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| 基金全稱 | 東海增益?zhèn)桶l(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 東海增益?zhèn)l(fā)起式A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 022399（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2024年11月25日 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年11月29日 / 0.100億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.10億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.1027億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 東?；?/a> | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 邵煒 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.40%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.06%（前端） | 最高申購費率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合全價指數(shù)收益率*90%+滬深300指數(shù)收益率*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要投資于債券資產(chǎn),嚴(yán)格管理權(quán)益類品種的投資比例,在控制基金資產(chǎn)凈值波動的基礎(chǔ)上,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市交易的債券(國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債))、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨、股票(含創(chuàng)業(yè)板及經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票、存托憑證)、經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集證券投資基金(不包括QDII基金、香港互認(rèn)基金、FOF基金、可投資基金的非FOF基金、貨幣市場基金、非本基金管理人管理的基金(全市場的股票型ETF除外))等,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金將充分發(fā)揮基金管理人的投研能力,采取自上而下的方法對基金的大類資產(chǎn)進行動態(tài)配置,綜合久期管理、收益率曲線配置等策略對個券進行精選,在控制基金資產(chǎn)凈值波動的基礎(chǔ)上,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。另外,本基金可投資于股票等權(quán)益類資產(chǎn),基金管理人將選擇估值合理、具有持續(xù)競爭優(yōu)勢和較大成長空間的個股進行投資,強化基金的獲利能力,提高預(yù)期收益水平,以期達到收益增強的效果。 資產(chǎn)配置策略 本基金將通過跟蹤考量通常的宏觀經(jīng)濟變量(包括GDP增長率、CPI走勢、M2的絕對水平和增長率、利率水平與走勢等)以及各項國家政策(包括財政、稅收、貨幣、匯率政策等)來判斷經(jīng)濟周期目前的位置以及未來將發(fā)展的方向,在此基礎(chǔ)上對各大類資產(chǎn)的風(fēng)險和預(yù)期收益率進行分析評估,制定股票、債券、基金、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍。 股票投資策略 1、行業(yè)配置策略 本基金將主要遵循“自下而上”的投資理念,結(jié)合當(dāng)前宏觀經(jīng)濟運行情況及發(fā)展趨勢、國家政策等因素,考察行業(yè)運行周期、發(fā)展空間等,重點關(guān)注具有良好發(fā)展前景的行業(yè)。 2、個股選擇策略 本基金結(jié)合定性分析和定量分析的方法選擇估值合理、具有持續(xù)競爭優(yōu)勢和較大成長空間的個股進行投資。定性分析主要基于投研團隊對公司的案頭研究和實地調(diào)研,包括所屬細分行業(yè)情況、市場供求、商業(yè)模式、核心技術(shù)等內(nèi)容,深入分析公司的治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理、競爭優(yōu)勢,綜合考慮公司的估值水平和未來盈利空間。定量分析主要根據(jù)相關(guān)財務(wù)指標(biāo),如營業(yè)利潤率、凈利率、每股收益(EPS)增長、主營業(yè)務(wù)收入增長等,分析公司經(jīng)營情況、財務(wù)情況等,并綜合利用市盈率法(P/E),市凈率法(P/B)、折現(xiàn)現(xiàn)金流法(DCF)對公司進行合理估值。 基金投資策略 針對基金投資,本基金投資于全市場的股票型ETF及基金管理人旗下的股票型基金、計入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金。其中,計入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金需符合下列兩個條件之一: 1、基金合同約定股票及存托憑證資產(chǎn)投資比例不低于基金資產(chǎn)60%的混合型基金; 2、根據(jù)基金披露的定期報告,最近四個季度中任一季度股票及存托憑證資產(chǎn)占基金資產(chǎn)比例均不低于60%的混合型基金。 本基金采用定量分析和定性分析相結(jié)合的方式,一方面通過嚴(yán)格的量化規(guī)則篩選有潛在投資價值的標(biāo)的納入研究范圍,另一方面結(jié)合所選基金的基金管理人的基本情況和投研文化等定性因素進行二次研判,雙重維度力求篩選出中長期業(yè)績穩(wěn)定的優(yōu)秀基金。 對于權(quán)益類基金,本基金基于權(quán)益類基金投資目標(biāo)的不同,將標(biāo)的基金分為主動和被動兩大類。其中,針對主動管理類基金,本基金從基金風(fēng)格、業(yè)績表現(xiàn)、穩(wěn)定性、規(guī)模變化等多角度進行分析,主要參考基金規(guī)模、歷史業(yè)績、風(fēng)險調(diào)整后的收益、風(fēng)險控制指標(biāo)等一系列量化指標(biāo)對基金進行分析,選取出預(yù)期能夠獲得良好業(yè)績的基金;針對被動管理類基金,本基金從標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)、跟蹤誤差、超額收益、規(guī)模變化等多角度進行分析,選取出表現(xiàn)穩(wěn)定,符合未來市場發(fā)展方向的基金。同時,本基金還將通過分析標(biāo)的基金基金管理人的資產(chǎn)管理規(guī)模、投研文化、風(fēng)險控制能力等因素,對標(biāo)的基金的業(yè)績穩(wěn)定性、風(fēng)險控制能力等方面進行篩選。 本基金還將定期對投資組合進行回顧和動態(tài)調(diào)整,剔除不再符合篩選標(biāo)準(zhǔn)的標(biāo)的基金,增加符合篩選標(biāo)準(zhǔn)的基金,以實現(xiàn)基金投資組合的優(yōu)化。 存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,本基金將結(jié)合對宏觀經(jīng)濟狀況、行業(yè)景氣度、公司競爭優(yōu)勢、公司治理結(jié)構(gòu)、估值水平等因素的分析判斷,選擇投資價值高的存托憑證進行投資。 未來,隨著市場的發(fā)展和基金管理運作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標(biāo)及風(fēng)險收益特征的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,履行適當(dāng)程序后,相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告。 國債期貨投資策略 本基金的國債期貨投資根據(jù)風(fēng)險管理原則,以套期保值為目的,以對沖風(fēng)險為主。國債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動性和風(fēng)險水平。基金管理人將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合對宏觀經(jīng)濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進行定性和定量分析。構(gòu)建量化分析體系,對國債期貨和現(xiàn)貨的基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實現(xiàn)資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 債券投資策略 1、普通債券投資策略 (1)久期控制:根據(jù)對宏觀經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r、金融市場運行特點等因素的分析確定組合的整體久期,有效的控制整體資產(chǎn)風(fēng)險。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置:在確定組合久期后,基金管理人將針對收益率曲線形態(tài)特征確定合理的組合期限結(jié)構(gòu),通過采用子彈策略、杠鈴策略、梯子策略等,在長期、中期與短期債券間進行動態(tài)調(diào)整,從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。 (3)市場比較:不同債券子市場的運行規(guī)律不同,本基金在充分研究不同債券子市場風(fēng)險-收益特征、流動性特性的基礎(chǔ)上構(gòu)建調(diào)整組合(包括跨市場套利操作),以提高投資收益。 (4)相對價值判斷:本基金將在相近的債券品種之間選取價值相對低估的債券品種進行投資。 (5)信用風(fēng)險評估:本基金將根據(jù)發(fā)債主體的經(jīng)營狀況與現(xiàn)金流等情況對其信用風(fēng)險進行評定與估測,以此作為品種選擇的基本依據(jù)。 2、信用債券投資策略 根據(jù)宏觀經(jīng)濟的運行狀況和周期階段,基于行業(yè)運行的特征與一般性規(guī)律分析企業(yè)債券、公司債券等發(fā)行人所處行業(yè)的發(fā)展趨勢、市場景氣度、競爭格局,以及結(jié)合發(fā)行人自身財務(wù)狀況、競爭優(yōu)勢和管理水平等因素,評價債券發(fā)行人的信用風(fēng)險,并根據(jù)特定債券的發(fā)行契約,評價債券的信用級別,確定合理的企業(yè)債券、公司債券的信用風(fēng)險利差。 本基金主動投資信用債(含資產(chǎn)支持證券,下同)的評級須在AA+及以上。其中,除短期融資券、超短期融資券以外的信用債采用債項評級,對于沒有債項評級的上述信用債,參照主體評級;短期融資券、超短期融資券采用主體評級。 本基金信用債投資比例為: (1)本基金投資于評級為AAA的信用債占持倉信用債的比例為80%-100%; (2)本基金投資于評級為AA+的信用債占持倉信用債的比例為0%-20%; 本基金持有信用債期間,如果其信用評級下降、基金規(guī)模變動、變現(xiàn)信用債券支付贖回款項等使得投資比例不再符合前述標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)在評級報告發(fā)布之日或不再符合前述標(biāo)準(zhǔn)之日起3個月內(nèi)調(diào)整至符合約定。本基金將綜合參考國內(nèi)依法成立并經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的擁有證券評級資質(zhì)的評級機構(gòu)所出具的信用評級(具體評級機構(gòu)名單以基金管理人確認(rèn)為準(zhǔn))。如出現(xiàn)同一時間多家評級機構(gòu)所出具信用評級不同的情況或沒有對應(yīng)評級的信用債券,基金管理人需結(jié)合自身的內(nèi)部信用評級進行獨立判斷與認(rèn)定,以基金管理人的判斷結(jié)果為準(zhǔn)。 3、可轉(zhuǎn)換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券的價值主要取決于其股權(quán)價值、債券價值和內(nèi)嵌期權(quán)價值,本基金管理人將對可轉(zhuǎn)換債券的價值進行評估,選擇具有較高投資價值的可轉(zhuǎn)換債券進行投資。此外,本基金還將根據(jù)新發(fā)可轉(zhuǎn)債的預(yù)計中簽率、模型定價結(jié)果,積極參與新發(fā)可轉(zhuǎn)債的申購。 4、可交換債券投資策略 可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的區(qū)別在于換股期間用于交換的股票并非自身新發(fā)的股票,而是發(fā)行人持有的其他上市公司的股票。可交換債券同樣具有股性和債性,其中債性與可轉(zhuǎn)換債券相同,即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價值和票面利息;而對于股性的分析則需關(guān)注目標(biāo)公司的股票價值。本基金將通過對目標(biāo)公司股票的投資價值分析和可交換債券的純債部分價值分析綜合開展投資決策。 5、債券回購杠桿策略 本基金將在市場資金面和債券市場基本面分析的基礎(chǔ)上結(jié)合個券分析和組合風(fēng)險管理結(jié)果,積極參與債券回購交易,放大債券資產(chǎn)投資比例,追求債券資產(chǎn)的超額收益。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資,且基金份額持有人可對各類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值均不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費用收取上不同,其對應(yīng)的可供分配利潤可能有所不同;本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人在履行適當(dāng)程序后可酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會,但應(yīng)于變更實施日前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介公告。
本基金為債券型基金,其預(yù)期收益和風(fēng)險高于貨幣市場基金,但低于股票型基金和混合型基金。