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| 基金全稱 | 九泰科盈價值靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 九泰科盈價值混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 008110（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2020年03月02日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年03月12日 / 3.209億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.09億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0856億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 九泰基金 | 基金托管人 | 光大銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 劉開運 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.80%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率×40%+中證全債指數(shù)收益率×50%+恒生指數(shù)收益率×10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金以價值分析為基礎,通過挖掘具有領先優(yōu)勢和發(fā)展?jié)摿Φ纳鲜泄?在嚴密的風險控制前提下,力求獲得超越業(yè)績比較基準的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為國內(nèi)依法發(fā)行上市交易的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板、中小板股票及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊發(fā)行的股票)、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標的股票”)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券等)、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。本基金將根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資融券業(yè)務中的融資業(yè)務。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金通過對宏觀經(jīng)濟環(huán)境、財政及貨幣政策、資金供需情況等因素的綜合分析以及對資本市場趨勢的判斷,結(jié)合主要大類資產(chǎn)的相對估值,合理確定基金在股票、債券、現(xiàn)金等各類資產(chǎn)類別上的投資比例,并適時進行動態(tài)調(diào)整。 本基金的股票投資組合比例將按照滬深300指數(shù)PE(TTM)估值水平進行調(diào)整。本基金的具體資產(chǎn)配置比例如下: (1)當滬深300指數(shù)的PE(TTM)估值處于歷史后20%分位,本基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為50%-95%。 (2)當滬深300指數(shù)的PE(TTM)估值處于歷史前20%分位,本基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為0%-45%。 (3)除上述兩種情況以外,本基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例20%-65%。 上述資產(chǎn)配置比例的方法,是指將自滬深300指數(shù)發(fā)布以來至最近一個交易日的可取值的每日PE(TTM)按高到低排序,最高數(shù)值記為100%分位,最低數(shù)值記為0%分位,通過觀察最近一個交易日的PE(TTM)估值在全部數(shù)值中所處的分位,來確定本基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例。 基金管理人應當自上述條件觸發(fā)之日的下一工作日起10個交易日內(nèi)將本基金股票資產(chǎn)比例調(diào)整至符合上述比例范圍。 2、股票投資策略 本基金主要采取價值投資的理念和策略進行股票投資。 隨著我國資本市場的直接融資比例大幅提升,市場整體估值水平將逐步向歐美成熟資本市場看齊,企業(yè)自由現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值將成為股票定價的核心依據(jù),價值投資策略有望獲得廣泛認可。堅持深入的基本面分析和堅守安全邊際是該策略的兩條基本原則。本基金將采用定性分析和定量分析相結(jié)合的方法,綜合公開信息(包括財務數(shù)據(jù))、第三方研究報告和研究員實地調(diào)研的結(jié)果,對目標上市公司的經(jīng)營管理與投資價值進行深入研究,估算上市公司股票的內(nèi)在價值,挖掘出價值被嚴重低估的上市公司作為重點投資對象。 在定性方面,本基金通過以下標準對股票的基本面進行研究分析并篩選出基本面優(yōu)異的上市公司: 第一,分析公司在自身的發(fā)展過程中,受國家產(chǎn)業(yè)政策的扶持程度、公司發(fā)展方向、核心產(chǎn)品和服務的發(fā)展前景、公司規(guī)模擴張及經(jīng)營效益的趨勢; 第二,根據(jù)公司的核心業(yè)務競爭力、市場地位、經(jīng)營管理者能力、人才資源等選擇具備良好競爭優(yōu)勢的公司; 第三,根據(jù)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司組織框架、信息透明度等角度定性分析,選擇公司治理結(jié)構(gòu)良好的公司。 在定量方面,本基金將運用財務分析和資產(chǎn)估值。在財務分析上,重點關注上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力、償債能力、成本控制能力、未來增長性、權(quán)益回報率等方面。在資產(chǎn)估值上,將考察股票的市值、市凈率(P/B)、市盈率(P/E)、動態(tài)市盈率(PEG)、凈資產(chǎn)收益率(ROE),并在相對估值(P/B、P/E、PEG、EV/EBITDA等)和絕對估值(DCF、DDM、NAV等)中靈活選取合適的估值視角進行評估,挖掘財務狀況健康、具備估值優(yōu)勢的上市公司。 港股通標的股票投資策略 本基金將僅通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場,不使用合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。 本基金所投資港股通標的股票除適用上述個股投資策略外,本基金投資港股通標的股票還需關注: 1)香港股票市場制度與內(nèi)地股票市場制度存在的差異對股票投資價值的影響,比如行業(yè)分布、交易制度、市場流動性、投資者結(jié)構(gòu)、市場波動性、漲跌停限制、估值與盈利回報等方面; 2)人民幣與港幣間的匯兌比率變化等。 3、債券投資策略 本基金債券投資的目的是在保證基金資產(chǎn)流動性的基礎上,有效利用基金資產(chǎn),提高基金資產(chǎn)的投資收益。 本基金管理人將基于對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟形勢的深入分析、國內(nèi)財政政策與貨幣市場政策等因素對債券資產(chǎn)的影響,進行合理的利率預期,判斷市場的基本走勢,制定久期控制下的資產(chǎn)類屬配置策略。在債券資產(chǎn)投資組合構(gòu)建和管理過程中,本基金管理人將具體采用期限結(jié)構(gòu)配置、市場轉(zhuǎn)換、信用利差和相對價值判斷、信用風險評估、現(xiàn)金管理等管理手段進行個券選擇。 4、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金投資資產(chǎn)支持證券將綜合運用久期管理、收益率曲線變動分析、收益率利差分析和公司基本面分析、把握市場交易機會等積極策略,在嚴格控制風險的情況下,通過信用研究和流動性管理,選擇風險調(diào)整后的收益高的品種進行投資,以期獲得長期穩(wěn)定收益。 5、股指期貨投資策略 基金管理人可運用股指期貨,以提高投資效率更好地達到本基金的投資目標。本基金在股指期貨投資中將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,在風險可控的前提下,本著謹慎原則,參與股指期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風險,改善組合的風險收益特性。 6、國債期貨投資策略 為有效控制債券投資的系統(tǒng)性風險,本基金根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,適度運用國債期貨,提高投資組合的運作效率。在國債期貨投資時,本基金將首先分析國債期貨各合約價格與最便宜可交割券的關系,選擇定價合理的國債期貨合約;其次,考慮國債期貨各合約的流動性情況,最終確定與現(xiàn)貨組合的合適匹配,以達到風險管理的目標。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的任一類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費用收取上不同,其對應的可分配收益可能有所不同。同一類別內(nèi)每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人與基金托管人協(xié)商一致可在按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后對基金收益分配原則進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金屬于混合型證券投資基金,一般情況下其預期風險和預期收益高于貨幣市場基金、債券型基金,低于股票型基金。