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| 基金全稱 | 東海啟元添益6個月持有期混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 東海啟元添益6個月持有混合發(fā)起式C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 023245（前端） | 基金類型 | 混合型-偏債 |
| 發(fā)行日期 | 2025年01月20日 | 成立日期/規(guī)模 | 2025年02月12日 / 0.100億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.00億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0017億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 東?；?/a> | 基金托管人 | 平安銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 邢燁、渠淼 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.50%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.40%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率*85%+滬深300指數(shù)收益率*15% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金以獲取絕對收益為目標(biāo),在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險和保持資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上,通過積極主動的投資管理,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值,力爭獲取超過業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資業(yè)績。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許上市的股票、存托憑證)、債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、政府支持債券、政府支持機構(gòu)債、公開發(fā)行的次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)、信用衍生品、經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集證券投資基金(僅包括全市場的境內(nèi)股票型ETF和本基金基金管理人旗下的股票型基金及應(yīng)計入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金,不包括QDII基金、香港互認基金、基金中基金、其他可投資公募基金的非基金中基金、貨幣市場基金),以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金力爭通過大類資產(chǎn)配置,在合同約定的投資比例范圍內(nèi)動態(tài)調(diào)整權(quán)益資產(chǎn)倉位來降低組合波動性,實現(xiàn)控制波動率的目標(biāo)。 資產(chǎn)配置策略 本基金通過對國家宏觀經(jīng)濟政策的深入分析,在動態(tài)跟蹤財政政策、貨幣政策的基礎(chǔ)上,判斷宏觀經(jīng)濟運行所處的經(jīng)濟周期及趨勢,分析不同政策對各類資產(chǎn)的市場影響和預(yù)期收益風(fēng)險,評估股票、債券、基金等大類資產(chǎn)的估值水平和投資價值,確定投資組合的資產(chǎn)配置比例,并適時進行調(diào)整。 股票投資策略 1、個股精選策略 本基金將采用定量和定性結(jié)合的分析方法,從公司商業(yè)模式、創(chuàng)新能力、成本控制、公司治理、公司財務(wù)狀況、盈利質(zhì)量、成長能力等方面對公司的競爭力和成長性進行綜合評估。通過優(yōu)選財務(wù)健康、成長性好的個股公司,構(gòu)建投資組合。優(yōu)選個股時兼顧考慮估值、重大事項、流動性等相關(guān)要素。在做好選股的基礎(chǔ)上,本基金還將根據(jù)宏觀經(jīng)濟周期、市場流動性變化、市場情緒波動的分析,結(jié)合股票組合的凈值波動情況,優(yōu)化股票組合的風(fēng)格特征,把股票組合對基金整體波動率的影響控制在合理范圍。 2、存托憑證投資策略 本基金將在充分了解存托憑證存托協(xié)議和相關(guān)規(guī)則的基礎(chǔ)上,參照上述股票投資策略優(yōu)選具有較高投資價值的存托憑證進行投資。 基金投資策略 針對基金投資,本基金投資于全市場的境內(nèi)股票型ETF及基金管理人旗下的股票型基金、計入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金。其中,計入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金需符合下列兩個條件之一: 1)基金合同約定股票資產(chǎn)投資比例不低于基金資產(chǎn)60%的混合型基金; 2)根據(jù)基金披露的定期報告,最近四個季度中任一季度股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)比例均不低于60%的混合型基金。 本基金采用定量分析和定性分析相結(jié)合的方式,一方面通過嚴(yán)格的量化規(guī)則篩選有潛在投資價值的標(biāo)的納入研究范圍,另一方面結(jié)合所選基金的基金管理人的基本情況和投研文化等定性因素進行二次研判,雙重維度力求篩選出中長期業(yè)績穩(wěn)定的優(yōu)秀基金。 對于權(quán)益類基金,本基金基于權(quán)益類基金投資目標(biāo)的不同,將標(biāo)的基金分為主動和被動兩大類。其中,針對主動管理類基金,本基金從基金風(fēng)格、業(yè)績表現(xiàn)、穩(wěn)定性、規(guī)模變化等多角度進行分析,主要參考基金規(guī)模、歷史業(yè)績、風(fēng)險調(diào)整后的收益、風(fēng)險控制指標(biāo)等一系列量化指標(biāo)對基金進行分析,選取出預(yù)期能夠獲得良好業(yè)績的基金;針對被動管理類基金,本基金從標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)、跟蹤誤差、超額收益、規(guī)模變化等多角度進行分析,選取出表現(xiàn)穩(wěn)定,符合未來市場發(fā)展方向的基金。同時,本基金還將通過分析標(biāo)的基金基金管理人的資產(chǎn)管理規(guī)模、投研文化、風(fēng)險控制能力等因素,對標(biāo)的基金的業(yè)績穩(wěn)定性、風(fēng)險控制能力等方面進行篩選。 本基金還將定期對投資組合進行回顧和動態(tài)調(diào)整,剔除不再符合篩選標(biāo)準(zhǔn)的標(biāo)的基金,增加符合篩選標(biāo)準(zhǔn)的基金,以實現(xiàn)基金投資組合的優(yōu)化。 信用衍生品投資策略 本基金將根據(jù)所持標(biāo)的債券等固定收益品種的投資策略,根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以風(fēng)險對沖為目的,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時,本基金將加強基金投資信用衍生品的交易對手方、創(chuàng)設(shè)機構(gòu)的風(fēng)險管理,合理分散交易對手方、創(chuàng)設(shè)機構(gòu)的集中度,對交易對手方、創(chuàng)設(shè)機構(gòu)的財務(wù)狀況、償付能力及杠桿水平等進行必要的盡職調(diào)查與嚴(yán)格的準(zhǔn)入管理。 國債期貨交易策略 本基金參與國債期貨的交易根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,結(jié)合國債交易市場和期貨市場的收益性、流動性等情況,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。 股指期貨交易策略 本基金參與股指期貨的交易根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,本著謹(jǐn)慎原則,適度參與股指期貨投資。通過對現(xiàn)貨市場和期貨市場運行形勢的研究,結(jié)合基金股票組合的實際情況及對股指期貨的估值水平、基差水平、流動性等因素的分析,選擇合適的期貨合約構(gòu)建相應(yīng)的頭寸,以調(diào)整投資組合的風(fēng)險暴露,降低系統(tǒng)性風(fēng)險。 本基金還將利用股指期貨作為組合流動性管理工具,降低現(xiàn)貨市場流動性不足導(dǎo)致的沖擊成本過高的風(fēng)險,提高基金的建倉或變現(xiàn)效率。 股票期權(quán)投資策略 本基金參與股票期權(quán)交易按照風(fēng)險管理的原則,以套期保值為主要目的。本基金將結(jié)合投資目標(biāo)、比例限制、風(fēng)險收益特征以及法律法規(guī)的相關(guān)限定和要求,確定參與股票期權(quán)交易的投資時機和投資比例。 債券投資策略 (1)久期管理策略 在全球經(jīng)濟的框架下,本基金管理人對宏觀經(jīng)濟運行趨勢及其引致的財政政策、貨幣政策變化做出判斷,密切跟蹤CPI、PPI、匯率、M2等利率敏感指標(biāo),運用數(shù)量化工具,對未來市場利率趨勢進行分析與預(yù)測,并據(jù)此確定合理的債券組合目標(biāo)久期,通過合理的久期控制實現(xiàn)對利率風(fēng)險的有效管理。 (2)類屬資產(chǎn)配置策略 本基金定性和定量地分析不同類屬債券類資產(chǎn)的信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險及其經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后的收益率水平或盈利能力,通過比較或合理預(yù)期不同類屬債券類資產(chǎn)的風(fēng)險與收益率變化,確定并動態(tài)地調(diào)整不同類屬債券類資產(chǎn)間的配置比例。 (3)收益率曲線配置策略 本基金將通過預(yù)期收益率曲線形態(tài)變化來調(diào)整投資組合的頭寸。在考察收益率曲線的基礎(chǔ)上,本基金將采用子彈策略、啞鈴策略或梯形策略等,以期從收益率曲線的形變中獲利。一般而言,當(dāng)收益率曲線變陡時,將采用子彈策略;當(dāng)收益率曲線變平時,將采用啞鈴策略;在預(yù)期收益率曲線不變或平行移動時,則采用梯形策略。 (4)杠桿放大策略 當(dāng)回購利率低于債券收益率時,本基金將實施正回購融入資金并投資于信用債券等可投資標(biāo)的,從而獲取收益率超出回購資金成本(即回購利率)的套利價值。 (5)信用債和資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金對于信用類固定收益品種的投資,將根據(jù)發(fā)行人的公司背景、行業(yè)特性、盈利能力、償債能力、流動性等因素,對信用債進行信用風(fēng)險評估,積極發(fā)掘信用利差具有相對投資機會的個券進行投資,并采取分散化投資策略,嚴(yán)格控制組合整體的違約風(fēng)險水平。本基金投資信用債(含資產(chǎn)支持證券,下同)的信用評級不低于AA+級(含),其中投資于AA+級的信用債比例不高于信用債資產(chǎn)的20%;投資于AAA級的信用債比例不低于信用債資產(chǎn)的80%。上述信用評級為債券評級,短期融資券、超短期融資券等短期信用債的信用評級依照評級機構(gòu)出具的主體信用評級,本基金投資的信用債若無債項評級的,參照主體信用評級。 評級信息參照資信評級機構(gòu)發(fā)布的最新評級結(jié)果,評級機構(gòu)不包含中債資信。本基金持有信用債期間,如果其信用評級下降、基金規(guī)模變動、變現(xiàn)信用債券支付贖回款項等使得投資比例不再符合前述標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)在評級報告發(fā)布之日或不再符合前述標(biāo)準(zhǔn)之日起3個月內(nèi)調(diào)整至符合約定。 (6)可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債,下同)及可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券兼具股票資產(chǎn)與債券資產(chǎn)的特點,具有抵御下行風(fēng)險、分享股價上漲收益的優(yōu)勢。本基金著重對可轉(zhuǎn)換債券對應(yīng)的基礎(chǔ)股票進行分析與研究,重點關(guān)注盈利能力或成長前景較好的上市公司的轉(zhuǎn)債,確定不同市場環(huán)境下可轉(zhuǎn)換債券股性和債性的相對價值,同時考慮到可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行條款、安全邊際、流動性等特征,選擇合適的投資品種,分享正股上漲帶來的收益。 本基金將積極把握新上市可交換債券的申購收益、二級市場的波段機會以及偏股型和平衡型可交換債券的戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)性投資機遇,適度把握可交換債券回售、贖回、修正相關(guān)條款博弈變化所帶來的投資機會及套利機會,選擇更具有吸引力的標(biāo)的進行配置。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;對于收益分配方式為紅利再投資的基金份額,每份基金份額(原份額)所獲得的紅利再投資份額的最短持有期,與該原份額的最短持有期一致;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值均不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額和C類基金份額費用收取不同,各基金份額類別對應(yīng)的可分配收益將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人在履行適當(dāng)程序后可對基金收益分配原則進行調(diào)整,但應(yīng)于變更實施日前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介公告。
本基金是混合型基金,其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險水平理論上高于債券型基金和貨幣市場基金,低于股票型基金。