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| 基金全稱 | 東興成長優(yōu)選混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 東興成長優(yōu)選混合發(fā)起A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 021390（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2024年07月22日 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年08月01日 / 0.192億份 |
| 資產規(guī)模 | 0.15億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.1288億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 東興基金 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 胡永杰 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證800指數(shù)收益率*80%+中債綜合(全價)指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在嚴格控制風險并保持良好流動性的前提下,通過合理的資產配置,追求資產的長期增值,力爭實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許基金投資的股票、存托憑證)、債券(包括國債、央行票據(jù)、政府支持機構債券、政府支持債券、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉換債券、可交換債券)、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、金融衍生品(包括股指期貨、國債期貨、股票期權)及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金為混合型基金,投資策略主要包括資產配置策略、股票投資策略和債券投資策略等。其中資產配置策略用于確定大類資產配置比例以降低投資組合波動及系統(tǒng)性風險的影響;股票投資策略用于構建股票投資組合。 資產配置策略 本基金通過跟蹤考量國內外宏觀經(jīng)濟變量(包括GDP增長率、CPI走勢、M2的絕對水平和增長率、利率水平與走勢、外匯占款等)及財政、稅收、貨幣、匯率各項政策,判斷經(jīng)濟周期當前所處的位置及未來產業(yè)發(fā)展方向,并通過監(jiān)測重要行業(yè)的產能利用率與景氣情況,調整股票資產和固定收益資產的配置比例。 股票投資策略 本基金主要從行業(yè)和公司兩個層面著手、定性分析和定量分析結合,全面深入地分析不同的行業(yè)發(fā)展狀況、前景與格局,同時對公司的競爭優(yōu)勢、經(jīng)營表現(xiàn)與預期展望進行分析,綜合評判上市公司的投資價值,精選出成長性高且估值合理或具備持續(xù)穩(wěn)健業(yè)績增長的上市公司,以此構建投資組合并適時調整。 (1)定性分析 ①產業(yè)政策變化:對各產業(yè)結構調整、行業(yè)自身生命周期、對國民經(jīng)濟發(fā)展貢獻程度以及行業(yè)技術創(chuàng)新等影響行業(yè)中長期發(fā)展的根本性因素進行分析,分析相關產業(yè)政策,判斷政策對行業(yè)前景的影響,選擇行業(yè)前景廣闊的賽道。 ②景氣狀況:判斷各子領域的景氣特征,選取階段性景氣度較高或即將出現(xiàn)拐點的細分領域重點配置。 ③商業(yè)分析模式:公司的商業(yè)模式?jīng)Q定了其在行業(yè)中的地位和發(fā)展?jié)摿σ约坝芰Α１净饘纳虡I(yè)模式的獨特性、可復制性、可持續(xù)性及盈利性等角度考察公司的商業(yè)模式是否符合行業(yè)發(fā)展的趨勢、是否可以維持公司銷售規(guī)模和盈利的持續(xù)性增長。 ④行業(yè)競爭格局:分析行業(yè)的競爭壁壘、競爭格局和關鍵競爭企業(yè)狀況,重點關注具有核心競爭力的優(yōu)質公司。 (2)定量分析 ①企業(yè)估值分析:主要包括市盈率(PE)、市凈率(PB)、市盈率相對盈利增長比率(PEG)、市銷率(PS)、企業(yè)價值倍數(shù)(EV/EBITDA)、股息率等,精選處于合理估值區(qū)間或者被低估的個股,對股票的投資價值進行輔助性的評估和判斷。 ②企業(yè)盈利能力分析:研究上市公司的財務數(shù)據(jù),主要是對毛利率、營業(yè)利潤率、凈資產收益率、投入資本回報率、經(jīng)營性活動現(xiàn)金凈流量等數(shù)據(jù)的分析。 尋找潛在盈利彈性或持續(xù)成長能力的個股。 ③企業(yè)成長性分析:考察上市公司的成長能力。首先選取能表征企業(yè)成長能力的指標,包括但不限于利潤、營業(yè)收入、現(xiàn)金流以及公開可獲得的企業(yè)及其上下游公司的銷量、訂單、訪問量等經(jīng)營數(shù)據(jù);然后分析指標的增速、增速邊際變化、預期展望以及是否超預期等。 ④個股情緒指標分析:選取包括但不限于換手率、波動率、漲跌幅、持倉集中度等表征個股交易情緒的指標。若個股情緒指標到達設定閾值,表明過多投機,則進行相應的減倉操作。 存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標和股票投資策略,基于對基礎證券投資價值的研究判斷,進行存托憑證的投資。 資產支持證券投資策略 本基金通過對資產支持證券的發(fā)行條款、基礎資產的構成及質量等基本面研究,結合相關定價模型評估其內在價值,謹慎參與資產支持證券投資。 國債期貨投資策略 本基金投資國債期貨將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,以回避市場風險。故國債期貨空頭的合約價值主要與債券組合的多頭價值相對應?；鸸芾砣送ㄟ^動態(tài)管理國債期貨合約數(shù)量,以獲取相應債券組合的超額收益。 股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,以回避市場風險。因此股指期貨空頭的合約價值主要與股票組合的多頭價值相對應?；鸸芾砣送ㄟ^動態(tài)管理股指期貨合約數(shù)量,以獲取相應股票組合的超額收益。 股票期權投資策略 本基金將按照風險管理的原則,以套期保值為目的,主要選擇流動性好、交易活躍的股票期權合約進行投資,以降低交易成本,提高投資效率。 可轉債和可交債投資策略 本基金在綜合分析可轉換債券、可交換債券的股性特征、債性特征、流動性等因素的基礎上,審慎篩選其中安全邊際較高、發(fā)行條款相對優(yōu)惠、流動性良好,以及基礎股票基本面優(yōu)良的品種,并以合理的價格買入,爭取穩(wěn)健的投資回報。 債券投資策略 本基金綜合運用久期調整、收益率曲線策略、類屬配置等組合管理手段進行日常管理,力求選擇債券價值有一定支撐、安全性和流動性較好且發(fā)行人成長性良好的品種進行投資。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為同一類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;選擇采取紅利再投資形式的,分紅資金將按紅利發(fā)放日的該類基金份額凈值轉成相應類別的基金份額,紅利再投資的份額免收申購費。如投資者在不同銷售機構選擇的分紅方式不同,則登記機構將以投資者在各銷售機構最后一次選擇的分紅方式為準; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、分紅權益登記日申請申購的基金份額不享受當次分紅,分紅權益登記日申請贖回的基金份額享受當次分紅; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對現(xiàn)有基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,履行適當程序后,基金管理人、登記機構可對基金收益分配原則進行調整。法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是混合型證券投資基金,其預期收益和預期風險水平理論上高于債券型基金和貨幣市場基金,低于股票型基金。