掃一掃二維碼
用手機打開頁面
| 基金全稱 | 安信比較優(yōu)勢靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 安信比較優(yōu)勢混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 023097（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2018年03月05日 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年12月27日 / -- |
| 凈資產規(guī)模 | 0.46億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.2669億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 安信基金 | 基金托管人 | 農業(yè)銀行 |
| 基金經理人 | 陳振宇、張競 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.40%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數收益率*70%+中債總指數(全價)收益率*30% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金通過科學、靈活的行業(yè)(板塊)配置,在嚴格控制風險并保證充足流動性的前提下,充分挖掘和利用在中國經濟轉型調整過程中具有明顯比較優(yōu)勢的權益類投資標的,謀求基金資產的長期穩(wěn)定增值。
暫無數據
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行和上市交易的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準上市的股票、存托憑證)、股指期貨、權證、債券(包括國債、金融債、央行票據、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、可轉換債券等)、債券回購、資產支持證券、銀行存款、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產配置策略 本基金基于前瞻性的宏觀經濟研究,遵循國家政策的階段性思路,根據利率水平、通脹水平、風險偏好等市場敏感因素的變化趨勢,利用主動式、科學的資產配置模型進行大類資產配置,在基金合同約定的范圍內適時動態(tài)調整股票、債券和現金的投資比例。 股票投資策略 (1)行業(yè)配置策略 當前以房地產和重工業(yè)投資為主線的經濟增長模式已經陷入疲態(tài),中國經濟進入了以供給側改革、科技創(chuàng)新、消費升級為主要抓手的新常態(tài)、新階段。 首先,從全球供給的角度看,隨著中國經濟實力的不斷增強,中國在全球經濟分工當中扮演的角色也將發(fā)生深刻的變化。一方面,持續(xù)快速提升的低端勞動力工資水平將迫使勞動密集型產業(yè)不斷向其他擁有人口紅利的相對落后國家轉移。另一方面,得益于國民科學文化素質的不斷提升,以及相對于發(fā)達國家仍然存在的較大工資差距,“質優(yōu)價廉”的工程師紅利將成為驅動我國創(chuàng)新型科技企業(yè)嶄露頭角并且持續(xù)擴大全球市場份額的核心比較優(yōu)勢。另外,充足的資本積累、完善的產業(yè)鏈布局、進取的企業(yè)家精神、龐大的內部市場空間,也是中國新興產業(yè)未來發(fā)展所具備的核心比較優(yōu)勢。 其次,從內部需求的角度看,隨著經濟社會的不斷進步,老百姓的需求結構與需求層次也在不斷的發(fā)生變化,傳統(tǒng)的生活必需品消費增長相對乏力,而新型的智能化、生態(tài)化、健康文化類消費需求不斷提升,進而促使以內需為主導的產業(yè)結構不斷發(fā)生變化。 本基金從上述特征出發(fā),充分把握全球經濟分工的新格局和國內需求端的演進新趨勢,結合行業(yè)競爭的自身規(guī)律,篩選出發(fā)展環(huán)境好、進入壁壘高、產業(yè)鏈中地位強、比較優(yōu)勢突出,有望在未來持續(xù)健康快速發(fā)展的行業(yè)(板塊)。 (2)股票選擇策略 本基金通過定量和定性相結合的方法構建股票基礎池與核心池,重點投資具備核心比較優(yōu)勢的企業(yè)。 本基金根據行業(yè)研究員對各個行業(yè)的跟蹤預測結果,根據多維度的定量指標(例如增長指標、盈利能力指標、盈利質量指標、資產質量指標、估值指標等),初步篩選出估值合理、盈利能力出色且增長可持續(xù)的股票進入基礎池。 在基礎池的基礎之上,我們注重對企業(yè)的核心比較優(yōu)勢的分析。一方面我們希望企業(yè)與國內外競爭對手相比具備更加優(yōu)越的先天條件,例如資源優(yōu)勢、政策優(yōu)勢、人才優(yōu)勢、產業(yè)鏈集群優(yōu)勢、市場規(guī)模優(yōu)勢等。另一方面,我們希望看到企業(yè)通過合理的戰(zhàn)略規(guī)劃、良好的內部治理以及有效的行動落實,科學分配其有限的企業(yè)資源,不斷的突出與強化其所具備的核心競爭優(yōu)勢,進而保證其市場份額不斷擴張、盈利能力快速提升。具體來講有如下幾個方面需要重點分析: 1)良好的外部環(huán)境:優(yōu)于國外的生產要素價格;鼓勵性的國內產業(yè)政策;強勁的市場需求拉動。 2)健康明晰的產業(yè)格局:較高的行業(yè)進入壁壘;較高的行業(yè)集中度;較強的產業(yè)鏈綜合議價能力。 3)優(yōu)秀的自身能力:擁有諸如經營許可、專利保護、規(guī)模、資源、品牌、銷售網絡等核心競爭優(yōu)勢;擁有良好的公司治理結構,管理層誠信盡職,管理水平能夠充分適應企業(yè)規(guī)模的不斷擴大;善于揚長避短,制定適合自身的發(fā)展戰(zhàn)略,把握正確的發(fā)展方向,使得有限的企業(yè)資源得到最佳配置,不斷增強企業(yè)的核心競爭優(yōu)勢。 4)具有吸引力的估值水平:定量上,具有吸引力的估值意味著,以市場利率水平與風險溢價水平為基本參數,依據行業(yè)研究員對公司財務的預測分析結果,通過市盈率PE、市凈率PB、自由現金流貼現DCF等方式計算出的公司內在價值顯著高于其股票市場交易價格;定性上,我們對于企業(yè)未來發(fā)展的前景判斷與市場普遍預期之間存在顯著清晰的關鍵性差異,且這種差異的正面的。 (3)存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 衍生品投資策略 本基金在嚴格遵守相關法律法規(guī)情況下,合理利用權證等衍生工具做套保或套利投資。投資的原則是控制投資風險、穩(wěn)健增值。其中股指期貨以對沖持倉現貨波動風險為主要原則。
1、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅; 2、由于A類基金份額不收取而C類基金份額收取銷售服務費,可能導致A類基金份額和C類基金份額之間在可供分配利潤上有所不同; 3、基金收益分配后任一類基金份額凈值均不能低于面值;即基金收益分配基準日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別內每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 本基金每次收益分配比例詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告。
本基金為混合型基金,其預期收益及預期風險水平高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金。根據《證券期貨投資者適當性管理辦法》及其配套規(guī)則,基金管理人及本基金其他銷售機構將定期或不定期對本基金產品風險等級進行重新評定,因而本基金的產品風險等級具體結果應以各銷售機構提供的最新評級結果為準。