投資目標(biāo)

本基金主要投資于公開(kāi)募集的證券投資基金,在合理控制風(fēng)險(xiǎn)并保障流動(dòng)性的前提下,通過(guò)積極主動(dòng)的配置策略,追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。

投資理念

暫無(wú)數(shù)據(jù)

投資范圍

投資組合比例摘要：本基金投資于證券投資基金的比例不低于基金資產(chǎn)的80%,投資于權(quán)益類資產(chǎn)(包括股票型基金、混合型基金、股票、港股通標(biāo)的股票、存托憑證)的比例為基金資產(chǎn)的50%-95%,其中,混合型基金指基金合同中明確規(guī)定股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)比例為60%以上的混合型基金,或根據(jù)定期報(bào)告,最近四個(gè)季度股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)比例都在60%以上的混合型基金;本基金投資于港股通標(biāo)的股票不超過(guò)股票資產(chǎn)的50%;投資于商品基金的比例不超過(guò)基金資產(chǎn)的15%;本基金保持現(xiàn)金(不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等)或到期日在一年內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。 如果法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)變更投資品種的投資比例限制,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。

本基金的投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊(cè)的公開(kāi)募集的基金份額(包括商品基金(含商品期貨基金和黃金ETF)、香港互認(rèn)基金,不包括基金中基金)、國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票以及存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(含國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、地方政府債、政府支持債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款、貨幣市場(chǎng)工具,以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。 本基金不投資股指期貨、國(guó)債期貨和股票期權(quán)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,在履行適當(dāng)程序后,本基金可以將其納入投資范圍。

投資策略

基金配置摘要：本基金投資于全市場(chǎng)基金，采用量化模型。

大類資產(chǎn)配置策略 本基金在分析和判斷國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的基礎(chǔ)上,通過(guò)自上而下的分析,形成對(duì)不同大類資產(chǎn)市場(chǎng)的預(yù)測(cè)和判斷,在基金合同約定的范圍內(nèi)確定權(quán)益類資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)、和現(xiàn)金等的配置比例,并隨著市場(chǎng)運(yùn)行狀況以及各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的相對(duì)變化,動(dòng)態(tài)調(diào)整大類資產(chǎn)的投資比例,力爭(zhēng)有效控制基金資產(chǎn)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn),提高基金資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益。 股票投資策略 本基金堅(jiān)持自上而下與自下而上相結(jié)合的投資理念,在宏觀策略研究基礎(chǔ)上,把握結(jié)構(gòu)性調(diào)整機(jī)會(huì),將行業(yè)分析與個(gè)股精選相結(jié)合,尋找具有投資潛力的細(xì)分行業(yè)和個(gè)股。 (1)行業(yè)分析 在綜合考慮行業(yè)的成長(zhǎng)性、周期性、競(jìng)爭(zhēng)格局、技術(shù)進(jìn)步、政府政策等因素后,精選出預(yù)期具有良好增長(zhǎng)前景的細(xì)分行業(yè)。 (2)個(gè)股選擇 本基金在選擇個(gè)股時(shí)重點(diǎn)關(guān)注個(gè)股的基本面和估值水平。其中基本面主要包括主營(yíng)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力、盈利能力、盈利的穩(wěn)定性和持續(xù)性、治理結(jié)構(gòu)和管理層能力以及商業(yè)模式等方面。估值水平主要考察個(gè)股業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)、公司業(yè)務(wù)前景、基本面變化等因素和估值的匹配度。優(yōu)選基本面因素良好、估值水平合理的上市公司構(gòu)建股票組合。 (3)港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng),將綜合比較并選擇港股市場(chǎng)中基本面良好、估值合理的優(yōu)質(zhì)股票進(jìn)行投資。 (4)存托憑證的投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 基金優(yōu)選配置策略 在大類資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上,綜合運(yùn)用定量和定性分析,優(yōu)選符合基金投資目標(biāo)的權(quán)益類及固定收益類證券投資基金。 (1)對(duì)于可選基金,主要分為被動(dòng)基金(如場(chǎng)外指數(shù)基金、指數(shù)LOF、ETF等)和主動(dòng)基金(如普通股票型基金、靈活配置混合型基金等)。 被動(dòng)基金的篩選主要從定量的角度考察其跟蹤誤差、信息比率、超額收益穩(wěn)定性、規(guī)模以及費(fèi)率等情況。 主動(dòng)基金的篩選以定量分析為主,定性分析為輔。其中,定量分析以基金凈值表現(xiàn)和基金持倉(cāng)為主要分析對(duì)象,選擇長(zhǎng)期業(yè)績(jī)較好、風(fēng)控能力較強(qiáng)、投資能力較強(qiáng)的基金。定性分析以基金經(jīng)理為主要分析對(duì)象,同時(shí)對(duì)基金管理人做深入研究。 (2)定量分析的主要指標(biāo)包括: 基金的業(yè)績(jī)分析:主要包括基金的絕對(duì)收益能力、相對(duì)收益能力、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益等; 基金的歸因分析:主要包括選股能力、擇時(shí)能力等; 基金的持倉(cāng)分析:在行業(yè)層面,分析基金的持倉(cāng)集中度、風(fēng)格穩(wěn)定性或行業(yè)輪動(dòng)能力等;在重倉(cāng)股層面,主要關(guān)注其估值、盈利、自由現(xiàn)金流等指標(biāo)。 基金的風(fēng)控分析:分析基金歷史凈值的區(qū)間回撤、下行風(fēng)險(xiǎn)、VaR等指標(biāo);分析基金在極端市場(chǎng)行情下的表現(xiàn)等。 (3)定性分析的主要指標(biāo)包括: 基金管理人:管理規(guī)模、行業(yè)排名、公司實(shí)力、投資流程、投研體系、風(fēng)控體系等; 基金經(jīng)理:從業(yè)經(jīng)歷、管理規(guī)模、管理產(chǎn)品數(shù)量、投資理念、投資風(fēng)格等。 通過(guò)定量和定性分析,基金管理人構(gòu)建基金庫(kù),并對(duì)基金庫(kù)中的基金進(jìn)行持續(xù)跟蹤,結(jié)合對(duì)市場(chǎng)風(fēng)格的研判,優(yōu)選基金庫(kù)中的基金進(jìn)行配置。

分紅政策

1、若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資,且基金份額持有人可對(duì)A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去該類別的每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,無(wú)需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。