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| 基金全稱 | 泉果旭源三年持有期混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 泉果旭源三年持有期混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 016709（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2022年10月13日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年10月18日 / 99.075億份 |
| 資產規(guī)模 | 163.29億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 146.1665億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 泉果基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經理人 | 趙詣 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率*60%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率*20%+中債綜合全價指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在嚴格控制風險的前提下,通過積極主動的投資管理,力爭實現(xiàn)基金資產的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板以及其他經中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票、存托憑證)、港股通標的股票、債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、政府支持債券、政府支持機構債、公開發(fā)行的次級債、可轉換債券、分離交易可轉換債券的純債部分、央行票據、中期票據、短期融資券、超短期融資券、可交換債券)、資產支持證券、債券回購、貨幣市場工具、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等)、同業(yè)存單、股指期貨、國債期貨、股票期權以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 本基金可根據相關法律法規(guī)的規(guī)定和基金合同的約定參與融資業(yè)務。法律法規(guī)或監(jiān)管部門另有規(guī)定時,從其規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產配置策略 在大類資產配置上,本基金采取定性與定量研究相結合的方法,通過綜合分析基本面、政策面、市場面等多方面因素,動態(tài)跟蹤GDP、CPI、利率等宏觀經濟指標,以及估值水平、盈利預期、流動性等市場指標;評估與證券市場密切相關的各種政策出臺對市場的影響等,對股票、債券等大類資產的風險收益特征、市場變動趨勢進行研判。根據上述定性和定量指標的分析結果,在嚴格控制投資組合風險的前提下,確定或調整投資組合中各大類資產的配置比例。 股票投資策略 1、行業(yè)配置策略 本基金將依托專業(yè)的研究力量,根據行業(yè)的現(xiàn)狀、行業(yè)涉及的政策方針、行業(yè)的市場容量、行業(yè)的競爭格局以及行業(yè)中的核心技術等方面綜合考慮行業(yè)景氣度、行業(yè)持續(xù)成長性、行業(yè)競爭格局、行業(yè)估值水平等因素,甄選出具有較大增長潛力且競爭結構良好的行業(yè),并根據發(fā)展趨勢,及時調整行業(yè)配置策略。 2、個股選擇策略 在行業(yè)分析的基礎上,本基金堅持基本面研究,遵循“自下而上”選股策略,通過對以下定性和定量因素的綜合分析,精選個股進行投資。 (1)定性分析 1)競爭優(yōu)勢:主要分析公司在產品、服務、技術、品牌、人才、創(chuàng)新能力、定價能力、銷售網絡、行業(yè)地位等方面的核心競爭優(yōu)勢。 2)公司治理:主要分析公司股權結構、治理情況、公司戰(zhàn)略等。 3)管理層:主要分析管理層專業(yè)性及穩(wěn)定性,公司戰(zhàn)略執(zhí)行情況等。 (2)定量分析 1)財務指標:通過凈資產收益率(ROE)、凈利潤、資本回報率(ROIC)、毛利率、營業(yè)利潤率、凈利率、總資產收益率、盈利現(xiàn)金比率(經營現(xiàn)金凈流量/凈利潤)等指標來考量公司的盈利能力和質量。 2)估值指標:根據上市公司所處行業(yè)與其商業(yè)模式特點,基于動態(tài)靜態(tài)指標相結合的原則,選擇合適的股票估值方式,挑選處于合理估值區(qū)間的公司。具體估值指標包括市盈率(PE)、市盈率相對盈利增長比率(PEG)、市凈率(PB)、企業(yè)價值倍數(shù)(EV/EBITDA)、市銷率(PS)等。 3、港股通標的股票投資策略 本基金可通過內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場。本基金的港股通標的股票投資策略與A股類似,采取“自下而上”的精選個股策略,重點關注A股稀缺性行業(yè)和個股;具有持續(xù)領先優(yōu)勢或核心競爭力的企業(yè);與A股同類公司相比具有估值優(yōu)勢的公司等。 存托憑證投資策略 本基金存托憑證的投資策略依照上述股票投資策略執(zhí)行。 參與融資業(yè)務策略 在綜合考慮預期風險、收益、流動性等因素的基礎上,本基金可參與融資業(yè)務。 未來,隨著證券市場投資工具的發(fā)展和豐富,基金管理人可在不改變本基金投資目標的前提下,履行適當程序后相應調整和更新相關投資策略,并在更新的招募說明書更新中公告。 資產支持證券投資策略 本基金將綜合考慮市場利率、發(fā)行條款、資產構成、信用風險、流動性等影響資產支持證券價值的因素,評估資產支持證券的投資價值并做出相應的投資決策。 國債期貨投資策略 本基金參與國債期貨的投資,將根據風險管理的原則,以套期保值為目的,結合對宏觀經濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場定性和定量的分析,對國債期貨和現(xiàn)貨基差、國債期貨的流動性、波動水平等指標進行跟蹤監(jiān)控,力求實現(xiàn)基金資產的中長期穩(wěn)定增值。 股指期貨投資策略 本基金將根據風險管理的原則,以套期保值為目的,在風險可控的前提下,本著謹慎原則,參與股指期貨的投資,主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約,充分考慮股指期貨的風險收益特征,以改善投資組合的投資效果。 股票期權投資策略 本基金參與股票期權的投資,將根據風險管理的原則,以套期保值為主要目的,在有效控制風險的前提下,選擇流動性好、交易活躍的股票期權合約進行投資。本基金將結合投資目標、比例限制、風險收益特征以及法律法規(guī)的相關限定和要求,確定參與股票期權交易的投資時機和投資比例。 債券投資策略 本基金將以宏觀形勢及利率分析為基礎,結合貨幣政策、財政政策的實施情況,以及國際金融市場基準利率水平及變化情況,預測未來基準利率水平變化趨勢與幅度,采用久期策略、收益率曲線策略、個券選擇策略和信用策略等債券投資策略。對于可轉換債券和可交換債券等特殊品種,將根據其特點采取相應的投資策略。 1、久期策略是根據對宏觀經濟發(fā)展狀況、金融市場運行特點等因素的分析確定組合的整體久期。如果預期利率下降,將增加組合的久期;反之,如果預期利率將上升,將縮短組合的久期。 2、收益率曲線策略是根據收益率曲線形態(tài)特征確定合理的組合期限結構,包括采用集中策略、兩端策略和梯形策略等,在長期、中期和短期債券間進行動態(tài)調整,從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。 3、個券選擇策略是通過分析單個債券到期收益率相對于市場收益率曲線的偏離程度,結合信用等級、流動性、選擇權條款、稅賦特點等因素,確定其投資價值,選擇定價合理或價值被低估的債券進行投資。 4、信用策略是指通過主動承擔適度的信用風險來獲取信用溢價。根據發(fā)債主體的經營狀況和現(xiàn)金流等情況對其信用風險進行評估,以此作為品種選擇的基本依據。 5、可轉換債券及可交換債券投資策略 本基金將根據宏觀經濟變化和上市公司的盈利變化,判斷市場的變化趨勢,選擇不同的行業(yè),再根據可轉換債券和可交換債券的特性選擇各行業(yè)不同的券種。本基金將利用可轉換債券及可交換債券的債券底價和到期收益率等來判斷其債性,利用可轉換債券及可交換債券的溢價率等來判斷其股性,投資具有較高安全邊際和良好流動性的可轉換債券和可交換債券。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可根據實際情況對本基金進行收益分配,具體分配方案以公告為準;若基金合同生效不滿3個月,本基金可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額的基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權,由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同; 5、對于收益分配方式為紅利再投資的基金份額,每份基金份額(原份額)所獲得的紅利再投資份額的持有期限,按該原份額的持有期限計算,即與原份額最短持有期到期日相同; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在遵守法律法規(guī)和監(jiān)管部門的規(guī)定,且對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下,基金管理人在與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后可對基金收益分配原則和支付方式進行調整,不需召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,其預期風險和預期收益低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金。本基金除了投資A股外,還可根據法律法規(guī)規(guī)定投資港股通標的股票。若本基金投資港股通標的股票,除了需要承擔與境內證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外,本基金還面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。