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| 基金全稱 | 東興醫(yī)藥生物量化選股混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 東興醫(yī)藥生物量化選股混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 020831（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2024年07月26日 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年09月03日 / 2.429億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.07億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0708億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 東興基金 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李兵偉 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證全指醫(yī)藥衛(wèi)生指數(shù)收益率*80%+上證國(guó)債指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下,把握醫(yī)藥生物相關(guān)的投資機(jī)會(huì),追求超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào),力爭(zhēng)基金資產(chǎn)的持續(xù)穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板以及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票、存托憑證)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級(jí)債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、金融衍生品(包括股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán))及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金為混合型基金,投資策略主要包括資產(chǎn)配置策略、股票投資策略和債券投資策略等。 資產(chǎn)配置策略 本基金將通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、金融市場(chǎng)等因素綜合考慮,并構(gòu)建量化模型,根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)不同大類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,確定組合中各類資產(chǎn)的比例。 股票投資策略 (1)醫(yī)藥生物的界定 本基金所涉及的醫(yī)藥生物主題是指由從事醫(yī)藥生物相關(guān)產(chǎn)品或服務(wù)研發(fā)、生產(chǎn)或銷售的公司組成,包括化學(xué)制藥行業(yè)、中藥行業(yè)、生物制品行業(yè)、醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)、醫(yī)療器械行業(yè)和醫(yī)療服務(wù)行業(yè)等傳統(tǒng)醫(yī)藥領(lǐng)域,以及醫(yī)療信息化、移動(dòng)醫(yī)療、醫(yī)藥電商等新興醫(yī)療領(lǐng)域。同時(shí),本基金將對(duì)醫(yī)藥生物的發(fā)展進(jìn)行密切跟蹤,除上述領(lǐng)域外,本基金將根據(jù)實(shí)際情況,在審慎研究的基礎(chǔ)上,保護(hù)基金份額持有人利益,在履行適當(dāng)程序的前提下,適時(shí)調(diào)整醫(yī)藥生物主題的概念和所覆蓋的投資范圍的認(rèn)定。 (2)多因子投資策略。通過構(gòu)建多因子模型體系,在底層大數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上,對(duì)股票進(jìn)行量化因子打分,根據(jù)得分結(jié)果篩選股票,構(gòu)建股票組合。量化模型的因子包括估值、盈利、成長(zhǎng)、財(cái)務(wù)質(zhì)量、趨勢(shì)、量?jī)r(jià)關(guān)系等因子。 (3)機(jī)器學(xué)習(xí)輔助投資體系。通過機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)發(fā)現(xiàn)因子和收益之間潛在的隱含關(guān)系(如邏輯回歸、聚類、支持向量機(jī)等非線性關(guān)系),實(shí)現(xiàn)對(duì)因子進(jìn)行動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè),獲取投資信號(hào)以輔助進(jìn)行投資決策。 存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。 資產(chǎn)支持證券投資策略 通過考察宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì),合理預(yù)判資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變動(dòng);研究標(biāo)的證券發(fā)行條款,預(yù)測(cè)提前償還率變化對(duì)標(biāo)的證券平均久期及收益率曲線的影響,同時(shí)密切關(guān)注流動(dòng)性變化對(duì)標(biāo)的證券收益率的影響,在嚴(yán)格控制信用風(fēng)險(xiǎn)暴露程度的前提下,選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益較高的品種進(jìn)行投資。 國(guó)債期貨投資策略 本基金投資國(guó)債期貨,將以套期保值為目的,根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,充分考慮國(guó)債期貨的流動(dòng)性和交易活躍程度,適度參與國(guó)債期貨的交易,以對(duì)沖投資組合的風(fēng)險(xiǎn)、有效管理現(xiàn)金流量或降低建倉或調(diào)倉中的沖擊成本等。 股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下進(jìn)行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等組合風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖。本基金將分析股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,運(yùn)用定價(jià)模型對(duì)其進(jìn)行合理估值,利用股指期貨的杠桿作用和流動(dòng)性較好的特點(diǎn),及時(shí)調(diào)整投資組合的倉位及風(fēng)險(xiǎn)暴露,以提高組合的運(yùn)作效率,降低股票倉位調(diào)整的頻率和交易成本,并更好地應(yīng)對(duì)大額申購(gòu)贖回等流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),有利于加強(qiáng)基金風(fēng)險(xiǎn)控制。 股票期權(quán)投資策略 本基金將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為主要目的參與股票期權(quán)交易,選擇流動(dòng)性好、交易活躍的期權(quán)合約進(jìn)行交易,以對(duì)沖投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、有效管理現(xiàn)金流量或降低建倉或調(diào)倉過程中的沖擊成本等。本基金將結(jié)合投資目標(biāo)、比例限制、風(fēng)險(xiǎn)收益特征以及法律法規(guī)的相關(guān)限定和要求,確定參與期權(quán)交易的投資時(shí)機(jī)和投資比例。 可交換債券投資策略 可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的區(qū)別在于換股期間用于交換的股票并非自身新發(fā)的股票,而是發(fā)行人持有的其他上市公司的股票。可交換債券同樣具有債券屬性和權(quán)益屬性,其中債券屬性與可轉(zhuǎn)換債券相同,即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價(jià)值和票面利息;而對(duì)于權(quán)益屬性的分析則需關(guān)注目標(biāo)公司的股票價(jià)值以及發(fā)行人作為股東的換股意愿等。本基金將通過對(duì)目標(biāo)公司股票的投資價(jià)值、可交換債券的債券價(jià)值以及條款帶來的期權(quán)價(jià)值等綜合分析,進(jìn)行投資決策。 可轉(zhuǎn)換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券(含交易分離可轉(zhuǎn)債)兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風(fēng)險(xiǎn)、分享股票價(jià)格上漲收益的特點(diǎn)?？赊D(zhuǎn)換債券的選擇結(jié)合其債性和股性特征,在對(duì)公司基本面和轉(zhuǎn)債條款深入研究的基礎(chǔ)上進(jìn)行估值分析,投資于公司基本面優(yōu)良、具有較高安全邊際和良好流動(dòng)性的可轉(zhuǎn)換債券,獲取穩(wěn)健的投資回報(bào)。 債券投資策略 本基金債券投資的目的是在保證基金資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,有效利用基金資產(chǎn),提高基金資產(chǎn)的投資收益。 本基金對(duì)債券進(jìn)行配置的原則是:優(yōu)先考慮安全性與流動(dòng)性。本基金管理人將采取自上而下的研究方法,通過深入研究國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國(guó)內(nèi)財(cái)政政策、貨幣市場(chǎng)政策、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化和資金流動(dòng)情況等因素對(duì)未來利率的變化和收益率曲線變動(dòng)的方向及幅度的影響,審慎擬定組合久期,構(gòu)建債券組合。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案詳見屆時(shí)基金管理人發(fā)布的公告,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為同一類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;選擇采取紅利再投資形式的,分紅資金將按紅利發(fā)放日的該類基金份額凈值轉(zhuǎn)成相應(yīng)類別的基金份額,紅利再投資的份額免收申購(gòu)費(fèi)。如投資者在不同銷售機(jī)構(gòu)選擇的分紅方式不同,則登記機(jī)構(gòu)將以投資者在各銷售機(jī)構(gòu)最后一次選擇的分紅方式為準(zhǔn); 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、分紅權(quán)益登記日申請(qǐng)申購(gòu)的基金份額不享受當(dāng)次分紅,分紅權(quán)益登記日申請(qǐng)贖回的基金份額享受當(dāng)次分紅; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)現(xiàn)有基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人、登記機(jī)構(gòu)可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì)。法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是混合型證券投資基金,其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平理論上高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金。