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| 基金全稱(chēng) | 諾安創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金(LOF) | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 諾安創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強(qiáng)(LOF)A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 163209（前端） | 基金類(lèi)型 | 指數(shù)型-股票 |
| 發(fā)行日期 | 2012年02月27日 | 成立日期/規(guī)模 | 2012年03月29日 / 12.092億份 |
| 凈資產(chǎn)規(guī)模 | 2.24億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.9941億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 諾安基金 | 基金托管人 | 中國(guó)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 梅律吾 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.00%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.00%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 創(chuàng)業(yè)板指數(shù)收益率×95%+一年期銀行儲(chǔ)蓄存款利率(稅后)×5% | 跟蹤標(biāo)的 | 創(chuàng)業(yè)板指數(shù)(價(jià)格) |
本基金為股票指數(shù)增強(qiáng)型基金,在被動(dòng)跟蹤標(biāo)的指數(shù)的基礎(chǔ)上,加入增強(qiáng)型的積極手段,力求控制本基金凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過(guò)0.5%,年化跟蹤誤差不超過(guò)7.75%,以實(shí)現(xiàn)對(duì)創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的有效跟蹤并力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)超越,謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、存托憑證、債券(包括國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款等)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證、股指期貨、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金采用指數(shù)化投資作為主要投資策略,在此基礎(chǔ)上進(jìn)行適度的主動(dòng)調(diào)整,在數(shù)量化投資技術(shù)與基本面深入研究的結(jié)合中謀求基金投資組合在嚴(yán)控偏離風(fēng)險(xiǎn)及力爭(zhēng)適度超額收益間的最佳匹配。 當(dāng)預(yù)期成份股發(fā)生調(diào)整和成份股發(fā)生配股、增發(fā)、分紅等行為時(shí),以及因基金的申購(gòu)和贖回對(duì)本基金跟蹤標(biāo)的指數(shù)的效果可能帶來(lái)影響時(shí),或因某些特殊情況導(dǎo)致流動(dòng)性不足時(shí),或其他原因?qū)е聼o(wú)法有效復(fù)制和跟蹤標(biāo)的指數(shù)時(shí),基金經(jīng)理會(huì)對(duì)投資組合進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整,以使跟蹤誤差控制在限定的范圍之內(nèi)。 當(dāng)指數(shù)成份股發(fā)生明顯負(fù)面事件面臨退市風(fēng)險(xiǎn),且指數(shù)編制機(jī)構(gòu)暫未作出調(diào)整的,基金管理人將按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則,綜合考慮成份股的退市風(fēng)險(xiǎn)、其在指數(shù)中的權(quán)重以及對(duì)跟蹤誤差的影響,據(jù)此制定成份股替代策略,并對(duì)投資組合進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。 1.資產(chǎn)配置策略 為實(shí)現(xiàn)有效跟蹤標(biāo)的指數(shù)并力爭(zhēng)超越標(biāo)的指數(shù)的投資目標(biāo),本基金投資于股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值的比例不低于80%,投資于創(chuàng)業(yè)板指數(shù)成分股、備選成分股的資產(chǎn)占非現(xiàn)金基金資產(chǎn)凈值的比例不低于80%。本基金將采用復(fù)制為主,增強(qiáng)投資為輔的方式,按標(biāo)的指數(shù)的成份股權(quán)重構(gòu)建被動(dòng)組合,通過(guò)加入增強(qiáng)型的積極手段,對(duì)基金投資組合進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整,以保證本基金投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。 2.股票投資策略 本基金被動(dòng)投資組合采用復(fù)制的方法進(jìn)行組合構(gòu)建,對(duì)于法律法規(guī)規(guī)定不能投資的股票挑選其它品種予以替代。主動(dòng)投資主要采用自上而下的方法,依靠公司宏觀、中觀以及微觀研究,優(yōu)先在創(chuàng)業(yè)板指數(shù)成份股中對(duì)行業(yè)、個(gè)股進(jìn)行超配或者低配;同時(shí),在公司股票池的基礎(chǔ)上,根據(jù)研究員的研究成果,謹(jǐn)慎地挑選少數(shù)創(chuàng)業(yè)板指數(shù)成份股以外的股票作為增強(qiáng)股票庫(kù),進(jìn)入基金股票池,構(gòu)建主動(dòng)型投資組合。 (1)構(gòu)建被動(dòng)投資組合 本基金在《諾安創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金(LOF)基金合同》生效之日起6個(gè)月內(nèi),將按照創(chuàng)業(yè)板指數(shù)各成分股的基準(zhǔn)權(quán)重對(duì)其逐步買(mǎi)入,在控制好跟蹤誤差的前提下,本基金可采取適當(dāng)方法,以降低買(mǎi)入成本。當(dāng)遇到成份股停牌、流動(dòng)性不足等其他市場(chǎng)因素而無(wú)法根據(jù)指數(shù)權(quán)重購(gòu)買(mǎi)某成份股、預(yù)期標(biāo)的指數(shù)的成份股即將調(diào)整或其他影響指數(shù)復(fù)制的因素時(shí),本基金可以根據(jù)市場(chǎng)情況,結(jié)合經(jīng)驗(yàn)判斷,對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整,以期在規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)承受限度之內(nèi),盡量縮小被動(dòng)組合相對(duì)標(biāo)的指數(shù)的跟蹤誤差。 (2)構(gòu)建增強(qiáng)型投資組合 主要通過(guò)數(shù)量化投資模型,并與基本面研究相結(jié)合,選取并持有預(yù)期收益較好的股票構(gòu)成投資組合,在嚴(yán)格控制組合跟蹤誤差的基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。 1)多因子股票模型 該模型以對(duì)影響A股市場(chǎng)的長(zhǎng)期因素研究為基礎(chǔ),一定程度上結(jié)合前瞻性市場(chǎng)判斷,找到可能影響股票回報(bào)的因子,利用統(tǒng)計(jì)分析建立單個(gè)因子與未來(lái)超額之間的回報(bào)關(guān)系,用精研的因子捕捉市場(chǎng)有效性暫時(shí)缺失之處,篩選出針對(duì)不同市場(chǎng)環(huán)境和行業(yè)的有效因子,在綜合評(píng)判的基礎(chǔ)上,構(gòu)建優(yōu)質(zhì)股票組合。該模型會(huì)綜合獲取到的各類(lèi)信息做出具有一定前瞻性的判斷,適時(shí)調(diào)整各因子類(lèi)別的具體組成及權(quán)重。 2)合理價(jià)格成長(zhǎng)股票模型 該模型將綜合考慮企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率等成長(zhǎng)性的指標(biāo)和市凈率、市盈率、市銷(xiāo)率等價(jià)值指標(biāo),同時(shí)根據(jù)相關(guān)的市場(chǎng)預(yù)期,找出成長(zhǎng)性高而價(jià)值被相對(duì)低估的股票組合。 3)投資組合優(yōu)化模型 本基金將綜合考慮跟蹤誤差、流動(dòng)性沖擊、預(yù)期收益及風(fēng)險(xiǎn)等因素進(jìn)行投資組合優(yōu)化。選股范圍以成分股為主,同時(shí)精選少量的成份股之外的股票作為增強(qiáng)股票庫(kù),在合適的時(shí)機(jī)選擇增強(qiáng)股票庫(kù)中估值合理、成長(zhǎng)明確的品種進(jìn)行適量?jī)?yōu)化配置,獲取超額收益。 3.存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。 4.債券投資策略 本基金將根據(jù)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、債券市場(chǎng)資金供求情況以及市場(chǎng)利率走勢(shì)來(lái)預(yù)測(cè)債券市場(chǎng)利率變化趨勢(shì),并對(duì)各債券品種收益率、流動(dòng)性、信用風(fēng)險(xiǎn)和久期進(jìn)行綜合分析,評(píng)定各品種的投資價(jià)值,同時(shí)著重考慮基金的流動(dòng)性管理需要。 5.投資組合調(diào)整策略 (1)投資組合調(diào)整原則 本基金為指數(shù)型基金,基金所構(gòu)建的指數(shù)化投資組合將根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動(dòng)而進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。同時(shí),本基金還將根據(jù)法律法規(guī)中的投資比例限制、申購(gòu)贖回變動(dòng)情況、新股增發(fā)因素等變化,對(duì)基金投資組合進(jìn)行適時(shí)調(diào)整,以保證力爭(zhēng)基金份額凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)間的跟蹤誤差最優(yōu)化。 (2)投資組合調(diào)整方法 1)對(duì)標(biāo)的指數(shù)的跟蹤調(diào)整 本基金所構(gòu)建的指數(shù)化投資組合將根據(jù)所跟蹤的創(chuàng)業(yè)板指數(shù)對(duì)其成份股的調(diào)整而進(jìn)行相應(yīng)的跟蹤調(diào)整。 a)定期調(diào)整 根據(jù)深圳證券信息有限公司按照既定指數(shù)編制方法公布的創(chuàng)業(yè)板指數(shù)成分股定期調(diào)整結(jié)果,基于本基金的投資組合調(diào)整原則,對(duì)投資組合進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。 b)不定期調(diào)整 根據(jù)指數(shù)編制規(guī)則,當(dāng)創(chuàng)業(yè)板指數(shù)成份股因增發(fā)、送配等股權(quán)變動(dòng)而需進(jìn)行成份股權(quán)重調(diào)整時(shí),本基金將根據(jù)深圳交易所和深圳證券信息有限公司發(fā)布的臨時(shí)調(diào)整公告,基于本基金的投資組合調(diào)整原則,對(duì)投資組合進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。 2)限制性調(diào)整 a)投資比例限制調(diào)整 根據(jù)法律法規(guī)中針對(duì)基金投資比例的相關(guān)規(guī)定,當(dāng)基金投資組合中按基準(zhǔn)權(quán)重投資的股票資產(chǎn)比例或個(gè)股比例超過(guò)規(guī)定限制時(shí),本基金將在法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的時(shí)限內(nèi)對(duì)其進(jìn)行被動(dòng)性賣(mài)出調(diào)整,并相應(yīng)地對(duì)其他資產(chǎn)類(lèi)別或個(gè)股進(jìn)行微調(diào),以保證基金合法規(guī)范運(yùn)行。 b)大額贖回調(diào)整 當(dāng)發(fā)生大額贖回超過(guò)現(xiàn)金保有比例時(shí),本基金將對(duì)股票投資組合進(jìn)行同比例的被動(dòng)性賣(mài)出調(diào)整,以保證基金正常運(yùn)行。 6.跟蹤誤差控制策略 本基金為指數(shù)增強(qiáng)型基金。在追求超額收益的同時(shí),需要控制跟蹤偏離過(guò)大的風(fēng)險(xiǎn)。本基金將根據(jù)投資組合相對(duì)標(biāo)的指數(shù)的暴露度等因素的分析,采取“跟蹤誤差”和“跟蹤偏離度”這兩個(gè)指標(biāo)對(duì)投資組合的跟蹤效果進(jìn)行預(yù)估,并及時(shí)對(duì)投資組合進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整,力求將跟蹤誤差控制在目標(biāo)范圍內(nèi)。 本基金的風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)是:力求控制本基金凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過(guò)0.5%,年化跟蹤誤差不超過(guò)7.75%。 7.股指期貨投資策略 本基金在股指期貨投資中將以控制風(fēng)險(xiǎn)為原則,以套期保值為目的,本著謹(jǐn)慎的原則,參與股指期貨的投資,并按照中國(guó)金融期貨交易所套期保值管理的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 在預(yù)判市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大時(shí),應(yīng)用股指期貨對(duì)沖策略,即在保有股票頭寸不變的情況下或者逐步降低股票倉(cāng)位后,在面臨市場(chǎng)下跌時(shí)擇機(jī)賣(mài)出股指期貨合約進(jìn)行套期保值,當(dāng)股市好轉(zhuǎn)之后再將期指合約空單平倉(cāng)。 8.國(guó)債期貨投資策略 本基金參與國(guó)債期貨投資是為了有效控制債券市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為主要目的,適度運(yùn)用國(guó)債期貨提高投資組合運(yùn)作效率。在國(guó)債期貨投資過(guò)程中,基金管理人通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和利率市場(chǎng)走勢(shì)的分析與判斷,并充分考慮國(guó)債期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)特征,通過(guò)資產(chǎn)配置,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資,以調(diào)整債券組合的久期,降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)。 9.權(quán)證投資策略 本基金管理人將以?xún)r(jià)值分析為基礎(chǔ),在采用權(quán)證定價(jià)模型分析其合理定價(jià)的基礎(chǔ)上,充分考量可投權(quán)證品種的收益率、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)收益特征,通過(guò)資產(chǎn)配置、品種與類(lèi)屬選擇,力求規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)、追求穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益。 10.資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在國(guó)內(nèi)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品具體政策框架下,通過(guò)對(duì)資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)和質(zhì)量的跟蹤考察、分析資產(chǎn)支持證券的發(fā)行條款、預(yù)估提前償還率變化對(duì)資產(chǎn)支持證券未來(lái)現(xiàn)金流的影響,充分考慮該投資品種的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益和市場(chǎng)流動(dòng)性,謹(jǐn)慎投資資產(chǎn)支持證券。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資,以降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為六次,若《基金合同》生效不滿(mǎn)3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資;投資者可對(duì)A類(lèi)基金份額和C類(lèi)基金份額分別選擇不同的收益分配方式;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類(lèi)基金份額凈值減去每單位該類(lèi)基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類(lèi)基金份額不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),而C類(lèi)基金份額收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),各基金份額類(lèi)別對(duì)應(yīng)的可分配收益將有所不同。本基金同一類(lèi)別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,并于變更實(shí)施日前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告,且不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
本基金為股票型指數(shù)基金,屬于較高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、較高預(yù)期收益的證券投資基金品種,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益均高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。