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| 基金全稱 | 信達月月盈30天持有期債券型集合資產(chǎn)管理計劃 | 基金簡稱 | 信達月月盈30天持有債券 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970129（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級 |
| 發(fā)行日期 | 2013年05月20日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年02月09日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 3.66億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 3.2028億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 信達證券 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王琳、徐華 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.40%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.10%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債總財富(1-3年)指數(shù)收益率*85%+一年期定期存款利率(稅后)*15% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本集合計劃在嚴格控制投資組合風險的前提下,力爭實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計劃的投資范圍主要包括債券(國債、金融債、企業(yè)債、公司債、地方政府債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資債券、公開發(fā)行的次級債、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、政府支持債券、政府機構(gòu)支持債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、貨幣市場工具(銀行存款、同業(yè)存單)、信用衍生品、國債期貨等法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許集合計劃投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 本集合計劃不直接投資股票或權(quán)證,因持有可轉(zhuǎn)換債券和可交換公司債券所得的股票、因所持股票派發(fā)的權(quán)證以及因投資可分離債券而產(chǎn)生的權(quán)證,應(yīng)當在其可上市交易后10個交易日內(nèi)賣出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許集合計劃投資其他品種,管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本集合計劃通過密切跟蹤分析宏觀經(jīng)濟運行狀況和金融市場運行趨勢,自上而下決定類屬資產(chǎn)配置及組合久期,并依據(jù)內(nèi)部信用評級系統(tǒng),挖掘價值被低估的標的券種。本集合計劃采取的投資策略主要包括資產(chǎn)配置策略、固定收益類品種投資策略等。在嚴格控制風險和保持資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上,力爭通過主動管理及利差挖掘?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 資產(chǎn)配置策略 本集合計劃在《集合計劃合同》約定的范圍內(nèi)實施穩(wěn)健的整體資產(chǎn)配置,根據(jù)資產(chǎn)的風險收益特征,將投資范圍細分為固定收益類、現(xiàn)金類等資產(chǎn)。通過分析細類資產(chǎn)的收益率水平、風險來源、市場流動性等因素,結(jié)合對國內(nèi)宏觀經(jīng)濟運行態(tài)勢、宏觀經(jīng)濟政策變化、證券市場運行狀況等因素的深入研究,采取積極的投資策略,對投資組合中各細類屬資產(chǎn)進行動態(tài)優(yōu)化配置,以尋求收益、風險、流動性之間的最佳平衡點。 固定收益類品種投資策略 類屬配置策略 不同類型的債券在收益率、流動性和信用風險上存在差異,有必要將債券資產(chǎn)配置于不同類型的債券品種以及在不同市場上進行配置,以尋求收益性、流動性和信用風險補償間的最佳平衡點。本集合計劃將在研究國民經(jīng)濟運行狀況,貨幣市場及資本市場資金供求關(guān)系,以及不同時期市場投資熱點的基礎(chǔ)上,判斷國債、金融債、企業(yè)債等不同債券板塊之間的相對投資價值,動態(tài)調(diào)整組合資產(chǎn)在不同債券類屬之間配置比例,增持價值被相對低估的債券板塊,減持價值被相對高估的債券板塊,借以取得較高收益。 利率債投資策略 本集合計劃在債券的投資中主要基于對國家財政政策、貨幣政策的深入分析以及對宏觀經(jīng)濟的動態(tài)跟蹤,采用久期控制下的主動性投資策略,主要包括: 久期控制、期限結(jié)構(gòu)配置等管理手段,對債券市場、債券收益率曲線以及各種債券價格的變化進行預(yù)測,相機而動、積極調(diào)整。 ①久期控制是根據(jù)對宏觀經(jīng)濟發(fā)展狀況、金融市場運行特點等因素的分析確定組合的整體久期,有效的控制整體資產(chǎn)風險。 ②期限結(jié)構(gòu)配置是在確定組合久期后,針對收益率曲線形態(tài)特征確定合理的組合期限結(jié)構(gòu),包括采用集中策略、兩端策略和梯形策略等,在長期、中期和短期債券間進行動態(tài)調(diào)整,從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。 信用衍生品投資策略 管理人將依托于公司整體的信用研究團隊,當預(yù)期某只債券有較高的違約風險時,可以購買對應(yīng)債券的信用衍生品來控制標的債券的信用風險沖擊。 本集合計劃按風險管理的原則,以風險對沖為目的參與信用衍生品交易,同時會根據(jù)實際情況盡量保持信用衍生品的名義本金與對應(yīng)標的債券的面值相一致。 資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券的定價受市場利率、發(fā)行條款、標的資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等多種因素影響。本集合計劃將在基本面分析和債券市場宏觀分析的基礎(chǔ)上,對資產(chǎn)支持證券的交易結(jié)構(gòu)風險、信用風險、提前償還風險和利率風險等進行分析,采取包括收益率曲線策略、信用利差曲線策略、預(yù)期利率波動率策略等積極主動的投資策略,投資于資產(chǎn)支持證券。 國債期貨投資策略 本集合計劃將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,在風險可控的前提下,本著謹慎原則,參與國債期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風險,改善組合的風險收益特性。 本集合計劃將關(guān)注國內(nèi)其他金融衍生產(chǎn)品的推出情況,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)允許集合計劃投資該衍生工具,本集合計劃將在履行適當程序后制定與本集合計劃投資目標相適應(yīng)的投資策略,在充分評估衍生產(chǎn)品的風險和收益的基礎(chǔ)上,謹慎地進行投資。 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風險、獲取股票價格上漲收益的特點。本集合計劃在對可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券條款和標的公司基本面進行深入分析研究的基礎(chǔ)上,利用定價模型進行估值分析,投資具有較高安全邊際和良好流動性的可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券,獲取穩(wěn)健的投資回報。本集合計劃投資于可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券的比例不超過集合計劃資產(chǎn)的20%。 信用債投資策略 ①信用債投資策略 管理人充分利用現(xiàn)有的行業(yè)與公司研究力量,采用自上而下的配置策略與自下而上的個券精選相結(jié)合的分析框架,識別不同品種信用債券的投資價值,對不同種類信用債的信用風險溢價、流動性風險溢價、條款溢價等因素進行分析,挖掘利差機會。根據(jù)發(fā)債主體的經(jīng)營狀況和現(xiàn)金流等情況對其信用風險進行評估,以此作為品種選擇的基本依據(jù)。本集合計劃充分結(jié)合發(fā)行人的行業(yè)風險、公司經(jīng)營風險、公司財務(wù)風險以及增信情況等研判擬投資債券發(fā)行人的信用情況。投資于外部信用評級在AA+級(含)以上的信用債。根據(jù)對同類債券的相對價值判斷,動態(tài)調(diào)整組合資產(chǎn)在不同債券類屬之間配置比例,增持價值被相對低估的債券板塊,減持價值被相對高估的債券板塊。 金融債(不含政策性金融債)、地方政府債、企業(yè)債、公司債、資產(chǎn)支持證券、次級債和中期票據(jù)等信用債的信用評級依照外部評級機構(gòu)出具的債項評級,若無債項評級則依照外部評級機構(gòu)出具的主體信用評級,若有擔保人信用評級則依照擔保人信用評級;短期融資券和超短期融資券等信用債的信用評級依照外部評級機構(gòu)出具的主體信用評級,若有擔保人信用評級則依照擔保人信用評級。集合計劃持有信用債期間,如果其信用等級下降、不再符合投資標準,應(yīng)在評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)予以全部賣出。 本集合計劃所指信用債包括:金融債(不含政策性金融債)、企業(yè)債、公司債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、次級債、政府支持機構(gòu)債券、證券公司短期公司債券,可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券等除國債、央行票據(jù)、地方政府債以及政策性金融債之外的債券。 ②信用債調(diào)倉策略 集合計劃管理人將根據(jù)對市場利率水平的變化趨勢的預(yù)期對組合久期及倉位進行動態(tài)調(diào)整。預(yù)期市場利率水平將上升時,適當調(diào)降信用債組合的久期,降低債券組合的持倉比例;預(yù)期市場利率將下降時,適當提高組合的久期,提高債券組合的持倉比例。 本集合計劃不得投資于信用評級AA+以下的信用債,各信用評級信用債的配置比例參考下表: 所投信用債的信用評級該信用評級 信用債占信用債資產(chǎn)比例 AAA 50%-100% AA+ 0%-50% 集合計劃持有信用債期間,如果其信用等級下降、不再符合投資標準,應(yīng)在評級報告發(fā)布后盡快調(diào)整。
1、在符合有關(guān)集合計劃分紅條件的前提下,本集合計劃可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《集合計劃合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本集合計劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為集合計劃份額進行再投資;若投資者不選擇,本集合計劃默認的收益分配方式為現(xiàn)金分紅;集合計劃份額持有人因持有的集合計劃份額(原份額)所獲得的紅利再投資份額的持有期,按原份額的持有期計算; 3、集合計劃收益分配后集合計劃份額凈值不能低于面值,即集合計劃收益分配基準日的集合計劃份額凈值減去每單位集合計劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本集合計劃每一集合計劃份額享有同等分配權(quán); 5、集合計劃可供分配利潤為正的情況下,方可進行收益分配; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響投資者利益的情況下,集合計劃管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上集合計劃收益分配原則,此項調(diào)整不需要召開集合計劃份額持有人大會,但應(yīng)于變更實施日前在指定媒介和集合計劃管理人網(wǎng)站公告。
本集合計劃為債券型集合資產(chǎn)管理計劃,預(yù)期收益和預(yù)期風險高于貨幣市場基金,但低于混合型基金、股票型基金。