨市場的收益性、流動性等情況,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本集合計劃將重點對市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構成及質(zhì)量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等影響資產(chǎn)支持證券價值的因素進行分析,并輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價模型,評估資產(chǎn)支持證券的相對投資價值并做出相應的投資決策。
1、在符合有關集合計劃分紅條件的前提下,本集合計劃可進行收益分配。 2、本集合計劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別集合計劃份額進行再投資;若投資者不選擇,本集合計劃默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。若投資者選擇將現(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別集合計劃份額進行再投資,紅利再投資取得的份額其運作期起算日和到期日與原持有集合計劃份額相同。 3、集合計劃收益分配后各類集合計劃份額凈值不能低于面值;即集合計劃收益分配基準日的各類集合計劃份額凈值減去每單位該類集合計劃份額收益分配金額后不能低于面值。 4、本集合計劃同一類別的每一集合計劃份額享有同等分配權。 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響投資者利益的情況下,集合計劃管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上集合計劃收益分配原則,此項調(diào)整不需要召開集合計劃份額持有人大會,但應于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
本集合計劃為債券型集合資產(chǎn)管理計劃,其預期風險和預期收益高于貨幣市場基金和貨幣型集合資產(chǎn)管理計劃,低于混合型基金、混合型集合資產(chǎn)管理計劃、股票型基金和股票型集合資產(chǎn)管理計劃。