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| 基金全稱 | 泓德數(shù)字經(jīng)濟混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 泓德數(shù)字經(jīng)濟混合發(fā)起式A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 018865（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2023年09月04日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年09月06日 / 0.100億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.15億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.1322億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 泓德基金 | 基金托管人 | 平安銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 蘇昌景、張?zhí)煅?/a> | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證數(shù)字經(jīng)濟主題指數(shù)收益率*70%+中證港股通綜合指數(shù)收益率*10%+中國債券綜合全價指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在嚴格控制風險的前提下,通過合理的資產(chǎn)配置,重點挖掘數(shù)字經(jīng)濟主題股票中的投資機會,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國內依法發(fā)行上市的股票(含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票、存托憑證)、港股通機制下允許買賣的規(guī)定范圍內的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標的股票”)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、政府支持機構債券、政府支持債券、地方政府債、可轉換債券(含可分離交易可轉債)、可交換債券、證券公司短期公司債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資于其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍,其投資比例遵循屆時有效的法律法規(guī)和相關規(guī)定。
資產(chǎn)配置策略 本基金采取“自上而下”的方式進行大類資產(chǎn)配置,根據(jù)對宏觀經(jīng)濟、市場面、政策面等因素進行定量與定性相結合的分析研究,動態(tài)調整基金資產(chǎn)在股票、債券、貨幣市場工具等類別資產(chǎn)間的分配比例,控制市場風險,提高配置效率。本基金主要考慮的因素為:(1)宏觀經(jīng)濟指標,包括GDP增長率、工業(yè)增加值、PPI、CPI、市場利率變化、進出口數(shù)據(jù)變化等;(2)微觀經(jīng)濟指標,包括各行業(yè)主要企業(yè)的盈利變化情況及盈利預期等;(3)市場指標,包括股票市場與債券市場的漲跌及預期收益率、市場整體估值水平及與國外市場的比較、市場資金的供求關系及其變化等;(4)政策因素,包括財政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策及其它與證券市場密切相關的各種政策。 股票投資策略 1、行業(yè)配置策略 本基金行業(yè)配置,主要是從中觀產(chǎn)業(yè)視角,比較分析各個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景、政策導向、發(fā)展階段、景氣度、競爭力等指標,然后綜合選擇出符合數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展方向的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)進行配置。 2、個股投資策略 本基金股票投資以定性和定量分析為方法從基本面分析入手,結合公司的估值水平,重點投資于符合上述數(shù)字經(jīng)濟界定,長期增長前景好,公司競爭優(yōu)勢突出,治理結構和管理層優(yōu)秀的上市公司。 (1)公司所處行業(yè)符合未來經(jīng)濟社會發(fā)展的方向,同時公司在行業(yè)中具有明顯的競爭優(yōu)勢。如具有壟斷的資源優(yōu)勢、領先的技術優(yōu)勢、穩(wěn)定的經(jīng)營模式、良好的銷售網(wǎng)絡、著名的市場品牌等。 (2)公司所在行業(yè)景氣度較高且具有可持續(xù)性。從公司的商業(yè)盈利模式的角度深入分析其獲得業(yè)績增長的內在驅動因素,并分析這些業(yè)績驅動因素是否具有可持續(xù)性,主要考察公司過去三年的主營業(yè)務收入增長率、主營業(yè)務利潤增長率、凈資產(chǎn)收益率等指標。 (3)具有良好的公司治理結構和優(yōu)秀的管理層。分析上市公司的治理結構、管理層素質及其經(jīng)營決策能力、投資效率等方面,判斷公司是否具備保持長期競爭優(yōu)勢的能力。 (4)公司具有估值優(yōu)勢,主要考察P/E、P/B、PEG、DDM等定量指標。 3、港股通標的股票投資策略 港股通標的股票的投資策略原則上與A股投資策略相同,但香港股票市場與A股市場的差異(包括行業(yè)分布、交易制度、市場流動性、投資者結構、市場波動性、漲跌停限制、估值與盈利回報等方面)對股票投資價值可能產(chǎn)生影響,本基金將結合港股的資金環(huán)境和市場環(huán)境,以及全球政治經(jīng)濟環(huán)境和主要經(jīng)濟體的貨幣財政政策,精選符合本基金投資目標的香港聯(lián)合交易所上市公司股票。 4、存托憑證的投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照境內上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 數(shù)字經(jīng)濟主題的界定 本基金對數(shù)字經(jīng)濟的界定主要參照國家統(tǒng)計局發(fā)布的《數(shù)字經(jīng)濟及其核心產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計分類(2021)》。數(shù)字經(jīng)濟是指以數(shù)據(jù)資源作為關鍵生產(chǎn)要素、以現(xiàn)代信息網(wǎng)絡作為重要載體、以信息通信技術的有效使用作為效率提升和經(jīng)濟結構優(yōu)化的重要推動力的一系列經(jīng)濟活動。本基金界定的數(shù)字經(jīng)濟主題相關領域具體如下: (1)數(shù)字產(chǎn)品制造業(yè),主要指從事計算機制造、通訊及雷達設備制造、數(shù)字媒體設備制造、智能設備制造、電子元器件及設備制造相關領域的行業(yè);主要涉及電子行業(yè)中的半導體、元器件、光學光電子、消費電子、電子化學品行業(yè),計算機行業(yè)中計算機設備行業(yè),機械制造和電力設備行業(yè)中的專用設備、通用設備、零部件。 (2)數(shù)字產(chǎn)品服務業(yè),主要指從事數(shù)字產(chǎn)品批發(fā)、零售、租賃和維修相關領域的行業(yè),涉及計算機、軟件及輔助設備、通訊設備、廣播影視設備的。 (3)數(shù)字技術應用業(yè),主要指從事軟件開發(fā),電信、廣播電視和衛(wèi)星傳輸服務,互聯(lián)網(wǎng)相關服務及信息技術服務相關領域的行業(yè);主要涉及計算機行業(yè)中的軟件開發(fā)、計算機應用行業(yè),傳媒行業(yè)中的游戲、廣告營銷、影視院線、數(shù)字媒體、社交、出版及電視廣播行業(yè)。 (4)數(shù)字要素驅動業(yè),主要指從事互聯(lián)網(wǎng)平臺、互聯(lián)網(wǎng)批發(fā)零售、互聯(lián)網(wǎng)金融、數(shù)字內容與媒體、信息基礎設施建設、數(shù)字資源與產(chǎn)權交易相關領域的行業(yè);主要涉及傳媒行業(yè)中的互聯(lián)網(wǎng)傳媒行業(yè),通信行業(yè)中的通信服務及通信設備行業(yè)。 (5)數(shù)字化效率提升業(yè):主要指被數(shù)字技術深度改造升級帶來的產(chǎn)出增加和效率提升的傳統(tǒng)行業(yè),主要指從事智能農(nóng)業(yè)、智能制造、智能交通、智慧物流、數(shù)字金融、數(shù)字商貿(mào)、數(shù)字社會、數(shù)字政府相關領域的行業(yè);主要涉及汽車、交通運輸、電力設備、公用事業(yè)、環(huán)保、醫(yī)藥生物、農(nóng)林牧漁、機械設備、輕工制造、家用電器、建筑裝飾、金融和服務于電子、通信、計算機及汽車行業(yè)的基礎化工、有色金屬等行業(yè)。 如果未來由于技術進步、政策變化及商業(yè)模式發(fā)展等原因導致本基金數(shù)字經(jīng)濟主題相關行業(yè)的覆蓋范圍發(fā)生變動,基金管理人在履行適當程序后,可以根據(jù)實際情況對數(shù)字經(jīng)濟主題的界定進行調整。 金融衍生品投資策略 1、股指期貨投資策略 本基金以套期保值為目的,在風險可控的前提下,本著謹慎原則,適度參與股指期貨投資。通過對現(xiàn)貨市場和期貨市場運行趨勢的研究,結合基金股票組合的實際情況及對股指期貨的估值水平、基差水平、流動性等因素的分析,選擇合適的期貨合約構建相應的頭寸,以調整投資組合的風險暴露,降低系統(tǒng)性風險。 2、國債期貨投資策略 本基金在進行國債期貨投資時,將根據(jù)風險管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對債券市場和期貨市場運行趨勢的研究,結合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國債期貨的收益性、流動性及風險性特征,運用國債期貨對沖系統(tǒng)性風險、對沖特殊情況下的流動性風險。
1、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去該類別每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違背法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定且對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與托管人協(xié)商一致,可在按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后調整基金收益的分配原則,不需召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,其長期預期風險與預期收益低于股票型基金,高于債券型基金、貨幣市場基金。