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| 基金全稱 | 金信量化精選靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 金信量化精選混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 020434（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2023年12月20日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年12月22日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.16億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.1616億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 金信基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 譚佳俊 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.60%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 創(chuàng)業(yè)板指數(shù)收益率*35%+滬深300指數(shù)收益率*35%+中證綜合債指數(shù)收益率*30% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金主要關(guān)注具有良好盈利能力和高成長性的股票,通過積極主動的量化投資策略,在嚴格控制風險的前提下實現(xiàn)基金資產(chǎn)的持續(xù)增長,力爭為基金持有人提供長期穩(wěn)定的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、固定收益類資產(chǎn)(國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、中小企業(yè)私募債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(含超短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、質(zhì)押及買斷式債券回購、銀行存款及現(xiàn)金等)、衍生工具(權(quán)證、股指期貨等)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金實行在公司投資決策委員會統(tǒng)一指導下的資產(chǎn)配置機制。投資決策委員會定期或針對特定事件臨時召開,討論、確定具體的基金資產(chǎn)未來一段時期內(nèi)在權(quán)益類資產(chǎn)及固定收益類資產(chǎn)之間的配置比例范圍,形成資產(chǎn)配置相關(guān)決議。基金經(jīng)理根據(jù)投資決策委員會關(guān)于資產(chǎn)配置的決議具體執(zhí)行并實施資產(chǎn)配置方案。 量化投資策略是本基金的主要投資策略,為了有效實施量化投資策略,本基金將在投資決策委員會關(guān)于資產(chǎn)配置決議的允許范圍內(nèi),采取相對穩(wěn)定的股票持倉比例控制措施,降低由于股票持倉比例波動過于頻繁影響到數(shù)量化投資策略的效果。 本基金資產(chǎn)配置采取“自上而下”的多因素分析決策支持,以量化分析為主,結(jié)合對宏觀和行業(yè)的判斷和研究,對資產(chǎn)的風險收益特征進行分析預測,確定中長期的資產(chǎn)配置方案。 多因子量化選股策略 1、多因子阿爾法選股模型 本基金使用的數(shù)量化模型是國際上廣泛使用的多因子阿爾法模型(Multi-Factor Alpha Model),該模型認為,金融資產(chǎn)的預期收益可以模擬為多個因子的函數(shù),每個因子可以部分地解釋金融資產(chǎn)的收益和風險特性。在應(yīng)用這個模型進行選股的時候,本基金充分考慮了中國資本市場的實際情況,對中國資本市場更具針對性和實用性。本基金以量化模型為驅(qū)動的選股策略包括以下幾個步驟: (1)篩選有效因子 通過深入研究傳統(tǒng)投資理論、總結(jié)分析投資團隊多年積累的投資經(jīng)驗,本公司金融工程團隊提煉出適應(yīng)中國市場的選股邏輯,再經(jīng)過全面而細致的實證檢驗,挑選出相對穩(wěn)定的邏輯,并具體體現(xiàn)為通過量化因子選股。這些量化因子總共有三類:宏觀因子、統(tǒng)計因子以及基本面因子。宏觀因子包括通脹、GNP、利率曲線中的異常變化等;統(tǒng)計因子由PCA等統(tǒng)計方法識別;基本面因子包括價值、增長、動量等。對于公司的盈利能力,我們持續(xù)關(guān)注公司多個季度的盈利及增長,對于公司的成長性,我們主要從公司二級市場的歷史數(shù)據(jù)中挖掘。每一個因子的提煉都經(jīng)過金融工程團隊的反復驗證,具備一定的選股能力。 (2)因子的權(quán)重 每一個因子都代表了一種選股邏輯。在不同的市場環(huán)境下,選股邏輯會有不同的側(cè)重點。例如,當市場關(guān)注價值投資時,反映公司價值的因子重要性要大一些;當市場更關(guān)注企業(yè)成長時,反映公司成長速度的因子重要性要大一些。我們會給不同因子配以不同的權(quán)重,以反映當時市場的側(cè)重點。 (3)因子的更替及權(quán)重的調(diào)整 金融工程團隊將定期回顧所有因子的表現(xiàn)情況,適時剔除失效因子、酌情納入重新發(fā)揮作用的有效因子或者由市場上新出現(xiàn)的投資邏輯歸納而來的有效因子。此外,我們還將采用OLS、信息比率等方法,評價因子的重要程度,定期調(diào)整因子權(quán)重。 2、嚴格的風險控制 本基金通過風險控制模型衡量和控制包含行業(yè)風險、風格風險和個股風險在內(nèi)的各種形式的風險,從而力爭避免在某些市場環(huán)境下較大幅落后于市場;同時,本基金通過風險控制技術(shù)使得基金的投資集中在量化模型擅長的領(lǐng)域,避免承擔模型無法識別的風險。 3、使用定量技術(shù)減少交易成本 本基金在組合構(gòu)建時將分析個股的流動性,在此基礎(chǔ)上限制個股的權(quán)重;本基金在組合調(diào)整時將綜合比較組合調(diào)整帶來的潛在收益和組合調(diào)整的成本,避免不必要的交易;本基金在交易時將利用交易技術(shù)盡可能減少市場沖擊,降低交易成本。 4、綜合衡量獲利機會、風險因素、交易成本,動態(tài)構(gòu)造組合 除了在價格發(fā)現(xiàn)、風險控制、交易技術(shù)等方面進行深入挖掘外,本基金將綜合這些因素之間的相互聯(lián)系,結(jié)合各行業(yè)的特性,在進行整體考慮后動態(tài)構(gòu)造組合。 衍生品投資策略 1、股指期貨投資策略 本基金將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,有選擇地投資于股指期貨。 套期保值將主要采用流動性好、交易活躍的期貨合約。 本基金在進行股指期貨投資時,將通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究,并結(jié)合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平。本基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風險特征,通過資產(chǎn)配置和品種選擇,謹慎進行投資,以降低投資組合的整體風險。 2、權(quán)證投資策略 權(quán)證為本基金輔助性投資工具。在進行權(quán)證投資時,基金管理人將通過對權(quán)證標的證券基本面的研究,并結(jié)合權(quán)證定價模型尋求其合理估值水平,根據(jù)權(quán)證的高杠桿性、有限損失性、靈活性等特性,通過限量投資、趨勢投資、優(yōu)化組合、獲利等投資策略進行權(quán)證投資。 基金管理人將充分考慮權(quán)證資產(chǎn)的收益性、流動性及風險性特征,通過資產(chǎn)配置、品種與類屬選擇,謹慎進行投資,追求較穩(wěn)定的當期收益。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資,且基金份額持有人可對A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各基金份額類別在費用收取上不同,其對應(yīng)的可分配收益可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則進行調(diào)整并履行適當程序,不需召開基金份額持有人大會。 本基金每次收益分配比例等詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告。
本基金是混合型證券投資基金,預期風險和預期收益高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金,屬于證券投資基金中的中高風險和中高預期收益產(chǎn)品。