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| 基金全稱 | 摩根士丹利優(yōu)悅安和混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 大摩優(yōu)悅安和混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 014867（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2020年09月03日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年01月26日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.45億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.7737億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 摩根士丹利基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 趙偉捷 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*75%+中證綜合債券指數(shù)收益率*25% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金采取主動(dòng)管理的投資策略,通過(guò)大類資產(chǎn)配置和個(gè)股精選,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許發(fā)行上市的股票)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債、次級(jí)債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券或票據(jù))、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、股指期貨、國(guó)債期貨、貨幣市場(chǎng)工具以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其它金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金將通過(guò)研究宏觀經(jīng)濟(jì)、國(guó)家政策等可能影響證券市場(chǎng)的重要因素,對(duì)股票、債券和貨幣資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征進(jìn)行深入分析,合理預(yù)測(cè)各類資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì),確定不同資產(chǎn)類別的投資比例。在此基礎(chǔ)上,積極跟蹤由于市場(chǎng)短期波動(dòng)引起的各類資產(chǎn)的價(jià)格偏差和風(fēng)險(xiǎn)收益特征的相對(duì)變化,動(dòng)態(tài)調(diào)整各大類資產(chǎn)之間的投資比例,在保持總體風(fēng)險(xiǎn)水平相對(duì)平穩(wěn)的基礎(chǔ)上,獲取相對(duì)較高的基金投資收益。 股票投資策略 本基金通過(guò)“自上而下”及“自下而上”相結(jié)合的方法挖掘優(yōu)質(zhì)的上市公司,構(gòu)建股票投資組合:自上而下地分析行業(yè)的增長(zhǎng)潛在空間、競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)、增長(zhǎng)節(jié)奏、潛在風(fēng)險(xiǎn)等方面,把握投資機(jī)會(huì);自下而上地評(píng)判企業(yè)的核心科技和創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)、管理層、治理結(jié)構(gòu)等,通過(guò)對(duì)企業(yè)基本面和估值水平進(jìn)行綜合研判,深度挖掘優(yōu)質(zhì)個(gè)股。 (1)行業(yè)配置本基金將綜合考慮以下四個(gè)方面因素,進(jìn)行股票資產(chǎn)在各細(xì)分行業(yè)間的配置。 1)行業(yè)潛在空間:本基金通過(guò)研判行業(yè)未來(lái)發(fā)展空間,確定投資行業(yè)。本基金將重點(diǎn)配置具有巨大潛在增長(zhǎng)空間的細(xì)分行業(yè)。 2)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu):本基金將綜合對(duì)行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)力量、潛在競(jìng)爭(zhēng)因素、行業(yè)上下游相對(duì)力量等層面的研究,精選行業(yè)。 3)行業(yè)增長(zhǎng)的時(shí)點(diǎn):本基金將結(jié)合行業(yè)所處生命周期以及未來(lái)成長(zhǎng)的持續(xù)性進(jìn)行行業(yè)甄選,重點(diǎn)選擇成長(zhǎng)具有持續(xù)性且處于高速增長(zhǎng)前期的行業(yè)。 4)行業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn):本基金將努力識(shí)別不同行業(yè)發(fā)展的不確定性;重點(diǎn)選擇受益于科技發(fā)展、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、政策推進(jìn),且長(zhǎng)潛力大、綜合效益較高、自身行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)良好穩(wěn)定,潛在風(fēng)險(xiǎn)低的行業(yè)。 (2)個(gè)股選擇: 本基金行業(yè)配置的基礎(chǔ)上,采取定量與定性相結(jié)合的方法進(jìn)行個(gè)股精選?；鸾?jīng)理將參考定量指標(biāo)以及定性指標(biāo)的基本結(jié)論選擇具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)且估值具有吸引力的股票,組建并動(dòng)態(tài)調(diào)整本基金股票組合?；鸾?jīng)理將按照本基金的投資決策程序,審慎精選,權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)收益特征后,根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)情況構(gòu)建股票組合并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 1)行業(yè)地位分析:行業(yè)地位是公司在行業(yè)中的影響力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的體現(xiàn)。行業(yè)地位分析主要包括公司在行業(yè)中的市場(chǎng)占有率,公司產(chǎn)品定價(jià)在行業(yè)中是否具有影響力,公司在規(guī)模、成本、資源、品牌等方面在行業(yè)中是否具有優(yōu)勢(shì),公司在產(chǎn)品和技術(shù)方面是否引領(lǐng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和發(fā)展趨勢(shì)等。優(yōu)質(zhì)企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)體量在行業(yè)前30%,品牌影響力和客戶知名度在行業(yè)的前30%,公司對(duì)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)制定的貢獻(xiàn)及參與度在行業(yè)排名前30%。 2)公司能力分析:本基金主要從生產(chǎn)能力、營(yíng)銷(xiāo)能力、財(cái)務(wù)能力、組織管理能力等方面對(duì)公司的能力進(jìn)行綜合分析。公司的成本控制能力在行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先,其毛利率在行業(yè)排名前30%;公司存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率好于行業(yè)平均水平。 3)估值分析:估值分析主要是對(duì)公司的投資價(jià)值進(jìn)行評(píng)估,判斷股票估值是否合理。本基金將針對(duì)不同行業(yè)特點(diǎn)采用相應(yīng)的估值方法,如市盈率、市凈率等;本基金通過(guò)對(duì)市場(chǎng)整體估值水平、行業(yè)估值水平、主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手估值水平的比較,篩選出具有合理估值的公司。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為同一類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去該類別每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法規(guī)的規(guī)定且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可在履行適當(dāng)程序后對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
本基金為混合型基金,理論上其長(zhǎng)期平均預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益水平低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。