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| 基金全稱 | 摩根士丹利萬眾創(chuàng)新靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 大摩萬眾創(chuàng)新混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 011712（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2017年10月25日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年03月11日 / -- |
| 凈資產(chǎn)規(guī)模 | 2.00億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 2.2207億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 摩根士丹利基金 | 基金托管人 | 中國(guó)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李子揚(yáng) | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.20%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*80%+中證綜合債券指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金采取主動(dòng)管理的投資策略,在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,通過大類資產(chǎn)配置和個(gè)股精選,力爭(zhēng)獲取超額收益與長(zhǎng)期資本增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行上市的股票)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、次級(jí)債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、權(quán)證、股指期貨、貨幣市場(chǎng)工具以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其它金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。
資產(chǎn)配置策略 本基金將結(jié)合對(duì)包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、政策走勢(shì)、證券市場(chǎng)環(huán)境等在內(nèi)的因素的分析,主動(dòng)判斷市場(chǎng)時(shí)機(jī),進(jìn)行積極的資產(chǎn)配置策略,合理確定基金在股票、債券等各類資產(chǎn)上的投資比例,最大限度地降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn),提高收益。 股票投資策略 創(chuàng)新是中國(guó)未來轉(zhuǎn)型發(fā)展的首要驅(qū)動(dòng)力。中國(guó)30多年來改革開放作為規(guī)模宏大的創(chuàng)新行動(dòng),積累了較好的市場(chǎng)化創(chuàng)新機(jī)制和創(chuàng)新成果。今后中國(guó)發(fā)展的巨大潛能仍然蘊(yùn)藏在創(chuàng)新變革帶來的發(fā)展機(jī)遇中。本基金主要通過對(duì)擁有持續(xù)創(chuàng)新能力的企業(yè)相關(guān)股票的深入分析,積極挖掘企業(yè)的創(chuàng)新溢價(jià),分享其投資機(jī)會(huì),來創(chuàng)造基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。 (1)萬眾創(chuàng)新主題的界定 本基金對(duì)萬眾創(chuàng)新的界定涵蓋制度創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新、流程創(chuàng)新、管理模式創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新等多個(gè)角度。 隨著社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,新的創(chuàng)新主題分析角度也將被納入本基金的創(chuàng)新主題。 (2)創(chuàng)新概念的投資維度 本基金將由投資研究團(tuán)隊(duì)根據(jù)中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)、國(guó)際經(jīng)濟(jì)體變化情況的發(fā)展趨勢(shì),深度挖掘推動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展的創(chuàng)新因素,尋找各個(gè)行業(yè)中能夠受益于創(chuàng)新因素的投資機(jī)會(huì),對(duì)業(yè)績(jī)具有長(zhǎng)期穩(wěn)定成長(zhǎng)性、市場(chǎng)估值合理、公司治理結(jié)構(gòu)完善并且具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)突出的上市公司股票進(jìn)行組合配置。本基金對(duì)創(chuàng)新動(dòng)力的挖掘?qū)⒅饕ㄐ驴萍?、新產(chǎn)業(yè)以及新業(yè)態(tài)三個(gè)維度。 1)新科技維度 本基金本所指的科技創(chuàng)新主要是指對(duì)人們的生產(chǎn)生活、企業(yè)盈利能力、社會(huì)的生產(chǎn)力具有促進(jìn)作用的科學(xué)發(fā)現(xiàn)、技術(shù)發(fā)明、工藝流程方法優(yōu)化及各類推動(dòng)企業(yè)發(fā)展的創(chuàng)新,包括技術(shù)創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新、模式創(chuàng)新等。本基金將通過對(duì)新技術(shù)出現(xiàn)后在技術(shù)深度、需求廣度、產(chǎn)業(yè)融合度以及政策支持度等方面因素的綜合分析,深入挖掘其所蘊(yùn)含的價(jià)值潛力,在此基礎(chǔ)上,考慮相應(yīng)科技成果對(duì)其上下游產(chǎn)業(yè)鏈的影響力以及帶動(dòng)性,選擇深度受益行業(yè)作為重點(diǎn)配置方向。 2)新產(chǎn)業(yè)維度 本基金的新產(chǎn)業(yè)主要是指在我國(guó)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式,調(diào)整經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的大趨勢(shì)下,戰(zhàn)略布局的新興產(chǎn)業(yè);主要包括《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》中規(guī)定的節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新材料以及新能源汽車等產(chǎn)業(yè)。 另外,本基金還將對(duì)新產(chǎn)業(yè)的研究范疇進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析和調(diào)整。捕捉各個(gè)地區(qū)之間經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異性造成的新產(chǎn)業(yè)分布差異,及不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段造成的新產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)構(gòu)成變化帶來的投資機(jī)會(huì)。 3)新業(yè)態(tài)維度 新業(yè)態(tài)投資維度是指挖掘在業(yè)態(tài)發(fā)展進(jìn)程中,以跨行業(yè)整合、或者利用新的經(jīng)營(yíng)方式、新的經(jīng)營(yíng)技術(shù)、新的經(jīng)營(yíng)手段為現(xiàn)有商業(yè)模式進(jìn)行升級(jí)帶來的投資機(jī)會(huì),包括傳統(tǒng)行業(yè)中運(yùn)用新技術(shù)、理念對(duì)企業(yè)生態(tài)進(jìn)行變革和重構(gòu)的企業(yè),主要從企業(yè)生產(chǎn)力的提高、營(yíng)銷及渠道效率的提升、成本減少,及融資渠道拓展等維度進(jìn)行分析考核。 本基金將深入研究技術(shù)創(chuàng)新、社會(huì)組織方式變化、需求創(chuàng)新以及產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈分解融合等因素在促使新業(yè)態(tài)形成中的重要作用,并判斷各種新業(yè)態(tài)的市場(chǎng)潛力以及拉動(dòng)效力。重點(diǎn)配置市場(chǎng)潛力巨大,拉動(dòng)效力強(qiáng)勁的新業(yè)態(tài)相關(guān)產(chǎn)業(yè)。 未來如果基金管理人認(rèn)為有更適當(dāng)?shù)膭?chuàng)新概念維度界定標(biāo)準(zhǔn),基金管理人在履行適當(dāng)程序后有權(quán)對(duì)相關(guān)界定方法進(jìn)行變更并相應(yīng)修改基金合同,同時(shí)應(yīng)及時(shí)告知基金托管人并在更新的招募說明書中列示。 (3)個(gè)股精選策略 本基金通過定性和定量相結(jié)合的方法,對(duì)受益于創(chuàng)新概念的公司因所處行業(yè)不同需要通過不同的分析方法進(jìn)行篩選,精選優(yōu)質(zhì)個(gè)股。 1)定性分析 定性分析主要包括:公司的新技術(shù)開發(fā)能力、產(chǎn)品的獨(dú)特性分析、產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率水平,公司的管理及治理結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定、股東方面的支持、資本運(yùn)作能力等,選擇具有可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的上市公司或未來具有廣闊成長(zhǎng)空間的公司。 2)定量分析 相對(duì)估值指標(biāo)用以判斷上市公司的估值高低,以選擇恰當(dāng)?shù)馁I入時(shí)點(diǎn)。相對(duì)估值指標(biāo)如PE、PB、PEG等反映了市場(chǎng)價(jià)格、企業(yè)盈利或企業(yè)凈資產(chǎn)和企業(yè)成長(zhǎng)性之間的關(guān)系。本基金將基于各個(gè)行業(yè)的特點(diǎn)確定對(duì)股價(jià)最有影響力的關(guān)鍵估值方法,橫向、縱向比較分析,挖掘優(yōu)質(zhì)的投資標(biāo)的,選擇估值位于合理區(qū)間下限的相關(guān)受益企業(yè)進(jìn)行投資。 債券投資策略 本投資組合對(duì)于債券的投資主要為久期管理策略、收益率曲線策略、個(gè)券選擇策略、跨市場(chǎng)套利策略等,并擇機(jī)把握市場(chǎng)有效性不足情況下的交易機(jī)會(huì)。 衍生品投資策略 本基金的衍生品投資將嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,合理利用股指期貨、權(quán)證等衍生工具,充分考慮衍生品的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)特征,通過資產(chǎn)配置、品種選擇,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資,追求穩(wěn)定的當(dāng)期收益或降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)。 (1)權(quán)證投資策略 本基金在進(jìn)行權(quán)證投資時(shí),將通過對(duì)權(quán)證標(biāo)的證券基本面的研究,結(jié)合權(quán)證定價(jià)模型尋求其合理估值水平,利用正股和權(quán)證之間的不同組合來套取無風(fēng)險(xiǎn)收益。 (2)股指期貨投資策略 本基金將以套期保值為主要目的,有選擇地投資于股指期貨。套期保值將主要采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約。本基金在進(jìn)行股指期貨投資時(shí),將通過對(duì)證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,并結(jié)合股指期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平。 (3)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金通過對(duì)資產(chǎn)支持證券的發(fā)行條款、基礎(chǔ)資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量等基本面研究,結(jié)合相關(guān)定價(jià)模型評(píng)估其內(nèi)在價(jià)值,謹(jǐn)慎參與資產(chǎn)支持證券投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的10%,若基金合同生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為同一類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去該類別每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法規(guī)的規(guī)定且對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì)。
本基金為混合型基金,理論上其長(zhǎng)期平均風(fēng)險(xiǎn)收益水平低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。