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| 基金全稱 | 德邦樂(lè)享生活混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 德邦樂(lè)享生活混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 006168（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2018年12月11日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年03月13日 / 5.398億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.14億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0859億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 德邦基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 江楊磊、汪宇 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.08元（1次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.25%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 20%×中證健康產(chǎn)業(yè)指數(shù)收益率+20%×中證內(nèi)地消費(fèi)主題指數(shù)收益率+20%×中證中游制造產(chǎn)業(yè)指數(shù)收益率+40%×中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過(guò)投資有利于引領(lǐng)和提升居民健康水平和生活品質(zhì)的行業(yè)及公司,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力求為投資者實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)健的超額收益。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、地方政府債券、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券、中小企業(yè)私募債券、短期融資券、超短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證、股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 若法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資于其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、主題發(fā)掘 本基金通過(guò)對(duì)樂(lè)享生活主題相關(guān)子行業(yè)的精選以及對(duì)行業(yè)內(nèi)相關(guān)資產(chǎn)的深入分析,挖掘該類型資產(chǎn)的投資價(jià)值。 樂(lè)享生活主題包括“健康、富足、快樂(lè)”三大子主題,圍繞著人的健康、物質(zhì)及精神生活等本源需求,以綠色、共享的方式打造我國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)的新藍(lán)圖,并帶來(lái)諸多投資機(jī)會(huì)。健康主題是指經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中提供預(yù)防、診斷、治療和康復(fù)等與健康相關(guān)商品和服務(wù)領(lǐng)域的總稱,通常包括醫(yī)藥工業(yè)、醫(yī)藥商業(yè)、醫(yī)療服務(wù)、健康保健服務(wù)、健康保險(xiǎn)、健康食品、健康家居、休閑健身、環(huán)保防疫及養(yǎng)老服務(wù)等領(lǐng)域。富足主題是指在我國(guó)居民生活水平日益提高的宏觀背景下,對(duì)于中高端消費(fèi)品的需求將有較大的增長(zhǎng)空間,那些注重品牌、品位與品質(zhì),且具有較高定價(jià)能力和需求穩(wěn)定增長(zhǎng)的中高端產(chǎn)品及服務(wù)供給行業(yè)和企業(yè)將能獲得超常成長(zhǎng)的機(jī)會(huì),包括航空、汽車、電子、智能穿戴設(shè)備、貴金屬、珠寶、藝術(shù)品、戶外運(yùn)動(dòng)、嬰幼兒消費(fèi)、新興零售業(yè)態(tài)、金融服務(wù)、現(xiàn)代物流、高端裝備制造、信息安全、新材料、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、智慧城市、智能家居、清潔能源、精細(xì)化工等?？鞓?lè)主題對(duì)應(yīng)的是符合公眾消費(fèi)趨勢(shì),提升居民精神生活及文化娛樂(lè)質(zhì)量,關(guān)系國(guó)計(jì)民生的行業(yè)和公司,如服裝、家電、食品飲料、商貿(mào)零售、旅游、餐飲、文化、教育、養(yǎng)老、房地產(chǎn)、體育、傳媒、影視、消費(fèi)電子、互聯(lián)網(wǎng)信息消費(fèi)、文化傳播等。此外,也包括為上述行業(yè)和公司提供技術(shù)支持和服務(wù)的相關(guān)公司。對(duì)于以上行業(yè)之外的其他行業(yè),如對(duì)提升居民健康生活水平具有積極的作用,符合樂(lè)享生活的投資主題,本基金也將對(duì)這些行業(yè)的公司進(jìn)行積極投資。 隨著居民收入水平的提升和產(chǎn)業(yè)升級(jí),居民的需求也會(huì)發(fā)生變化,從而導(dǎo)致滿足居民健康和生活品質(zhì)需求的行業(yè)范圍發(fā)生變化。本基金將通過(guò)對(duì)居民需求變化和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的跟蹤研究,適時(shí)調(diào)整樂(lè)享生活主題所覆蓋的行業(yè)范圍。 2、資產(chǎn)配置策略 本基金將運(yùn)用“自上而下”的行業(yè)配置方法,基于對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期的變動(dòng),判斷財(cái)政貨幣政策、健康生活相關(guān)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì),分析類別資產(chǎn)的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益特征,動(dòng)態(tài)確定基金資產(chǎn)在固定收益類和權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例。本基金同時(shí)還將基于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整過(guò)程中的動(dòng)態(tài)變化,通過(guò)策略性資產(chǎn)配置把握市場(chǎng)時(shí)機(jī),力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)投資組合的收益最大化。 3、股票投資策略 本基金將在行業(yè)配置的基礎(chǔ)上,“自下而上”地精選出具有持續(xù)成長(zhǎng)性、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、估值水平合理的優(yōu)質(zhì)個(gè)股。 (1)基本面定性分析:本基金將重點(diǎn)考察分析包括公司投資價(jià)值、核心競(jìng)爭(zhēng)力、公司治理結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)開發(fā)能力、商業(yè)模式優(yōu)勢(shì)、資源優(yōu)勢(shì)等方面的綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力,挖掘具有較大成長(zhǎng)潛力的公司。 (2)價(jià)值定量分析:本基金通過(guò)對(duì)上市公司的成長(zhǎng)能力、收益質(zhì)量、財(cái)務(wù)品質(zhì)、估值水平進(jìn)行價(jià)值量化評(píng)估,選擇價(jià)值被低估、未來(lái)具有相對(duì)成長(zhǎng)空間的上市公司股票,形成優(yōu)化的股票池。 4、債券投資策略 債券投資方面,本基金亦采取“自上而下”的投資策略,通過(guò)深入分析宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策和利率變化等趨勢(shì),從而確定債券的配置策略。同時(shí),通過(guò)考察不同券種的收益率水平、流動(dòng)性、信用風(fēng)險(xiǎn)等因素認(rèn)識(shí)債券的核心內(nèi)在價(jià)值,運(yùn)用久期管理、收益率曲線策略、收益率利差策略和套利等投資策略進(jìn)行債券組合的靈活配置。 本基金在對(duì)可轉(zhuǎn)換債券條款和發(fā)行債券公司基本面進(jìn)行深入分析研究的基礎(chǔ)上,利用可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)模型進(jìn)行估值,并結(jié)合市場(chǎng)流動(dòng)性,投資具有較高預(yù)期投資價(jià)值的可轉(zhuǎn)換債券。 對(duì)于中小企業(yè)私募債券而言,由于其采取非公開方式發(fā)行和交易,并限制投資者數(shù)量上限,會(huì)導(dǎo)致一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),中小企業(yè)私募債券的發(fā)債主體資產(chǎn)規(guī)模較小、經(jīng)營(yíng)波動(dòng)性較高、信用基本面穩(wěn)定性較差,進(jìn)而整體的信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。因此,本基金在投資中小企業(yè)私募債券的過(guò)程中將從以下三個(gè)方面控制投資風(fēng)險(xiǎn)。首先,本基金將仔細(xì)甄別發(fā)行人資質(zhì),建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制;其次,將嚴(yán)格控制中小企業(yè)私募債券的投資比例上限。第三,將對(duì)擬投資或已投資的品種進(jìn)行流動(dòng)性分析和監(jiān)測(cè),盡量選擇流動(dòng)性相對(duì)較好的品種進(jìn)行投資。 5、衍生品投資策略 (1)股指期貨投資策略 本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,參與股指期貨的投資。 (2)權(quán)證投資策略 本基金對(duì)權(quán)證的投資以對(duì)沖下跌風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)保值和鎖定收益為主要目的。本基金在權(quán)證投資中以權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)值分析為基礎(chǔ),以主動(dòng)式的科學(xué)投資管理為手段,綜合考慮股票合理價(jià)值、標(biāo)的股票價(jià)格,結(jié)合權(quán)證定價(jià)模型、市場(chǎng)供求關(guān)系、交易制度設(shè)計(jì)等多種因素估計(jì)權(quán)證合理價(jià)值,通過(guò)資產(chǎn)配置、品種與類屬選擇,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資,追求基金資產(chǎn)穩(wěn)定的當(dāng)期收益。 (3)股票期權(quán)的投資策略 本基金將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為主要目的,參與股票期權(quán)的投資。本基金將在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、政策及法規(guī)因素和資本市場(chǎng)因素等的研究,結(jié)合定性和定量方法,選擇流動(dòng)性好、交易活躍、估值合理的期權(quán)合約進(jìn)行投資。 基金管理人將根據(jù)審慎原則,建立股票期權(quán)交易決策部門或小組,按照有關(guān)要求做好人員培訓(xùn)工作,確保投資、風(fēng)控等核心崗位人員具備股票期權(quán)業(yè)務(wù)知識(shí)和相應(yīng)的專業(yè)能力,同時(shí)授權(quán)特定的管理人員負(fù)責(zé)股票期權(quán)的投資審批事項(xiàng),以防范期權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)。 (4)國(guó)債期貨的投資策略 本基金在進(jìn)行國(guó)債期貨投資時(shí),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,通過(guò)對(duì)債券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,結(jié)合國(guó)債期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,通過(guò)多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國(guó)債期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,運(yùn)用國(guó)債期貨對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)沖特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),如大額申購(gòu)贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達(dá)到降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)的目的。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金采取自上而下和自下而上相結(jié)合的投資框架進(jìn)行資產(chǎn)支持證券投資。其中,自上而下投資策略指在平均久期配置策略與期限結(jié)構(gòu)配置策略基礎(chǔ)上,運(yùn)用定量或定性分析方法對(duì)資產(chǎn)支持證券的利率風(fēng)險(xiǎn)、提前償付風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、稅收溢價(jià)等因素進(jìn)行分析,對(duì)收益率走勢(shì)及其收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷;自下而上投資策略指運(yùn)用定量或定性分析方法對(duì)資產(chǎn)池信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和度量,選擇風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的更優(yōu)品種進(jìn)行配置。本基金將在宏觀經(jīng)濟(jì)和基本面分析的基礎(chǔ)上積極地進(jìn)行資產(chǎn)支持證券投資組合管理,并根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)變化積極調(diào)整投資策略,以期獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的收益。 7、存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對(duì)A類基金份額和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式。選擇采取紅利再投資形式的,紅利再投資的份額免收申購(gòu)費(fèi)。同一投資人在同一銷售機(jī)構(gòu)持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位該類別基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、在不違背法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定,且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致,可在中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的條件下調(diào)整基金收益的分配原則,不需召開基金份額持有人大會(huì); 5、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可分配收益將有所不同,在收益分配數(shù)額方面可能有所不同,基金管理人可對(duì)各基金份額類別分別制定收益分配方案,本基金同一基金份額類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,但低于股票型基金,屬于中等風(fēng)險(xiǎn)水平的投資品種。