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| 基金全稱 | 新華趨勢(shì)領(lǐng)航混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 新華趨勢(shì)領(lǐng)航混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 519158（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2013年08月12日 | 成立日期/規(guī)模 | 2013年09月11日 / 7.576億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 3.30億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.9836億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 新華基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 趙強(qiáng) | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)1.26元（2次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 80%×滬深300指數(shù)收益率 +20%×上證國(guó)債指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
把握整體市場(chǎng)和行業(yè)中的趨勢(shì)機(jī)會(huì),精選具有盈利增長(zhǎng)趨勢(shì)以及股票價(jià)格趨勢(shì)的優(yōu)質(zhì)上市公司進(jìn)行投資,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下追求基金資產(chǎn)凈值的持續(xù)、穩(wěn)定增長(zhǎng)。
趨勢(shì)是具有重復(fù)性和持續(xù)性的自然界普遍規(guī)律,資本市場(chǎng)同樣存在。宏觀環(huán)境孕育市場(chǎng)整體趨勢(shì),行業(yè)景氣引導(dǎo)行業(yè)板塊趨勢(shì),而公司穩(wěn)定的盈利增長(zhǎng)趨勢(shì)則會(huì)帶動(dòng)二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格趨勢(shì)的逐步形成。前瞻性地把握市場(chǎng)、行業(yè)以及個(gè)股中的趨勢(shì)機(jī)會(huì)順勢(shì)而為,可以獲取超額收益。
本基金主要投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板以及其它經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票、存托憑證)、債券、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。
本基金采用自上而下與自下而上相結(jié)合的主動(dòng)投資策略,深入分析并積極跟蹤驅(qū)動(dòng)股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、行業(yè)板塊、公司股價(jià)形成上升趨勢(shì)的根本性因素,通過(guò)前瞻性地把握市場(chǎng)中存在的趨勢(shì)機(jī)會(huì),完成本基金的大類資產(chǎn)配置、行業(yè)配置、債券類屬品種配置以及投資組合的最終構(gòu)建。 資產(chǎn)配置策略 本基金采用戰(zhàn)略性與戰(zhàn)術(shù)性相結(jié)合的資產(chǎn)配置策略,重點(diǎn)關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、A股市場(chǎng)流動(dòng)性以及市場(chǎng)情緒等影響市場(chǎng)整體趨勢(shì)形成的關(guān)鍵性因素。 本基金管理人的宏觀策略組采用定性和定量的研究方法對(duì)上述關(guān)鍵因素的運(yùn)行狀態(tài)、發(fā)展方向以及穩(wěn)定程度進(jìn)行深入分析和研究,并結(jié)合金融工程小組的量化趨勢(shì)判斷指標(biāo)(Hurst指數(shù))以及第三方研究機(jī)構(gòu)的研究成果定期或不定期向投資決策委員會(huì)和基金經(jīng)理提交市場(chǎng)趨勢(shì)分析報(bào)告?；鸾?jīng)理在綜合分析判斷的基礎(chǔ)上動(dòng)態(tài)調(diào)整各類資產(chǎn)的配置比例范圍,同時(shí)根據(jù)最新的市場(chǎng)運(yùn)行情況以及基金整體的申購(gòu)贖回情況在比例范圍內(nèi)進(jìn)行適度微調(diào),以在準(zhǔn)確把握市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的情況下最大程度地獲利。 股票投資策略 本基金通過(guò)對(duì)上市公司盈利增長(zhǎng)趨勢(shì)以及市場(chǎng)價(jià)格趨勢(shì)兩個(gè)維度的綜合考量,將好公司與好股票有機(jī)結(jié)合,前瞻性地把握A股市場(chǎng)中存在的具有綜合趨勢(shì)機(jī)會(huì)的個(gè)股,進(jìn)一步結(jié)合對(duì)上市公司品質(zhì)的評(píng)價(jià)構(gòu)建最終的投資組合。 1、上市公司盈利增長(zhǎng)趨勢(shì)的判定 本基金將采用定性與定量相結(jié)合的分析方法,判定上市公司是否具有盈利增長(zhǎng)趨勢(shì)。 (1)定性分析 盈利增長(zhǎng)趨勢(shì)的形成將基于一定的驅(qū)動(dòng)因素。本基金管理人的研究員將以扎實(shí)的案頭分析和實(shí)地調(diào)研為基礎(chǔ),密切跟蹤上市公司新產(chǎn)品、新技術(shù)、新銷售渠道、并購(gòu)重組、重大合同以及股權(quán)激勵(lì)等驅(qū)動(dòng)盈利持續(xù)增長(zhǎng)的內(nèi)外因素,深入分析其對(duì)上市公司業(yè)績(jī)的影響深度、作用的時(shí)間長(zhǎng)度以及因素自身存在的穩(wěn)定程度,前瞻性把握盈利增長(zhǎng)的趨勢(shì)機(jī)會(huì)。 (2)定量分析 本基金將選用預(yù)測(cè)的上市公司未來(lái)兩年?duì)I業(yè)利潤(rùn)(Operating Profit)增長(zhǎng)率以及未來(lái)兩年凈利潤(rùn)(Net Profit)增長(zhǎng)率作為判定其是否具有盈利增長(zhǎng)趨勢(shì)的量化指標(biāo)。預(yù)期上述兩項(xiàng)指標(biāo)未來(lái)兩年保持持續(xù)增長(zhǎng)且復(fù)合增長(zhǎng)率(CAGR)高于行業(yè)平均水平的個(gè)股將成為本基金的重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象。 2、上市公司價(jià)格趨勢(shì)的判定 股票的價(jià)格趨勢(shì)是尋找趨勢(shì)機(jī)會(huì)不可忽略的一項(xiàng)指標(biāo)。這是因?yàn)橘Y本市場(chǎng)往往具有先知先覺(jué)的特性,而且資產(chǎn)價(jià)格中包含大量投資者未曾挖掘的市場(chǎng)信息,因此價(jià)格指標(biāo)經(jīng)?？梢杂行崾就顿Y機(jī)會(huì)或預(yù)示風(fēng)險(xiǎn)。 本基金所涉及的價(jià)格趨勢(shì)指標(biāo)為相對(duì)指標(biāo),即采用經(jīng)過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化處理的相對(duì)漲跌幅度(SRMI)作為判斷價(jià)格變化趨勢(shì)的指標(biāo),并且依據(jù)相對(duì)標(biāo)的不同分為相對(duì)行業(yè)的漲跌幅度SRMIS和相對(duì)市場(chǎng)整體的漲跌幅度SRMIM來(lái)判別價(jià)格變化趨勢(shì)。具體計(jì)算如下: ? ? 其中, 為過(guò)去1個(gè)月股票價(jià)格相對(duì)行業(yè)指數(shù)的年化日均超額收益率; 為過(guò)去1個(gè)月股票價(jià)格相對(duì)行業(yè)指數(shù)的年化日均超額收益率標(biāo)準(zhǔn)差; 為過(guò)去1個(gè)月股票價(jià)格相對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的年化日均超額收益率; 為過(guò)去1個(gè)月股票價(jià)格相對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的年化日均超額收益率標(biāo)準(zhǔn)差。 凡是SRMIS 或SRMIM處于行業(yè)內(nèi)前 1/3 的公司都將作為價(jià)格趨勢(shì)良好的個(gè)股成為本基金的重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象。 3、上市公司品質(zhì)的判定 本基金對(duì)上市公司的品質(zhì)判定上也將從基本面和市場(chǎng)面兩個(gè)角度綜合考慮?；久娣矫嬷攸c(diǎn)分析上市公司核心競(jìng)爭(zhēng)力及管理團(tuán)隊(duì)能力,而市場(chǎng)面則重點(diǎn)關(guān)注個(gè)股的估值水平。 (1)核心競(jìng)爭(zhēng)力 主要分析上市公司是否擁有領(lǐng)先的核心技術(shù),該技術(shù)是否具備一定的競(jìng)爭(zhēng)壁壘;是否具備較強(qiáng)的自主研發(fā)能力和技術(shù)創(chuàng)新能力;未來(lái)公司主業(yè)的產(chǎn)品線是否存在進(jìn)一步延伸的可能;在所屬的細(xì)分行業(yè)是否已經(jīng)擁有較高的市場(chǎng)份額、較為強(qiáng)大的品牌和良好的口碑等。 (2)管理團(tuán)隊(duì)能力 公司管理層是公司戰(zhàn)略的執(zhí)行者,優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)決定了企業(yè)戰(zhàn)略實(shí)施的有效性,也是企業(yè)實(shí)現(xiàn)持續(xù)快速發(fā)展的重要保障。本基金對(duì)管理團(tuán)隊(duì)的考察重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)管理層的管理素質(zhì)、良好的業(yè)績(jī)記錄,對(duì)所屬行業(yè)有深刻理解和較強(qiáng)的前瞻性等方面。 (3)估值水平 相對(duì)合理的估值水平能夠?yàn)橥顿Y提供一定的安全邊際。綜合考慮投資標(biāo)的的特點(diǎn),本基金將采用預(yù)期未來(lái)一年的PEG作為主要的估值指標(biāo),并重點(diǎn)關(guān)注PEG值大于1的個(gè)股。 4、存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。 其他投資策略 本基金將在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,主動(dòng)進(jìn)行權(quán)證投資。權(quán)證投資將依托于價(jià)值分析,在采用數(shù)量化模型確定其合理定價(jià)的基礎(chǔ)上,利用市場(chǎng)的短期波動(dòng),進(jìn)行積極操作,追求在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下獲得穩(wěn)健收益。 此外,本基金還將積極參與風(fēng)險(xiǎn)低且可控的新股申購(gòu)、債券回購(gòu)等投資,以增加基金收益。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的20%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,基金資產(chǎn)整體的預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金。