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| 基金全稱 | 富榮醫(yī)藥健康混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 富榮醫(yī)藥健康混合發(fā)起A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 015655（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2022年06月13日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年06月28日 / 0.129億份 |
| 資產規(guī)模 | 0.12億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.1629億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 富榮基金 | 基金托管人 | 中信銀行 |
| 基金經理人 | 李黃海 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證醫(yī)藥衛(wèi)生指數(shù)收益率*80%+中債綜合指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金精選醫(yī)藥健康行業(yè)優(yōu)質企業(yè),在嚴格控制風險的前提下,力爭基金資產長期穩(wěn)健增值,為基金份額持有人提供超越業(yè)績比較基準的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板以及其他經中國證監(jiān)會允許發(fā)行上市的股票、存托憑證)、債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、政府支持債券、政府支持機構債、公開發(fā)行的次級債、可轉換債券(含分離交易可轉債)、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(包括超短期融資券)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的其他債券類金融工具)、資產支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨、信用衍生品、股票期權以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 本基金可根據(jù)相關法律法規(guī)和基金合同的約定參與融資業(yè)務。在未來條件許可的情況下,本基金可根據(jù)相關法律法規(guī),在履行適當程序后,參與融券業(yè)務和轉融通證券出借業(yè)務。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產配置 本基金采取“自上而下”的方式進行大類資產配置,根據(jù)對宏觀經濟、市場面、政策面等因素進行定量與定性相結合的分析研究,根據(jù)各類資產不同的預期風險收益比來確定組合中股票、債券、貨幣市場工具及其他金融工具的比例。 股票投資策略 (1)行業(yè)配置策略 行業(yè)配置方面,本基金通過“自上而下”的方法對醫(yī)藥健康相關行業(yè)的子行業(yè)進行分析,從國家政策、產業(yè)周期、行業(yè)發(fā)展趨勢、行業(yè)競爭格局、行業(yè)估值水平等維度對相關子行業(yè)進行評估判斷,初步確定相關行業(yè)的投資價值和配置建議。然后根據(jù)公司投研團隊的分析建議,結合對市場投資環(huán)境的判斷,進一步確定各子行業(yè)的配置比例,并動態(tài)調整行業(yè)配置比例。 (2)個股選擇策略 本基金在個股選擇方面,將從定量和定性兩方面對標的股票進行“自下而上”分析,篩選出具有良好風險收益比的醫(yī)藥健康主題品種。定量分析方面,本基金主要從成長性、研發(fā)能力、估值水平等方面對備選股票池中標的公司進行綜合評價,參考選股指標包括但不限于主營業(yè)務收入增長率、主營業(yè)務利潤增長率、凈資產收益率(ROE)、毛利率、研發(fā)支出總額占營業(yè)收入比例、市盈率、市凈率等。 本基金以對中國股票市場較長期的回測研究為基礎,靈活應用多因子選股模型(Multi-FactorsAlphaModel)框架,綜合考慮上市公司價值、成長性、股票二級市場價格數(shù)據(jù)等量化因子,同時結合風險模型構建股票組合,基金經理根據(jù)市場狀況及變化對各類信息的重要性做出具有一定前瞻性的判斷,適時調整各因子類別的具體組成及權重。 定性分析方面,本基金重點考察標的公司行業(yè)地位、所處行業(yè)前景、產品技術含量、技術發(fā)展前景、財務管理和治理結構等方面的能力。 債券投資策略 (1)資產配置策略 本基金將通過對宏觀經濟運行情況、國家貨幣及財政政策、資本市場資金環(huán)境等重要因素的研究和預測,優(yōu)化基金資產在利率債、信用債以及貨幣市場工具等各類固定收益類金融工具之間的配置比例。 (2)利率類品種投資策略 本基金對國債等利率品種的投資,是在對國內外宏觀經濟運行狀況及政策環(huán)境等進行分析和預測基礎上,研究利率期限結構變化趨勢和債券市場供求關系變化趨勢,深入分析利率品種的收益和風險,預測調整債券組合的平均久期,并通過運用統(tǒng)計和數(shù)量分析技術,選擇合適的期限結構的配置策略。在合理控制風險的前提下,綜合考慮組合的流動性,決定投資品種。 (3)信用債投資策略 本基金將在深入的宏觀研究基礎上,綜合分析各類信用債發(fā)行主體所處行業(yè)環(huán)境、發(fā)行人所處的市場地位、財務狀況、管理水平等因素后,結合具體發(fā)行契約,對債券進行信用評級。在此基礎上,建立信用類債券池,積極發(fā)掘信用利差具有相對投資機會的個券進行投資。 (4)可轉換債券投資策略 可轉換債券兼具權益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風險、分享股票價格上漲收益的特點。本基金在對可轉換公司債券條款和發(fā)行債券公司基本面進行深入分析研究的基礎上,綜合考慮可轉換債券的債性和股性,利用可轉換公司債券定價模型進行估值分析,并最終選擇合適的投資品種。 (5)可交換債券投資策略 可交換債券的價值取決于其股權價值、債券價值以及內嵌期權價值。其中其債券價值與可轉換債券相同,即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價值和票面利息;而其股權價值則需要關注發(fā)行人持有的其他上市公司(目標公司)的股票價值。本基金將結合對可交換債券的純債部分價值以及對目標公司的股票價值的綜合評估,選擇具有較高投資價值的可交換債券進行投資。 資產支持證券投資策略 本基金投資資產支持證券將綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機會等積極策略,在嚴格遵守法律法規(guī)和基金合同基礎上,通過信用研究和流動性管理,選擇經風險調整后相對價值較高的品種進行投資,以期獲得長期穩(wěn)定收益。 主題界定 本基金所指的醫(yī)藥健康相關行業(yè),是在中國經濟科技不斷發(fā)展、人口老齡化程度提高的背景下,可以滿足人民日益增長的健康保健需要及美好生活需求的行業(yè)。具體而言,醫(yī)藥健康相關行業(yè)包括醫(yī)療服務、醫(yī)療器械、醫(yī)藥商業(yè)、化學制藥、中藥、生物制品、生物科技、醫(yī)療美容、醫(yī)療保健等行業(yè)。 存托憑證投資策略 本基金將在控制風險的前提下,依照基金投資目標和股票投資策略,基于對基礎證券投資價值的深入研究和判斷,通過定性分析和定量分析相結合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢的存托憑證。 衍生品投資策略 本基金的衍生品投資將嚴格遵守中國證監(jiān)會及相關法律法規(guī)的約束,合理利用股指期貨、國債期貨、股票期權等衍生工具,將根據(jù)風險管理的原則,主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨、國債期貨、股票期權合約進行交易,以對沖投資組合的風險、有效管理現(xiàn)金流量或降低建倉或調倉過程中的沖擊成本等。 (1)股指期貨投資策略 本基金參與股指期貨投資將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的。本基金將在風險可控的前提下,本著謹慎原則,參與股指期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風險,改善組合的風險收益特性。套期保值將主要采用流動性好、交易活躍的期貨合約。本基金在進行股指期貨投資時,將通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究,并結合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平。 基金管理人針對股指期貨交易制訂嚴格的授權管理制度和投資決策流程,確保研究分析、投資決策、交易執(zhí)行及風險控制各環(huán)節(jié)的獨立運作,并明確相關崗位職責。 (2)國債期貨投資策略 本基金參與國債期貨投資將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的。本基金將在風險可控的前提下,本著謹慎原則,參與國債期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風險,改善組合的風險收益特性。 基金管理人針對國債期貨交易制訂嚴格的授權管理制度和投資決策流程,確保研究分析、投資決策、交易執(zhí)行及風險控制各環(huán)節(jié)的獨立運作,并明確相關崗位職責。 (3)股票期權投資策略 本基金將按照風險管理的原則,以套期保值為主要目的,參與股票期權的投資。本基金將在有效控制風險的前提下,選擇流動性好、交易活躍的股票期權合約進行投資。本基金將基于對證券市場的預判,并結合股票期權定價模型,選擇估值合理的股票期權合約進行投資。 基金管理人將針對股票期權交易制訂嚴格的授權管理制度和投資決策流程,確保投資、風控等核心崗位人員具備股票期權業(yè)務知識和相應的專業(yè)能力,嚴格防范股票期權投資的風險。 (4)信用衍生品投資策略 本基金投資信用衍生品,按照風險管理原則,以風險對沖為目的,對所投資的資產組合進行風險管理。本基金將根據(jù)所持標的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。 參與融資業(yè)務策略 本基金在參與融資業(yè)務時將根據(jù)風險管理的原則,在法律法規(guī)允許的范圍和比例內、風險可控的前提下,本著謹慎原則,參與融資業(yè)務。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為該類別基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對A類和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;同一投資人持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式,如投資人在不同銷售機構選擇的分紅方式不同,則基金份額登記機構將以投資人最后一次選擇的分紅方式為準; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可分配收益將有所不同,本基金同一基金份額類別內的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配的有關業(yè)務規(guī)則進行調整,此項調整不需要召開基金份額持有人大會,但應于調整實施日前在規(guī)定媒介上公告。
本基金為混合型證券投資基金,其預期風險收益水平高于債券型基金及貨幣市場基金,低于股票型基金。