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| 基金全稱 | 泰康品質生活混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 泰康品質生活混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 010875（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2020年12月21日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年12月30日 / 3.677億份 |
| 資產規(guī)模 | 2.87億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 2.4944億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 泰康基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經理人 | 宋仁杰 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.50%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率*70%+恒生指數(shù)收益率*10%+中債新綜合全價(總值)指數(shù)收益率*15%+金融機構人民幣活期存款利率(稅后)*5% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金主要投資于品質生活主題相關證券,通過精選優(yōu)質標的和風險控制,力爭為基金份額持有人獲得超越業(yè)績比較基準的長期收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法公開發(fā)行上市交易的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票、存托憑證)、內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的規(guī)定范圍內的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標的股票”)、股指期貨、國債期貨、債券資產(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債、可轉換債券、可交換債券、分離交易可轉債、證券公司短期公司債券等)、資產支持證券、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具、同業(yè)存單、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產配置策略 本基金將利用基金管理人多年來在宏觀經濟分析上的豐富經驗和積累,通過基金管理人研發(fā)構建的權益投資決策分析體系(MVPCT系統(tǒng))定期評估宏觀經濟和投資環(huán)境,并對全球及國內經濟發(fā)展進行評估和展望。在此基礎上,通過定性定量分析判斷未來市場投資環(huán)境的變化以及市場發(fā)展的主要推動因素,預測關鍵經濟變量,并運用泰康資產配置模型,根據(jù)股票和債券資產的預期收益和風險,確定資產配置比例。 MVPCT系統(tǒng)是基金管理人在多年股票研究投資的基礎上,構建的一套全面、系統(tǒng)的權益類資產分析框架。該系統(tǒng)從宏觀經濟、估值水平、國家政策、資金面以及技術面等五個角度全面分析權益市場環(huán)境,形成對下一階段股市走勢的判斷,其量化打分結果作為基金管理人權益類資產倉位水平的決策依據(jù)。該系統(tǒng)已成為大類資產配置的穩(wěn)定決策系統(tǒng)之一。 股票投資策略 (1)行業(yè)配置策略 本基金將根據(jù)品質生活主題兩大重點領域中相關各行業(yè)的特征,從行業(yè)發(fā)展周期、行業(yè)景氣度、行業(yè)競爭格局、行業(yè)發(fā)展速度、行業(yè)發(fā)展趨勢與市場空間等多維度評價各行業(yè)的投資價值,選擇長期符合社會未來發(fā)展方向、中短期景氣度較高的細分行業(yè)進行配置。 (2)個股選擇策略 在行業(yè)配置的基礎上,通過定量分析和定性分析,自下而上地精選具有較大成長空間、良好公司治理、以及估值相對合理的品質生活主題上市公司進行投資。 1)較大的成長空間 從行業(yè)空間、商業(yè)模式、行業(yè)壁壘等三方面因素展開分析,優(yōu)選成長空間巨大的投資標的。其中,行業(yè)空間上,行業(yè)較快的增長且具有較大的市場容量,能夠為企業(yè)帶來較大的成長空間;商業(yè)模式上,不同的商業(yè)模式決定了行業(yè)發(fā)展中不同的價值分配,優(yōu)選在商業(yè)模式中具有更強話語權與價值分配權的上市公司;行業(yè)壁壘上,較高的行業(yè)壁壘有利于行業(yè)集中度提升,從而提升優(yōu)質企業(yè)的溢價能力。 2)良好的公司治理 通過考察股東結構、激勵約束機制、企業(yè)家與管理層三個方面,挖掘公司治理完善良好的企業(yè)。其中,股東結構上,著重考察股東背景、股權變更情況、關聯(lián)交易、獨立性等方面;激勵約束機制上,重點考察股權激勵、管理層與股東利益的一致性等方面;企業(yè)家與管理層上,致力于尋找中國優(yōu)秀的企業(yè)家以及其管理的企業(yè)。 3)合理的估值 合理的估值帶來安全邊際。估值指標上,通過現(xiàn)金流貼現(xiàn)(如DDM、DCF)等模型計算“絕對估值”,同時考察PE、PB、PEG、EV/EBITDA等“相對估值指標”,選擇價值被低估、或者估值水平相對合理、與成長性相匹配的上市公司股票進行投資。 (3)港股通標的股票投資策略 本基金在港股通投資標的的篩選上,注重對基本面良好、相對A股市場估值合理的股票進行長期投資。股票篩選的方法上,將以基本面研究為基礎,輔以量化分析,以更深入、更全面的挖掘優(yōu)質標的。另外,本基金所投資香港市場股票標的除適用上述股票市場投資策略外,還需關注: 1)香港股票市場與大陸股票市場存在的差異對股票投資價值的影響,比如行業(yè)分布、交易制度、市場流動性、投資者結構、市場波動性、漲跌停限制、估值與盈利回報等方面。 2)港股通每日額度應用情況。 3)人民幣與港幣間的匯兌比率變化。 (4)存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,本基金將在深入研究的基礎上,通過定性分析和定量分析相結合的方式,選擇投資價值高的存托憑證進行投資。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、本基金同一類別每份基金份額享有同等分配權; 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質不利影響的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下與基金托管人協(xié)商一致后酌情調整以上基金收益分配原則,不需要召開基金份額持有人大會審議,但應于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,預期收益和預期風險水平低于股票型基金,高于債券型基金與貨幣市場基金。 本基金可通過內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港證券市場,除了需要承擔與境內證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外,本基金還面臨匯率風險、投資于香港證券市場的風險、以及通過內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資的風險等特有風險。