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| 基金全稱 | 申萬宏源紅利成長靈活配置混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡稱 | 申萬紅利成長靈活配置混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970015（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2018年02月05日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年01月19日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.85億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.8466億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 申萬宏源證券資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 陳旻、秦慶 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.12元（2次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | ---（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.00%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.10%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)*60%+上證國債指數(shù)*40% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本集合計(jì)劃通過把握中國經(jīng)濟(jì)增長所帶來投資機(jī)會(huì),重點(diǎn)投資于高增長、低估值、具備較好分紅能力的上市公司,力爭實(shí)現(xiàn)集合計(jì)劃資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
本集合計(jì)劃通過投資股票市場中高增長、低估值、具備較好分紅能力的上市公司股票,為投資者獲得股息收益和資本增值雙重收益。
本集合計(jì)劃的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括境內(nèi)依法發(fā)行的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票,不包含港股)、債券(含國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等)、貨幣市場工具、同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許集合計(jì)劃投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本集合計(jì)劃可以參與融資交易;不可以參與融券交易,不得將其持有的股票作為融券標(biāo)的證券出借給證券金融公司,但法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。 法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許集合計(jì)劃投資其他品種的,管理人在履行合同變更程序后,可以將其納入本集合計(jì)劃的投資范圍。
本集合將深入挖掘高增長、高分紅行業(yè)和上市公司投資機(jī)會(huì),使投資者充分分享到中國經(jīng)濟(jì)長期快速增長的發(fā)展成果。 資產(chǎn)配置策略 本集合計(jì)劃根據(jù)各項(xiàng)重要的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展變動(dòng)趨勢,判斷當(dāng)前所處的經(jīng)濟(jì)周期,進(jìn)而對(duì)未來做出科學(xué)預(yù)測。在此基礎(chǔ)上,結(jié)合對(duì)流動(dòng)性及資金流向的分析,綜合股市和債市估值及風(fēng)險(xiǎn)分析進(jìn)行資產(chǎn)配置: 當(dāng)上證指數(shù)成份股的整體市凈率PB(每股股價(jià)與每股凈資產(chǎn)的比率)處于6以上(不含),本集合計(jì)劃中股票資產(chǎn)總市值占資產(chǎn)凈值比例為0~50%; 當(dāng)上證指數(shù)成份股的整體市凈率PB處于3到6之間時(shí),本集合計(jì)劃中股票資產(chǎn)總市值占資產(chǎn)凈值比例為40%~80%; 當(dāng)上證指數(shù)成份股的整體市凈率PB處于3以下(不含),本集合計(jì)劃中股票資產(chǎn)總市值占資產(chǎn)凈值比例為70%~95%。 此外,本集合計(jì)劃將持續(xù)地進(jìn)行定期與不定期的資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控,適時(shí)地做出相應(yīng)的調(diào)整。 股票投資策略 本集合計(jì)劃對(duì)股票的投資采用自上而下的行業(yè)配置策略和自下而上的個(gè)股精選策略,并結(jié)合定性分析與定量分析構(gòu)建投資組合。 (1)行業(yè)配置策略 在行業(yè)配置層面,本集合計(jì)劃將運(yùn)用“自上而下”的行業(yè)配置方法,通過對(duì)國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)走勢、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的方向、國家經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向和經(jīng)濟(jì)周期調(diào)整的深入研究,采用價(jià)值理念與成長理念相結(jié)合的方法來對(duì)行業(yè)進(jìn)行篩選。 (2)個(gè)股精選策略 本集合計(jì)劃主要投資于中國A股市場上高增長高分紅能力的上市公司。在個(gè)股選擇上,本集合計(jì)劃將采用定量和定性分析相結(jié)合的系統(tǒng)方法精選受益于分紅能力強(qiáng)、成長性較高且估值合理的股票構(gòu)建股票組合。 個(gè)股投資策略方面,管理人主要關(guān)注基本面、價(jià)值、市場情緒及流動(dòng)性等因素?；久嬉蜃又饕ㄉ鲜泄镜挠芰?、現(xiàn)金流情況、財(cái)務(wù)杠桿水平以及未來成長性等,如主營業(yè)務(wù)收入、毛利率、每股收益、總資產(chǎn)回報(bào)率、企業(yè)現(xiàn)金流、資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo),通過深入分析各類基本面信息來挖掘上市公司的當(dāng)前價(jià)值和成長潛力。價(jià)值方面,既包含上市公司基本面的信息,也包含股票價(jià)格的信息。對(duì)于不同行業(yè)的股票,根據(jù)上市公司經(jīng)營的特點(diǎn)和歷史實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果,采用不同的估值指標(biāo),如市盈率、市凈率、市現(xiàn)率、市銷率、EV/EBITDA等,挑選具有絕對(duì)或相對(duì)估值吸引力的股票。市場方面,管理人主要關(guān)注股票價(jià)格的動(dòng)量/反轉(zhuǎn)趨勢、股票所處風(fēng)格板塊的輪動(dòng),股票價(jià)格的歷史波動(dòng)等。流動(dòng)性方面,管理人主要關(guān)注成交量的變化、趨勢、沖擊成本等。 管理人通過對(duì)政策面、市場面、基本面等因素分析,判斷各類目標(biāo)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和收益,定期、不定期調(diào)整各類資產(chǎn)組合的配置比例。 融資投資策略 本集合計(jì)劃在法律法規(guī)和集合計(jì)劃合同允許的范圍內(nèi),在風(fēng)險(xiǎn)可控的整體原則下,適度參與部分經(jīng)過深度研究的上市公司的融資交易,力爭獲得更好的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)節(jié)后的收益。 現(xiàn)金類資產(chǎn)投資策略 在匹配集合計(jì)劃產(chǎn)品流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,將本集合計(jì)劃現(xiàn)金投資于銀行存款、債券逆回購等貨幣市場金融工具,力爭獲取高于銀行活期存款的收益。
各方一致同意實(shí)施收益分配時(shí)應(yīng)遵循以下原則: 1、本集合計(jì)劃每一份額享有同等分配權(quán); 2、在符合有關(guān)集合計(jì)劃收益分配條件的前提下,本集合計(jì)劃每個(gè)會(huì)計(jì)年度收益分配次數(shù)至少為1次,本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃每年收益分配次數(shù)最多為4次,每個(gè)會(huì)計(jì)年度累計(jì)分配金額不得低于年末可供分配利潤的70%。若合同生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 3、集合計(jì)劃收益分配后,收益分配基準(zhǔn)日的份額凈值減去每單位份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本集合計(jì)劃收益分配方式分為兩種:現(xiàn)金紅利與紅利再投資,紅利再投資增加的份額計(jì)入集合計(jì)劃份額總規(guī)模,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利轉(zhuǎn)為集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資;若投資人不選擇,本集合計(jì)劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金紅利; 5、選擇采取紅利再投資形式的,分紅資金將按除息日的份額凈值轉(zhuǎn)成相應(yīng)的份額。投資人在不同銷售機(jī)構(gòu)處可以選擇不同的分紅方式; 6、法律、法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計(jì)劃為混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平低于股票型基金、股票型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,高于債券型基金、債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、貨幣市場基金及現(xiàn)金管理類集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。