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| 基金全稱 | 諾安多策略混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 諾安多策略混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 320016（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2011年07月11日 | 成立日期/規(guī)模 | 2011年08月09日 / 12.491億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 5.93億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 2.7109億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 諾安基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王海暢、孔憲政 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)*75%+上證國(guó)債指數(shù)*25% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要通過數(shù)量化手段優(yōu)化投資策略,在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行、上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、存托憑證、債券、權(quán)證、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨和資產(chǎn)支持證券以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資的其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金將實(shí)施積極主動(dòng)的投資策略,具體由資產(chǎn)配置策略、股票投資策略、存托憑證投資策略、債券投資策略、權(quán)證投資策略以及股指期貨投資策略六個(gè)部分組成。 資產(chǎn)配置策略 本基金主要投資的大類資產(chǎn)是股票、債券和現(xiàn)金,我們將從宏觀面、政策面、資金面和基本面等全面研究、綜合分析,發(fā)掘擇時(shí)因子,根據(jù)擇時(shí)因子信號(hào)和市場(chǎng)情況靈活配置大類資產(chǎn)。大類資產(chǎn)的配置由多因子市場(chǎng)擇時(shí)模型和具體情況決定。模型分為短周期模型和長(zhǎng)周期模型,短周期模型每天進(jìn)行更新,長(zhǎng)周期模型在經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布后及時(shí)進(jìn)行更新。同時(shí)對(duì)于模型本身我們也會(huì)定期進(jìn)行修正和檢驗(yàn)。此外,需要指出的是在具備足夠多預(yù)期收益率良好的投資標(biāo)的時(shí),將優(yōu)先考慮股票類資產(chǎn)的配置,剩余資產(chǎn)將配置于債券類和現(xiàn)金類等大類資產(chǎn)上。 股票投資策略 本基金以“定量投資”為主,輔以“定性投資”,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定超額回報(bào)。 定量投資方面,本基金將依托自主研發(fā)的定量投資模型,構(gòu)建投資組合。其中,核心模型包括諾安行業(yè)選擇模型、諾安多因素股票模型以及諾安組合優(yōu)化器。量化投資小組將根據(jù)市場(chǎng)變化趨勢(shì),定期或不定期地對(duì)模型進(jìn)行復(fù)核,并做相應(yīng)調(diào)整,以不斷改善模型的適用性。 (1)諾安行業(yè)選擇模型 諾安行業(yè)選擇模型,通過定量分析行業(yè)贏利能力、分析師的盈利預(yù)期、市場(chǎng)認(rèn)同度等因素,捕捉具有投資吸引力的行業(yè)。根據(jù)各行業(yè)的投資吸引力,決定各行業(yè)相對(duì)于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)中行業(yè)權(quán)重的相對(duì)偏離度。提高投資吸引力高的行業(yè)配置,降低投資吸引力低的行業(yè)配置。 (2)諾安多因素股票模型 通過諾安行業(yè)選擇模型篩選的行業(yè)進(jìn)入個(gè)股篩選程序。本基金在個(gè)股選擇層面,采用“諾安多因素股票模型”。 諾安基金根據(jù)對(duì)中國(guó)證券市場(chǎng)運(yùn)行特征的長(zhǎng)期研究,選取估值因子(Valuation)、成長(zhǎng)因子(Growth)、盈利趨勢(shì)(Operating)、分析師情緒(Sentiment)、市場(chǎng)因素(Market)五大類對(duì)A股股價(jià)波動(dòng)具有較強(qiáng)解釋度的指標(biāo),建立“諾安多因素股票模型”,并使該模型成為股票選擇的重要依據(jù)。 定性投資主要利用基本面研究成果,對(duì)模型自動(dòng)選股的結(jié)果進(jìn)行復(fù)核和優(yōu)選,即在諾安多因素股票模型篩選出的股票名單的基礎(chǔ)上,根據(jù)分析師定性研究成果,剔除掉某些存在定性缺陷或發(fā)生不利變化和事件的上市公司的股票,從而進(jìn)行定性優(yōu)選。 需要考慮的定性因素包括: A)上市公司治理結(jié)構(gòu)、管理和產(chǎn)品; B)上市公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng); C)存在對(duì)股價(jià)有負(fù)面影響的潛在事件和政策; D)存在壓制股價(jià)的其它非基本面因素。 本基金通過量化技術(shù),對(duì)上述定量模型和定性因素篩選的結(jié)果進(jìn)行優(yōu)化,以確定個(gè)股權(quán)重,實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)收益的最佳匹配。定量投資方法以科學(xué)性和系統(tǒng)性著稱,將在嚴(yán)格的紀(jì)律化模型制約下,緊密跟蹤策略,使運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)最小化,并力爭(zhēng)取得較高收益。在現(xiàn)階段,本基金使用“穩(wěn)健優(yōu)化”的方法,在所有可能的期望回報(bào)的最壞條件下,計(jì)算最優(yōu)組合。與其他優(yōu)化方法相比,使用“穩(wěn)健優(yōu)化”方法獲得的最優(yōu)組合,更加穩(wěn)定,更加分散化,交易成本和換手率更低。 存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。 權(quán)證投資策略 本基金在權(quán)證投資中將對(duì)權(quán)證標(biāo)的證券的基本面進(jìn)行研究,結(jié)合期權(quán)定價(jià)模型和我國(guó)證券市場(chǎng)的交易制度估計(jì)權(quán)證價(jià)值,進(jìn)行穩(wěn)健投資。 股指期貨投資策略 本基金在股指期貨投資中將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎性原則,參與股指期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。股指期貨的具體投資策略包括:(1)對(duì)沖投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn);(2)有效管理現(xiàn)金流量、降低建倉或調(diào)倉過程中的沖擊成本等。 基金管理人將建立股指期貨交易決策部門或小組,授權(quán)特定的管理人員負(fù)責(zé)股指期貨的投資審批事項(xiàng),同時(shí)針對(duì)股指期貨交易制定投資決策流程和風(fēng)險(xiǎn)控制等制度并報(bào)董事會(huì)批準(zhǔn)。 債券投資策略 本基金的債券組合主要作為基金流動(dòng)性管理的工具。 債券投資采取“自上而下”的策略,深入分析宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策和利率變化趨勢(shì)以及不同債券品種的收益率水平、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素,以價(jià)值發(fā)現(xiàn)為基礎(chǔ),采取以久期管理策略為主,輔以收益率曲線策略、收益率利差策略等,確定和構(gòu)造能夠提供穩(wěn)定收益、較高流動(dòng)性的債券和貨幣市場(chǎng)工具組合。
本基金收益分配應(yīng)遵循下列原則: 1.由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可分配收益將有所不同。本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 2.收益分配時(shí)所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費(fèi)用由投資人自行承擔(dān)。當(dāng)投資人的現(xiàn)金紅利小于一定金額,不足以支付銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費(fèi)用時(shí),基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)可將投資人的現(xiàn)金紅利按除權(quán)后的單位凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額; 3.在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金收益每年最多分配6次,每次基金收益分配比例不低于收益分配基準(zhǔn)日可供分配利潤(rùn)的20%; 4.若基金合同生效不滿3個(gè)月則可不進(jìn)行收益分配; 5.本基金收益分配方式分為兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)后的單位凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;投資者可對(duì)A類基金份額和C類基金份額分別選擇不同的收益分配方式;若投資人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 6.基金紅利發(fā)放日距離收益分配基準(zhǔn)日(即可供分配利潤(rùn)計(jì)算截止日)的時(shí)間不得超過15個(gè)工作日; 7.基金收益分配后各類基金份額凈值均不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 8.法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。
本基金屬于混合型基金,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與收益低于股票型基金,高于債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金,屬于中高風(fēng)險(xiǎn)、中高收益的基金品種。