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| 基金全稱 | 中郵睿澤一年持有期債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中郵睿澤一年持有債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 015266（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2022年04月06日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年04月21日 / 2.029億份 |
| 凈資產(chǎn)規(guī)模 | 0.09億元（截止至：2025年12月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0857億份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 中郵基金 | 基金托管人 | 郵儲(chǔ)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 姚藝、肖雨晨 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.06%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.08%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率*90%+中證800指數(shù)收益率*9%+恒生綜合指數(shù)收益率*1% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值,并通過積極主動(dòng)的投資管理,力爭獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板、北京證券交易所發(fā)行上市股票及其他中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票、存托憑證)、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標(biāo)的股票”)、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級(jí)債券、政府機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場工具、銀行存款、同業(yè)存單、債券回購、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金基于定量與定性相結(jié)合的宏觀及市場分析,綜合考慮國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策形勢、市場估值與流動(dòng)性等因素,對國內(nèi)外證券市場當(dāng)期的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以及可預(yù)見的未來時(shí)期內(nèi)各大類資產(chǎn)的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率進(jìn)行分析評(píng)估,確定組合中股票、債券、貨幣市場工具及其他金融工具的比例。 股票投資策略 依托基金管理人的研究平臺(tái)和研究能力,在對公司持續(xù)、深入、全面研究的基礎(chǔ)上,本基金通過自上而下及自下而上相結(jié)合的方法精選優(yōu)質(zhì)公司,構(gòu)建股票投資組合。 本基金將通過分析行業(yè)景氣度、行業(yè)競爭格局、行業(yè)估值水平等因素,對各行業(yè)的投資價(jià)值進(jìn)行綜合評(píng)估,從而確定并動(dòng)態(tài)調(diào)整行業(yè)配置比例。 同時(shí),本基金將通過定量和定性相結(jié)合的方法,重點(diǎn)投資具備護(hù)城河優(yōu)勢、現(xiàn)金流良好、治理機(jī)制無瑕疵的上市公司。具有上述特征的公司能夠在激烈的市場競爭中取得并長期保持競爭優(yōu)勢,而這種競爭優(yōu)勢能夠持續(xù)為公司帶來超越競爭對手的市場份額或者高于行業(yè)平均水平的回報(bào)率,同時(shí)有助于企業(yè)確立或確保行業(yè)龍頭的地位。對這類高質(zhì)量成長公司的發(fā)掘并長期持有,能夠?yàn)橥顿Y人帶來超越市場的回報(bào)。 債券投資策略 本基金采用的債券投資策略包括:期限結(jié)構(gòu)策略、信用策略、互換策略、息差策略、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券投資策略等。 1、期限結(jié)構(gòu)策略 通過預(yù)測收益率曲線的形狀和變化趨勢,對各類型債券進(jìn)行久期配置。具體策略又分為跟蹤收益率曲線的騎乘策略和基于收益率曲線變化的子彈策略、杠鈴策略及梯式策略。 2、信用策略 本基金投資信用狀況良好的信用類債券。通過對宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)特性、公司財(cái)務(wù)狀況、公司運(yùn)營管理和公司發(fā)展前景等方面進(jìn)行細(xì)致的調(diào)查研究,分析信用債券的違約風(fēng)險(xiǎn)及合理的信用利差水平,對信用債券進(jìn)行獨(dú)立、客觀的價(jià)值評(píng)估,選擇風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的更優(yōu)品種進(jìn)行投資。 本基金不參與信用評(píng)級(jí)AA以下的信用債投資。其中投資于信用評(píng)級(jí)AA的信用債占本基金信用債投資比例的0-20%,投資于信用評(píng)級(jí)AA+的信用債占本基金信用債投資比例的0-50%,投資于信用評(píng)級(jí)AAA的信用債占本基金信用債投資比例的50%-100%。本基金投資的信用債若無債項(xiàng)評(píng)級(jí)的,參照主體信用評(píng)級(jí)。短期融資券、超短期融資券等短期信用債的信用評(píng)級(jí)依照評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的主體信用評(píng)級(jí)。 信用債收益率等于基準(zhǔn)收益率加信用利差,信用利差收益主要受兩個(gè)方面的影響,一是該信用債對應(yīng)信用水平的市場平均信用利差曲線走勢;二是該信用債本身的信用變化。基于這兩方面的因素,本基金管理人分別采用以下兩種策略: (1)基于信用利差曲線變化策略:一是分析經(jīng)濟(jì)周期和相關(guān)市場變化對信用利差曲線的影響,二是分析信用債市場容量、結(jié)構(gòu)、流動(dòng)性等變化趨勢對信用利差曲線的影響,最后綜合各種因素,分析信用利差曲線整體及分行業(yè)走勢,確定信用債券總的及分行業(yè)投資比例。 (2)基于信用債信用變化策略:發(fā)行人信用發(fā)生變化后,將采用變化后債券信用級(jí)別所對應(yīng)的信用利差曲線對公司債、企業(yè)債定價(jià)。影響信用債信用風(fēng)險(xiǎn)的因素分為行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、公司風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)等五個(gè)方面。 3、互換策略 不同券種在利息、違約風(fēng)險(xiǎn)、久期、流動(dòng)性、稅收和衍生條款等方面存在差別,基金管理人可以同時(shí)買入和賣出具有相近特性的兩個(gè)或兩個(gè)以上券種,賺取收益級(jí)差。 4、息差策略 通過正回購,融資買入收益率高于回購成本的債券,從而獲得杠桿放大收益。 5、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券投資策略 本基金可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券的投資通過對具體品種股性特征、債性特征、期權(quán)價(jià)值、流動(dòng)性等各項(xiàng)指標(biāo)的分析,通過運(yùn)用量化估值工具對其投資價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。選擇安全邊際高、條款設(shè)計(jì)較好、對應(yīng)上市公司基本面優(yōu)良的債券進(jìn)行投資,包括一級(jí)市場申購和二級(jí)市場買入,實(shí)現(xiàn)超額收益。 國債期貨投資策略 國債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)水平?；饏⑴c國債期貨交易,應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的。管理人將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進(jìn)行定性和定量分析。本基金構(gòu)建量化分析體系,對國債期貨和現(xiàn)貨基差、國債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控,在嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 資產(chǎn)支持證券投資策略 在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,本基金對資產(chǎn)支持證券從以下方面綜合定價(jià),選擇低估的品種進(jìn)行投資。主要包括信用因素、流動(dòng)性因素、利率因素、稅收因素和提前還款因素。 債券投資策略 本基金采用的債券投資策略包括:期限結(jié)構(gòu)策略、信用策略、互換策略、息差策略、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券投資策略等。 1、期限結(jié)構(gòu)策略 通過預(yù)測收益率曲線的形狀和變化趨勢,對各類型債券進(jìn)行久期配置。具體策略又分為跟蹤收益率曲線的騎乘策略和基于收益率曲線變化的子彈策略、杠鈴策略及梯式策略。 2、信用策略 本基金投資信用狀況良好的信用類債券。通過對宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)特性、公司財(cái)務(wù)狀況、公司運(yùn)營管理和公司發(fā)展前景等方面進(jìn)行細(xì)致的調(diào)查研究,分析信用債券的違約風(fēng)險(xiǎn)及合理的信用利差水平,對信用債券進(jìn)行獨(dú)立、客觀的價(jià)值評(píng)估,選擇風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的更優(yōu)品種進(jìn)行投資。 本基金不參與信用評(píng)級(jí)AA以下的信用債投資。其中投資于信用評(píng)級(jí)AA的信用債占本基金信用債投資比例的0-20%,投資于信用評(píng)級(jí)AA+的信用債占本基金信用債投資比例的0-50%,投資于信用評(píng)級(jí)AAA的信用債占本基金信用債投資比例的50%-100%。本基金投資的信用債若無債項(xiàng)評(píng)級(jí)的,參照主體信用評(píng)級(jí)。短期融資券、超短期融資券等短期信用債的信用評(píng)級(jí)依照評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的主體信用評(píng)級(jí)。 信用債收益率等于基準(zhǔn)收益率加信用利差,信用利差收益主要受兩個(gè)方面的影響,一是該信用債對應(yīng)信用水平的市場平均信用利差曲線走勢;二是該信用債本身的信用變化?；谶@兩方面的因素,本基金管理人分別采用以下兩種策略: (1)基于信用利差曲線變化策略:一是分析經(jīng)濟(jì)周期和相關(guān)市場變化對信用利差曲線的影響,二是分析信用債市場容量、結(jié)構(gòu)、流動(dòng)性等變化趨勢對信用利差曲線的影響,最后綜合各種因素,分析信用利差曲線整體及分行業(yè)走勢,確定信用債券總的及分行業(yè)投資比例。 (2)基于信用債信用變化策略:發(fā)行人信用發(fā)生變化后,將采用變化后債券信用級(jí)別所對應(yīng)的信用利差曲線對公司債、企業(yè)債定價(jià)。影響信用債信用風(fēng)險(xiǎn)的因素分為行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、公司風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)等五個(gè)方面。 互換策略 不同券種在利息、違約風(fēng)險(xiǎn)、久期、流動(dòng)性、稅收和衍生條款等方面存在差別,基金管理人可以同時(shí)買入和賣出具有相近特性的兩個(gè)或兩個(gè)以上券種,賺取收益級(jí)差。 息差策略 通過正回購,融資買入收益率高于回購成本的債券,從而獲得杠桿放大收益。 港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金將采用“自下而上”精選個(gè)股的策略。重點(diǎn)關(guān)注具有持續(xù)領(lǐng)先優(yōu)勢或核心競爭力的公司;盈利能力較高、分紅穩(wěn)定或分紅潛力大的公司;與A股同類公司相比具有估值優(yōu)勢的公司。 存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,本基金將結(jié)合對宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、行業(yè)景氣度、公司競爭優(yōu)勢、公司治理結(jié)構(gòu)、估值水平等因素的分析判斷,選擇投資價(jià)值高的存托憑證進(jìn)行投資。
1、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 2、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為同一類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、對于收益分配方式為紅利再投資的基金份額,每份基金份額(即原份額)紅利再投資所獲得份額的鎖定起始日和鎖定到期日與原份額相同; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)的規(guī)定和基金合同的約定,且對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人與基金托管人協(xié)商一致可對基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施前在規(guī)定媒介公告。
本基金為債券型基金,理論上其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場基金,但低于混合型基金、股票型基金。 本基金的基金資產(chǎn)如投資于北京證券交易所上市的股票,除了需要承擔(dān)與證券投資基金類似的市場波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外,本基金還面臨投資北京證券交易所上市股票的特殊風(fēng)險(xiǎn)。 本基金的基金資產(chǎn)如投資于港股通標(biāo)的股票,會(huì)面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。