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| 基金全稱 | 海通品質升級一年持有期混合型集合資產管理計劃 | 基金簡稱 | 海通品質升級一年持有混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 850013（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2013年05月10日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年01月10日 / -- |
| 資產規(guī)模 | 0.67億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.2636億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 上海海通證券資產管理 | 基金托管人 | 民生銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 錢玲玲 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.80%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證800指數(shù)收益率*60%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率*10%+中證全債指數(shù)收益率*30% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本集合計劃在嚴格控制風險、保證集合計劃資產流動性的前提下,通過對優(yōu)質企業(yè)的全面深入研究,重點投資于品質優(yōu)秀且未來預期成長性良好的上市公司,分享其在中國經(jīng)濟增長和全球價值鏈提升的大背景下的可持續(xù)性增長,力爭實現(xiàn)集合計劃資產的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計劃的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票)、港股通標的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、地方政府債券、政府支持機構債券、可轉換債券(含分離交易可轉債)、可交換債券等)、資產支持證券、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、債券回購、股指期貨、股票期權以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許集合計劃投資的其他金融工具。 本集合計劃根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務。在法律法規(guī)允許的情況下并履行適當程序后,本集合計劃可以參與融券業(yè)務。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許集合計劃投資其他品種,管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
資產配置策略 本集合計劃的資產配置主要指“股票類資產”、“債券資產”、“衍生品類資產”等之間的配置比例。管理人將綜合運用定量分析和定性分析手段,對證券市場當期的系統(tǒng)性風險以及可預見的未來時期內各大類資產的預期風險和預期收益率進行分析評估,并據(jù)此制定大類資產相對最優(yōu)的配置比例,定期或不定期地進行調整,以達到規(guī)避風險及提高收益的目的。在資產配置中,本集合計劃主要考慮:(1)宏觀經(jīng)濟走勢;(2)中觀行業(yè)盈利;(3)市場估值與流動性;(4)政策因素。 股票投資策略 本集合計劃將采用行業(yè)配置和個股精選相結合的方法進行股票投資。核心思路在于:(1)自上而下地分析國內外宏觀經(jīng)濟走勢、經(jīng)濟結構轉型方向、國家經(jīng)濟與產業(yè)政策導向及經(jīng)濟周期調整等因素,挖掘未來受益于時代發(fā)展和品質升級的投資機會;(2)自下而上地評判企業(yè)的核心競爭力、管理層、治理結構等以及其所提供的產品和服務是否契合未來行業(yè)發(fā)展的大趨勢,對企業(yè)的基本面、成長性和競爭力進行綜合的研判,深度挖掘優(yōu)質的個股。 (1)行業(yè)配置策略 本集合計劃將依據(jù)對宏觀經(jīng)濟狀況研判、行業(yè)長期發(fā)展空間、行業(yè)景氣變化趨勢和行業(yè)估值比較的研究,跟蹤產業(yè)政策變化與行業(yè)格局變化等事件,結合投資增長率等輔助判斷指標,挖掘景氣度進入上升周期以及具備長期成長性的行業(yè)。具體而言,隨著人均收入水平的提高、居民健康意識的提升、科技創(chuàng)新水平的進步,符合并引領消費升級、健康升級和科技升級的行業(yè)將是本集合計劃的重點投資方向。 (2)個股精選策略 在行業(yè)配置的基礎上,本集合計劃選股策略將采用“自下而上”的分析方法,精選具備技術、品牌、管理、人才等方面的核心競爭優(yōu)勢,在所屬行業(yè)中形成了一定的競爭優(yōu)勢和競爭壁壘,或者在商業(yè)模式、業(yè)務拓展和公司治理等方面具備一定領先優(yōu)勢的優(yōu)質企業(yè)。 具體而言,本集合計劃通過定性分析與定量分析相結合的方法,從競爭優(yōu)勢、市場前景、公司治理、盈利能力的穩(wěn)定性和估值合理五個角度進行分析,精選出優(yōu)質上市公司構建投資組合。 1)競爭優(yōu)勢:企業(yè)的競爭優(yōu)勢是企業(yè)獲得長期增長的根本動力,本計劃對企業(yè)競爭優(yōu)勢的分析將從企業(yè)的技術、管理、品牌和成本等各方面綜合考慮,重點分析企業(yè)的市場優(yōu)勢、產品優(yōu)勢、技術水平和科研實力。 2)市場前景:需要分析的因素包括市場的廣度、深度、政策扶持的強度以及上市公司利用科技創(chuàng)新能力取得競爭優(yōu)勢、開拓市場,進而創(chuàng)造利潤增長的能力。特別是景氣度進入上升周期的行業(yè)中,通過分析行業(yè)供需格局的變化程度、量價可能發(fā)生的變化趨勢、行業(yè)歷史運行規(guī)律等,重點投資引領行業(yè)發(fā)展的景氣敏感度高的公司。 3)公司治理:公司治理結構的優(yōu)劣對包括公司戰(zhàn)略、創(chuàng)新能力、盈利能力乃至估值水平都有至關重要的影響。本計劃將從上市公司的管理層評價、戰(zhàn)略定位和管理制度體系等方面對公司治理結構進行評價,包括對所有權和經(jīng)營權的分離、對股東利益的保護、經(jīng)營管理的自主性、政府及母公司對公司內部的干預程度,管理決策的執(zhí)行和傳達的有效性,股東會、董事會和監(jiān)事會的實際執(zhí)行情況,企業(yè)改制徹底性、企業(yè)內部控制的制訂和執(zhí)行情況等。 4)盈利能力的穩(wěn)定性:本集合計劃通過盈利能力分析評估上市公司創(chuàng)造利潤的能力以及盈利能力的穩(wěn)定性,主要參考的指標包括凈利潤增長率,主營業(yè)務收入增長率凈,資產收益率(ROE),毛利率,凈利率,EBITDA/主營業(yè)務收入等。同時,基于定性的公司基本面分析對公司未來盈利狀況進行預測,綜合考慮行業(yè)前景、下游需求、市場地位和財務結構等方面進行判斷。 5)估值合理:本集合計劃通過估值水平分析評估當前市場估值的合理性,主要參考的指標包括市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市盈增長比率(PEG)、企業(yè)價值/息稅前利潤(EV/EBIT)、企業(yè)價值/息稅、折舊、攤銷前利潤(EV/EBITDA)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)(DCF)等。 (3)港股投資策略 本集合計劃可通過內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場。本集合計劃將遵循行業(yè)配置策略和個股精選策略,重點關注在港股市場上市、具有行業(yè)代表性和行業(yè)稀缺性的優(yōu)質中資公司。 存托憑證投資策略 本集合計劃將根據(jù)本集合計劃的投資目標和股票投資策略,基于對基礎證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。 融資業(yè)務投資策略 本集合計劃將根據(jù)風險管理的原則,在法律法規(guī)允許的范圍和比例內、風險可控的前提下,本著謹慎原則,參與融資業(yè)務。
1、在符合有關集合計劃收益分配條件的前提下,本集合計劃每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份集合計劃份額每次集合計劃收益分配比例不得低于集合計劃收益分配基準日每份集合計劃份額可供分配利潤的10%,若《資產管理合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本集合計劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為該類集合計劃份額進行再投資;若投資者不選擇,本集合計劃默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;因紅利再投資轉換的份額類別,與集合計劃份額持有人在收益分配基準日持有的份額同屬一個類別;如集合計劃份額持有人持有多個類別份額的,則根據(jù)不同類別收益分配方案分別計算該類別紅利再投資份額;如投資者選擇將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的集合計劃份額進行再投資,再投資集合計劃份額的持有期限與原持有集合計劃份額相同(紅利再投資取得的A類份額和C類份額,其最短持有期限的起算日與原持有集合計劃份額相同); 3、集合計劃收益分配后各類集合計劃份額凈值不能低于面值;即集合計劃收益分配基準日的各類集合計劃份額凈值減去每單位該類集合計劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本集合計劃A類份額不收取銷售服務費,C類份額收取銷售服務費,各類別集合計劃份額對應的可分配收益將有所不同。本集合計劃同一類別的每一份集合計劃份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計劃為混合型集合資產管理計劃,其預期的風險和收益高于貨幣市場基金、債券型基金、債券型集合資產管理計劃,低于股票型基金、股票型集合資產管理計劃。 本集合計劃可投資港股通標的股票,會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。