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| 基金全稱 | 新華滬深300指數增強型證券投資基金 | 基金簡稱 | 新華滬深300指數增強C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 008184（前端） | 基金類型 | 指數型-股票 |
| 發(fā)行日期 | 2019年11月18日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年12月18日 / 4.903億份 |
| 資產規(guī)模 | 0.21億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.1682億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 新華基金 | 基金托管人 | 建設銀行 |
| 基金經理人 | 鄧岳 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.00%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.30%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數收益率*95%+商業(yè)銀行活期存款利率(稅后)*5% | 跟蹤標的 | 滬深300指數 |
本基金為指數增強型股票基金,采取定量方法進行組合管理,力爭在控制本基金凈值增長率與業(yè)績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%、年跟蹤誤差不超過7.75%的基礎上,追求獲得超越標的指數的回報。
暫無數據
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括標的指數的成分股、備選成分股(含存托憑證)、其他國內依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會核準上市的股票、存托憑證)、債券(國債、政府債券、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉換債券、分離交易可轉債、央行票據、中期票據、短期融資券等)、資產支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、貨幣市場工具、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 本基金可以根據法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
(一)資產配置策略 本基金為指數增強基金,股票(含存托憑證)投資比例為基金資產的80%以上,因此主要資產配置為股票資產,可少量投資于合同約定的其他資產類別。在保證股票投資比例符合合同要求的基礎上,結合風險、流動性、基金申購贖回、分紅等因素,對其他各類可投資資產類別的配置進行微調。 (二)股票投資策略 本基金的股票投資策略以指數化被動投資策略為基礎策略,結合量化的選股模型、風險控制模型、流動性控制模型而形成綜合的量化指數增強策略體系。 1、指數化被動投資策略 指數化被動投資策略參照標的指數的成分股、備選成分股及其權重,初步構建投資組合,并按照標的指數的調整規(guī)則作出相應調整。 2、量化增強策略 本基金的股票組合構建,主要基于量化的選股模型、風險控制模型、流動性控制模型。 (1)量化選股模型 本基金采用基于多因子模型的量化選股模型,多因子模型是一套通用的量化分析框架,在這一框架下,股票收益可分解為一系列因子收益及權重的組合。多因子模型致力于尋找持續(xù)穩(wěn)健的超額收益因子,并進而綜合多個因子的表現構建多因子預測體系,形成對股票超額收益的預測。本基金根據國內證券市場的實際情況,在實證檢驗的基礎上,尋找適合國內市場的因子組合。本基金所采用的多因子模型主要采用估值、成長、質量、盈利預測等大類的因子,通過多因子模型優(yōu)選標的指數成分股及少量非成分股組成基礎投資組合,力爭使投資組合具有相對于標的指數的超額收益。 本基金所采用的多因子選股模型使用的因子可能包含(且不限于)以下因子: 估值:PE、PB、PS、PCF、PEG、一致預期PE、一致預期PB等。 成長:營業(yè)收入同比(環(huán)比)增長率、歸母凈利潤同比(環(huán)比)增長率、EPS同比(環(huán)比)增長率、經營性現金流同比(環(huán)比)增長率、預測凈利潤同比(環(huán)比)增長率等。 質量:營運效率、毛利率、凈利率、資產周轉率、ROE、ROA、一致預期ROE、一致預期ROA等。 盈利預測:分析師評級、分析師評級變化、預測凈利潤變化等。 本基金管理人會持續(xù)研究市場的狀態(tài)以及市場變化,并對模型和模型所采用的因子做出適當更新或調整。 (2)風險控制模型 為有效地控制基金的跟蹤誤差,在生成投資組合的時候需要適度控制風險,預先防范基金收益表現偏離業(yè)績比較基準過大的風險。跟蹤誤差來源包括為實現指數增強而對成分股權重的優(yōu)化調整、對少量非成分股的配置、對受限成分股的替代投資、成分股調整時的交易策略以及基金每日現金流入或流出的建倉、變現策略、成分股股息的再投資策略等。 本基金參考市場通用的指數增強投資的風險控制原則,結合本基金的投資策略和風險控制要求,構建適合本基金的量化風險控制模型,對股票組合的多個維度的風險指標進行約束,并根據市場的變化及投資策略的變化對所采用的風險指標進行及時的更新與調整,使股票組合在滿足風險約束和合同約束的基礎上,能較好地跟蹤標的指數。 本基金量化風險控制模型所約束的風險指標可能包括(且不限于)行業(yè)暴露、市值暴露、因子暴露、指數成分股比例等指標。 本基金對標的指數的跟蹤目標是:力爭控制本基金凈值增長率與業(yè)績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%、年跟蹤誤差不超過7.75%。 (3)流動性控制模型 針對股票組合中流動性較差的股票,進行權重約束,使最終的股票組合為實際可以交易的投資組合,避免因難以交易導致理論收益與實盤收益偏差過大。 (4)存托憑證投資策略 本基金將根據本基金的投資目標和股票投資策略,基于對基礎證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。 (三)債券投資策略 本基金債券投資的目的是在保證基金資產流動性的基礎上,有效利用基金資產,提高基金資產的投資收益。 (四)資產支持證券投資策略 本基金投資資產支持證券將綜合考慮信用等級、債券期限結構、分散化投資、行業(yè)分布等因素,堅持價值投資理念,把握市場交易機會。在嚴格遵守法律法規(guī)的基礎上,通過信用研究和流動性管理,選擇經風險調整后相對價值較高的品種進行投資,以期獲得長期穩(wěn)定收益。 (五)股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將根據風險管理的原則,以套期保值為目的,對沖系統(tǒng)性風險和某些特殊情況下的流動性風險等,主要采用流動性好、交易活躍的股指期貨合約,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。本基金力爭利用股指期貨的杠桿作用,降低股票倉位頻繁調整的交易成本和跟蹤誤差,達到有效跟蹤標的指數的目的。 (六)融資投資策略 在條件許可的情況下,基金管理人可在不改變本基金既有投資目標、策略和風險收益特征并在控制風險的前提下,根據相關法律法規(guī),參與融資業(yè)務,以提高投資效率及進行風險管理。 本基金參與融資業(yè)務,將綜合考慮融資成本、保證金比例、沖抵保證金證券折算率、信用資質等條件,選擇合適的交易對手方。同時,在保障基金投資組合充足流動性以及有效控制融資杠桿風險的前提下,確定融資比例。 (七)流通受限證券投資策略 本基金通過分析流通受限證券的內在價值、成長價值、流動性風險等方面,充分考慮鎖定期時長,在保證本基金流動性的基礎上,精選流通受限證券。在流通受限證券鎖定期結束后,本基金將根據對流通受限證券投資價值的判斷,結合具體的市場環(huán)境,選擇適當的時機賣出。
1、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅; 2、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、本基金各基金份額類別在費用收取上不同,其對應的可供分配利潤可能有所不同。同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配的有關業(yè)務規(guī)則進行調整,并及時公告。
本基金為股票型基金,其預期風險收益水平高于混合型基金、債券型基金及貨幣市場基金。 本基金為指數增強型基金,具有與標的指數以及標的指數所代表的股票市場相似的風險收益特征。