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| 基金全稱 | 東海數(shù)字經濟混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 東海數(shù)字經濟混合發(fā)起式A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 018886（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2023年08月01日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年08月15日 / 0.103億份 |
| 資產規(guī)模 | 0.10億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.1016億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 東?；?/a> | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經理人 | 張立新 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證數(shù)字經濟主題指數(shù)收益率*75%+中債綜合指數(shù)(全價)收益率*25% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在嚴格控制風險和保持資產流動性的基礎上,通過對不同資產類別的優(yōu)化配置,充分挖掘潛在的數(shù)字經濟主題相關投資機會,力求實現(xiàn)基金資產的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為國內依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉換債券、可交換債券等)、資產支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、股指期貨、國債期貨、股票期權、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會以后允許基金投資其他品種,本基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入本基金的投資范圍。
資產配置策略 本基金通過對國家宏觀經濟政策的深入分析,在動態(tài)跟蹤財政政策、貨幣政策的基礎上,判斷宏觀經濟運行所處的經濟周期及趨勢,分析不同政策對各類資產的市場影響和預期收益風險,評估股票、債券等大類資產的估值水平和投資價值,確定投資組合的資產配置比例,并適時進行調整。 股票投資策略 1、相關子行業(yè)的配置策略 在初步構建數(shù)字經濟主題股票池之后,本基金將深入研究產業(yè)鏈細分子行業(yè)的行業(yè)空間、產業(yè)政策、技術壁壘、商業(yè)模式等因素,并結合估值水平,適時調整各子領域的配置比例。 2、個股精選策略 對于與數(shù)字經濟主題相關的上市公司,本基金將采用定量分析與定性分析相結合的方法進行投資。 定量分析主要是估值水平,在宏觀經濟分析、公司基本面分析的基礎上,本基金將對備選股票進行估值分析。采用的估值方法包括市盈率法(P/E)、市凈率法(P/B)、市盈率-長期成長法(PEG)、企業(yè)價值/銷售收入(EV/SALES)、企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤法(EV/EBITDA)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型(FCFF、FCFE)或股利貼現(xiàn)模型(DDM)等。通過估值水平橫向和縱向的比較分析,發(fā)掘出價值被低估的股票。 定性分析主要基于投研團隊對公司的案頭研究和實地調研,包括所屬細分行業(yè)情況、公司財務狀況、市場供求、商業(yè)模式、核心技術等內容,深入分析公司的治理結構、經營管理、競爭優(yōu)勢,來綜合判斷公司的估值水平和未來盈利空間。本基金將優(yōu)選行業(yè)趨勢良好、行業(yè)地位穩(wěn)定、財務狀況健康、增長前景明確、有核心競爭力、具有穩(wěn)定可持續(xù)的商業(yè)模式、公司治理結構良好并有清晰、合理的發(fā)展戰(zhàn)略的上市公司納入備選股票池。 3、存托憑證投資策略 本基金將在充分了解存托憑證存托協(xié)議和相關規(guī)則的基礎上,參照上述股票投資策略優(yōu)選具有較高投資價值的存托憑證進行投資。 債券投資策略 1、普通債券投資策略 (1)久期控制:根據(jù)對宏觀經濟發(fā)展狀況、金融市場運行特點等因素的分析確定組合的整體久期,有效的控制整體資產風險。 (2)期限結構配置:在確定組合久期后,基金管理人將針對收益率曲線形態(tài)特征確定合理的組合期限結構,通過采用子彈策略、杠鈴策略、梯子策略等,在長期、中期與短期債券間進行動態(tài)調整,從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。 (3)市場比較:不同債券子市場的運行規(guī)律不同,本基金在充分研究不同債券子市場風險-收益特征、流動性特性的基礎上構建調整組合(包括跨市場套利操作),以提高投資收益。 (4)相對價值判斷:本基金將在相近的債券品種之間選取價值相對低估的債券品種進行投資。 (5)信用風險評估:本基金將根據(jù)發(fā)債主體的經營狀況與現(xiàn)金流等情況對其信用風險進行評定與估測,以此作為品種選擇的基本依據(jù)。 2、可轉換債券投資策略 可轉換債券兼具股票資產與債券資產的特點,具有抵御下行風險、分享股價上漲收益的優(yōu)勢。本基金著重對可轉換債券對應的基礎股票進行分析與研究,重點關注盈利能力或成長前景較好的上市公司的轉債,確定不同市場環(huán)境下可轉換債券股性和債性的相對價值,同時考慮到可轉換債券的發(fā)行條款、安全邊際、流動性等特征,選擇合適的投資品種,分享正股上漲帶來的收益。 3、可交換債券投資策略 本基金將積極把握新上市可交換債券的申購收益、二級市場的波段機會以及偏股型和平衡型可交換債的戰(zhàn)略結構性投資機遇,適度把握可交換債券回售、贖回、修正相關條款博弈變化所帶來的投資機會及套利機會,選擇更具有吸引力的標的進行配置。 4、息差策略 息差策略是指通過正回購融資并買入債券的操作,獲取債券全價變動和融資成本之間的利差收益。只要回購資金成本低于債券收益率,就可以達到進一步提升組合收益的目標。 本基金將在市場資金面和債券市場基本面分析的基礎上結合個券分析和組合風險管理結果,積極參與債券回購交易,適當放大債券資產投資比例,追求債券資產的超額收益。 資產支持證券投資策略 本基金資產支持證券的投資將采用自下而上的方法,結合信用管理和流動性管理,重點考察資產支持證券的資產池現(xiàn)金流變化、信用風險情況、市場流動性等,采用量化方法對資產支持證券的價值進行評估,精選違約或逾期風險可控、收益率較高的資產支持證券項目,在有效分散風險的前提下為投資人謀求較高的投資組合回報率。 數(shù)字經濟主題的界定及投資策略 據(jù)國家統(tǒng)計局2021年第33號令,《數(shù)字經濟及其核心產業(yè)統(tǒng)計分類(2021)》(以下簡稱“《分類》”)于2021年5月27日起實施,根據(jù)《分類》中的概念界定,“數(shù)字經濟是指以數(shù)據(jù)資源作為關鍵生產要素、以現(xiàn)代信息網絡作為重要載體、以信息通信技術的有效使用作為效率提升和經濟結構優(yōu)化的重要推動力的一系列經濟活動。”本基金界定的數(shù)字經濟主題相關領域具體如下: (1)數(shù)字產品制造業(yè),包括計算機制造、通訊及雷達設備制造、數(shù)字媒體設備制造、智能設備制造、電子元器件及設備制造; (2)數(shù)字產品服務業(yè),包括數(shù)字產品批發(fā)、數(shù)字產品零售、數(shù)字產品租賃、數(shù)字產品維修; (3)數(shù)字技術應用業(yè),包括軟件開發(fā)、電信傳輸服務、廣播電視和衛(wèi)星傳輸服務、互聯(lián)網相關服務、信息技術服務; (4)數(shù)字要素驅動業(yè),包括互聯(lián)網平臺、互聯(lián)網批發(fā)零售、互聯(lián)網金融、數(shù)字內容與媒體、信息基礎設施建設、數(shù)據(jù)資源與產權交易; (5)數(shù)字化效率提升業(yè),包括智慧農業(yè)、智能制造、智能交通、智能物流、數(shù)字金融、數(shù)字商貿、數(shù)字社會、數(shù)字政府、數(shù)字化通用設備制造、數(shù)字化專用設備制造。 本基金投資的數(shù)字經濟主題行業(yè)主要分布于申萬一級行業(yè)中的電子、通信、計算機、傳媒、銀行、非銀金融、社會服務、商貿零售、公用事業(yè)、環(huán)保、醫(yī)藥生物、農林牧漁、電力設備、機械設備、輕工制造、建筑裝飾、汽車、交通運輸、家用電器以及服務于電子、通信、計算機及汽車行業(yè)的基礎化工、有色金屬。 未來隨著經濟發(fā)展、技術進步、產業(yè)升級及市場變化等,本基金定義的數(shù)字經濟主題涉及到行業(yè)可能相應變動,本基金可在履行適當程序后對上述界定進行調整。 金融衍生產品投資策略 1、股指期貨交易策略 本基金參與股指期貨的交易根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,本著謹慎原則,適度參與股指期貨投資。通過對現(xiàn)貨市場和期貨市場運行形勢的研究,結合基金股票組合的實際情況及對股指期貨的估值水平、基差水平、流動性等因素的分析,選擇合適的期貨合約構建相應的頭寸,以調整投資組合的風險暴露,降低系統(tǒng)性風險。 本基金還將利用股指期貨作為組合流動性管理工具,降低現(xiàn)貨市場流動性不足導致的沖擊成本過高的風險,提高基金的建倉或變現(xiàn)效率。 2、國債期貨交易策略 本基金參與國債期貨的交易根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,結合國債交易市場和期貨市場的收益性、流動性等情況,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。 3、股票期權投資策略 本基金參與股票期權交易按照風險管理的原則,以套期保值為主要目的。本基金將結合投資目標、比例限制、風險收益特征以及法律法規(guī)的相關限定和要求,確定參與股票期權交易的投資時機和投資比例。 未來,隨著市場的發(fā)展和基金管理運作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標及風險收益特征的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,履行適當程序后,相應調整或更新投資策略,并在更新的招募說明書中公告。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配,具體分配方案以公告為準; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資,且基金份額持有人可對A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可分配收益將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下,基金管理人在履行適當程序后可對基金收益分配原則進行調整,不需召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在規(guī)定媒介公告。
本基金是混合型證券投資基金,其預期收益和預期風險水平理論上高于債券型基金和貨幣市場基金,低于股票型基金。