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| 基金全稱 | 匯泉均衡智選混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 匯泉均衡智選混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 022879（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2025年03月17日 | 成立日期/規(guī)模 | 2025年03月31日 / 2.345億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.16億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.1599億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 匯泉基金 | 基金托管人 | 萬聯(lián)證券 |
| 基金經(jīng)理人 | 楊宇、沈鑫 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率*40%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率*5%+中債新綜合全價(總值)指數(shù)收益率*55% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力求基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值,獲取長期穩(wěn)定的投資回報(bào)。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許基金投資的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、衍生工具(包括股指期貨、國債期貨、股票期權(quán))以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。在條件許可的情況下,本基金可根據(jù)相關(guān)法律法規(guī),在履行適當(dāng)程序后,參與融券業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,并可依據(jù)屆時有效的法律法規(guī)適時合理地調(diào)整投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金以量化多因子策略為基礎(chǔ),依托匯泉自主研發(fā)的數(shù)量分析模型,動態(tài)調(diào)整大類資產(chǎn)的投資比例,并結(jié)合宏觀環(huán)境動態(tài)調(diào)整行業(yè)配置和投資策略,精選優(yōu)質(zhì)個股構(gòu)建具備超額收益的股票投資組合。在控制風(fēng)險(xiǎn)暴露以及超額收益回撤的前提下,遵循精細(xì)化的投資流程,嚴(yán)格控制組合在多維度上的風(fēng)險(xiǎn)暴露,并不斷精進(jìn)模型的修正和組合的優(yōu)化,尋求股票、債券和現(xiàn)金等資產(chǎn)類別之間的最優(yōu)化平衡,力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)長期穩(wěn)健的增值。 股票投資策略 (1)A股投資策略 1)定性分析 本基金通過以下標(biāo)準(zhǔn)對股票的基本面進(jìn)行研究分析并篩選出優(yōu)質(zhì)的公司:主要考察公司的業(yè)務(wù)是否符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律、產(chǎn)業(yè)政策方向;其次分析公司的核心技術(shù)或創(chuàng)新商業(yè)模式是否具有足夠的市場空間,公司的盈利模式、產(chǎn)品的市場競爭力及其發(fā)展的穩(wěn)定性;此外還將評估公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)是否合理等。 2)定量分析 本基金利用定量分析方法對基本面投資理念系統(tǒng)化,將基本面分析框架中的關(guān)鍵要素及研究方法進(jìn)行定量刻畫,通過量化分析框架與基本面分析框架相結(jié)合的方式,從上市公司的成長性、盈利能力及其估值水平三個定量維度出發(fā),再結(jié)合市場短期的成交、價格、資金流動等市場交易信息,構(gòu)建股票組合,進(jìn)行動態(tài)調(diào)倉,并結(jié)合行業(yè)基本面研究成果對股票組合進(jìn)行評估,包括行業(yè)景氣度判斷,個股成長可持續(xù)性修正,剔除投資風(fēng)險(xiǎn)較大的個股等,以期獲得相對市場表現(xiàn)的穩(wěn)定超額回報(bào)。 量化分析體系涵蓋投資策略回溯驗(yàn)證、指標(biāo)/因子選股、上市公司行為跟蹤、行業(yè)景氣度分析、市場交易跟蹤等模塊。 A、投資策略回溯驗(yàn)證 根據(jù)特定的投資理念,對投資理念進(jìn)行定量化描述后,對其歷史表現(xiàn)進(jìn)行回溯驗(yàn)證,對于驗(yàn)證過且適合A股市場的投資理念進(jìn)行系統(tǒng)化處理、跟蹤,形成成熟的投資策略組合; B、指標(biāo)/因子選股 利用包括基本面(估值、盈利、成長性)類指標(biāo)/因子、量價類因子、另類數(shù)據(jù)類因子等。自動執(zhí)行這些指標(biāo)/因子的日常計(jì)算和動態(tài)追蹤。 C、上市公司行為跟蹤 跟蹤上市公司的年報(bào)、季報(bào)、中期報(bào)告、業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)等定期報(bào)告;以及上市公司公告等非定期公告。一方面,分析公司已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力等;另一方面,通過上市公司公告及時追蹤上市公司業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r,防范風(fēng)險(xiǎn)。 利用上市公司行為跟蹤體系,篩選可被證明的過往經(jīng)營管理能力比較優(yōu)秀的公司,通過公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的變化分析公司現(xiàn)階段經(jīng)營的變化,選取未來經(jīng)營狀況變好的公司,規(guī)避經(jīng)營狀況變差的公司。 D、行業(yè)景氣度分析 構(gòu)建完整的行業(yè)數(shù)據(jù)庫,包括中觀行業(yè)供需情況,微觀上市公司預(yù)期變化,結(jié)合估值、盈利等行業(yè)信息,綜合分析數(shù)據(jù)把握強(qiáng)行業(yè)未來的投資機(jī)遇。 E、市場交易跟蹤 利用成交、換手率等市場指標(biāo)及時跟蹤上市公司日常交易狀況,再結(jié)合公司盈利、估值、成長以及行業(yè)狀況,篩選出有投資機(jī)會的公司。 (2)港股投資策略 本基金港股通標(biāo)的股票投資將遵循上述股票投資策略,以量化多因子策略為基礎(chǔ),結(jié)合組合優(yōu)化策略,構(gòu)建市場上具備超額收益的股票投資組合,精選符合本基金投資目標(biāo)的港股通標(biāo)的股票。 存托憑證投資策略 對于存托憑證的投資,本基金將根據(jù)投資目標(biāo),依照境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行,并最大限度避免由于存托憑證在交易規(guī)則、上市公司治理結(jié)構(gòu)等方面的差異而或有的負(fù)面影響。 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券同時具有債券與權(quán)益類證券的雙重特性。本基金利用可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券的債底價值和到期收益率、信用風(fēng)險(xiǎn)來判斷其債性,增強(qiáng)本金投資的安全性;利用可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券轉(zhuǎn)股溢價率、基礎(chǔ)股票基本面趨勢和估值來判斷其股性,在市場出現(xiàn)投資機(jī)會時,優(yōu)先選擇股性強(qiáng)的品種。綜合選擇安全邊際較高、基礎(chǔ)股票基本面優(yōu)良的品種進(jìn)行投資,獲取超額收益。同時,關(guān)注可轉(zhuǎn)債和可交換債流動性、條款博弈、可轉(zhuǎn)債套利等影響轉(zhuǎn)債及可交換債投資的其他因素。 參與融資業(yè)務(wù)的投資策略 本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù),將在綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)、收益、流動性等因素的基礎(chǔ)上,通過對市場行情、組合風(fēng)險(xiǎn)收益、信用資質(zhì)等條件的詳細(xì)分析,選擇合適的交易對手方、確定明確的投資時機(jī)及合理的融資比例。若相關(guān)業(yè)務(wù)法律法規(guī)發(fā)生變化,本基金將從其最新規(guī)定,以符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。 其他 為了更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),在綜合考慮預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、收益、流動性等因素的基礎(chǔ)上,在條件許可的情況下,本基金可根據(jù)相關(guān)法律法規(guī),在履行適當(dāng)程序后,參與融券業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。 未來,隨著投資工具的發(fā)展和豐富,本基金可在不改變投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)收益特征的前提下,相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在招募說明書更新中公告。 資產(chǎn)支持證券投資策略 在對標(biāo)的信用風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上,本基金結(jié)合定量分析和定性分析的方法,綜合分析資產(chǎn)支持證券的信用資質(zhì)、合約條款等因素,選擇具有較高投資價值的資產(chǎn)支持證券進(jìn)行配置。 國債期貨投資策略 國債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動性和風(fēng)險(xiǎn)水平。在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),本基金可根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為目的,投資于國債期貨合約,對沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和某些特殊情況下的流動性風(fēng)險(xiǎn),提高投資效率。本基金將結(jié)合對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進(jìn)行定性和定量分析,并充分考慮國債期貨和現(xiàn)貨基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等因素,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行操作。 股指期貨投資策略 在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),本基金可基于謹(jǐn)慎原則運(yùn)用股指期貨等相關(guān)金融衍生工具對基金投資組合進(jìn)行管理,屆時將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為目的,對沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和某些特殊情況下的流動性風(fēng)險(xiǎn),提高投資效率。本基金主要采用流動性好、交易活躍的衍生品合約,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。 股票期權(quán)投資策略 本基金將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為主要目的參與股票期權(quán)交易。本基金將結(jié)合投資目標(biāo)、比例限制、風(fēng)險(xiǎn)收益特征以及法律法規(guī)的相關(guān)限定和要求,確定參與股票期權(quán)交易的投資時機(jī)和投資比例。 若相關(guān)法律法規(guī)發(fā)生變化時,基金管理人股票期權(quán)投資管理從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。未來如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金投資其他期權(quán)品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,納入投資范圍并制定相應(yīng)投資策略。 債券投資策略 本基金基于對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的深入分析、國內(nèi)外財(cái)政政策與貨幣市場政策等因素對債券市場的影響,進(jìn)行合理的利率預(yù)期,判斷債券市場的基本走勢,制定久期控制下的資產(chǎn)類屬配置策略。在債券投資組合構(gòu)建和管理過程中,本基金管理人將具體采用期限結(jié)構(gòu)配置、市場轉(zhuǎn)換、信用利差和相對價值判斷、信用風(fēng)險(xiǎn)評估、現(xiàn)金管理等管理手段進(jìn)行個券選擇。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn); 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各基金份額類別在費(fèi)用收取上不同,其對應(yīng)的可供分配利潤可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為混合型基金,理論上其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益水平高于債券型基金和貨幣市場基金。本基金可投資港股通標(biāo)的股票,會面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。