掃一掃二維碼
用手機(jī)打開(kāi)頁(yè)面
| 基金全稱 | 金元順安元啟靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 金元順安元啟靈活配置混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 004685（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2017年11月06日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年11月14日 / 2.001億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 11.62億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 2.4475億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 金元順安基金 | 基金托管人 | 民生銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 繆瑋彬 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×50%+中債綜合指數(shù)收益率×50% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
通過(guò)積極靈活的資產(chǎn)配置,在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、存托憑證、國(guó)債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、次級(jí)債、企業(yè)債、短期融資券、超級(jí)短期融資券、中期票據(jù)、公司債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、證券公司短期公司債券、中小企業(yè)私募債、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(含協(xié)議存款、定期存款以及其他銀行存款)、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定。
本基金通過(guò)發(fā)掘經(jīng)濟(jì)發(fā)展及結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型過(guò)程中所顯現(xiàn)的投資機(jī)會(huì),力爭(zhēng)獲取持續(xù)穩(wěn)健的投資超額收益。在資產(chǎn)配置方面,本基金根據(jù)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)、政策環(huán)境、市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)等因素確定基金的大類資產(chǎn)配置比例。 在權(quán)益資產(chǎn)投資方面,采用“自上而下”的方式,選擇與政策調(diào)控、經(jīng)濟(jì)發(fā)展,深化改革具有相關(guān)性較高的行業(yè)中的個(gè)股進(jìn)行配置;同時(shí),結(jié)合“自下而上”的方式,精選上市公司股票作為投資方向。在債券投資方面,選擇具有票息優(yōu)勢(shì)的債券品種作為主要的債券投資標(biāo)的。最后,在綜合考量投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特征基礎(chǔ)上,本基金完成組合構(gòu)建。 (一)資產(chǎn)配置策略 在大類資產(chǎn)配置方面,即根據(jù)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、政策環(huán)境、國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)的估值、國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)收益率的期限結(jié)構(gòu)、物價(jià)指數(shù)變動(dòng)趨勢(shì)、金融市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)、經(jīng)濟(jì)周期等,分析研判貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)與股票市場(chǎng)的預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn),確定并動(dòng)態(tài)調(diào)整股票、債券和現(xiàn)金等大類資產(chǎn)的配置比例。 (二)股票投資策略 1、行業(yè)配置策略 在行業(yè)配置層面,本基金將運(yùn)用“自上而下”的行業(yè)配置方法,通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的方向、國(guó)家經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向和經(jīng)濟(jì)周期調(diào)整的深入研究,采用價(jià)值理念與成長(zhǎng)理念相結(jié)合的方法來(lái)對(duì)行業(yè)進(jìn)行篩選。 2、個(gè)股投資策略 本基金將結(jié)合定性與定量分析,主要采取自上而下的選股策略?；鹨罁?jù)約定的投資范圍,基于對(duì)上市公司的品質(zhì)評(píng)估分析、風(fēng)險(xiǎn)因素分析和估值分析,篩選出基本面良好的股票進(jìn)行投資,在有效控制風(fēng)險(xiǎn)前提下,爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。 (三)債券投資策略 1、利率品種投資策略 本基金對(duì)國(guó)債、央行票據(jù)等利率品種的投資,是在對(duì)國(guó)內(nèi)、國(guó)外經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上,運(yùn)用數(shù)量方法對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)變化趨勢(shì)和債券市場(chǎng)供求關(guān)系變化進(jìn)行分析和預(yù)測(cè),深入分析利率品種的收益和風(fēng)險(xiǎn),并據(jù)此調(diào)整債券組合的平均久期。在確定組合平均久期后,本基金對(duì)債券的期限結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析,運(yùn)用統(tǒng)計(jì)和數(shù)量分析技術(shù),選擇合適的期限結(jié)構(gòu)的配置策略,在合理控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,綜合考慮組合的流動(dòng)性,決定投資品種。 2、信用品種投資策略與信用風(fēng)險(xiǎn)管理 本基金對(duì)金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)和短期融資券等信用品種采取自上而下和自下而上相結(jié)合的投資策略。自上而下投資策略指本基金在組合久期配置策略與期限結(jié)構(gòu)配置策略基礎(chǔ)上,運(yùn)用數(shù)量化分析方法對(duì)信用產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、稅收溢價(jià)等因素進(jìn)行分析,對(duì)利差走勢(shì)及其收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷。自下而上投資策略指本基金運(yùn)用行業(yè)研究方法和公司財(cái)務(wù)分析方法對(duì)債券發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和度量,選擇風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的更優(yōu)品種進(jìn)行配置。具體而言: (1)根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及各行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r,確定各行業(yè)的優(yōu)先配置順序; (2)研究債券發(fā)行人的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、行業(yè)政策、公司背景、盈利狀況、競(jìng)爭(zhēng)地位、治理結(jié)構(gòu)、特殊事件風(fēng)險(xiǎn)等基本面信息,分析企業(yè)的長(zhǎng)期運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn); (3)運(yùn)用信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)對(duì)債券發(fā)行人的資產(chǎn)流動(dòng)性、盈利能力、償債能力、現(xiàn)金流水平等方面進(jìn)行綜合評(píng)價(jià),度量發(fā)行人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn); (4)利用歷史數(shù)據(jù)、市場(chǎng)價(jià)格以及資產(chǎn)質(zhì)量等信息,確定債券的信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí); (5)綜合發(fā)行人各方面分析結(jié)果,確定信用利差的合理水平,利用市場(chǎng)的相對(duì)失衡,選擇溢價(jià)偏高的品種進(jìn)行投資。 3、中小企業(yè)私募債投資策略 本基金將首先從行業(yè)層面看,投資于那些主營(yíng)業(yè)務(wù)集中于處于成長(zhǎng)期的行業(yè)、轉(zhuǎn)型期較短且前景明朗的企業(yè),謹(jǐn)慎投資具有較強(qiáng)的周期性或是易受政策因素影響的行業(yè),審慎投資于行業(yè)門檻較低、競(jìng)爭(zhēng)激烈的企業(yè);其次,從個(gè)體層面看,投資于財(cái)務(wù)制度健全、財(cái)務(wù)信息完整真實(shí)的發(fā)債主體,重點(diǎn)關(guān)注那些在各自細(xì)分行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位或是那些正處于股票上市進(jìn)程中的企業(yè),審慎考量擔(dān)保方實(shí)力,注重主體違約后的回收率。 4、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將深入分析資產(chǎn)支持證券的市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益和市場(chǎng)流動(dòng)性等基本面因素,估計(jì)資產(chǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)和提前償付風(fēng)險(xiǎn),并根據(jù)資產(chǎn)證券化的收益結(jié)構(gòu)安排,模擬資產(chǎn)支持證券的本金償還和利息收益的現(xiàn)金流過(guò)程,輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價(jià)模型,對(duì)資產(chǎn)支持證券進(jìn)行估值,并結(jié)合資產(chǎn)支持證券類資產(chǎn)的市場(chǎng)特點(diǎn),進(jìn)行此類品種的投資。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資,以降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 5、證券公司短期公司債券投資策略 本基金將根據(jù)內(nèi)部的信用分析方法對(duì)可選的證券公司短期公司債券品種進(jìn)行篩選,并嚴(yán)格控制單只證券公司短期公司債券的投資比例。此外,由于證券公司短期公司債券整體流動(dòng)性相對(duì)較差,本基金將對(duì)擬投資或已投資的證券公司短期公司債券進(jìn)行流動(dòng)性分析和監(jiān)測(cè),盡量選擇流動(dòng)性相對(duì)較好的品種進(jìn)行投資,保證本基金的流動(dòng)性。 (四)權(quán)證投資策略 本基金將通過(guò)對(duì)權(quán)證標(biāo)的證券基本面的研究,并結(jié)合權(quán)證定價(jià)模型計(jì)算權(quán)證價(jià)值。本基金權(quán)證操作將根據(jù)權(quán)證的高杠桿性、有限損失性、靈活性等特性結(jié)合本基金的需要進(jìn)行該產(chǎn)品的投資。主要考慮運(yùn)用的策略包括:限量投資、趨勢(shì)投資、優(yōu)化組合策略、價(jià)差策略、雙向權(quán)證策略等。 (五)存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每份基金份額每次分配比例不得低于收益分配基準(zhǔn)日(即基金可供分配利潤(rùn)計(jì)算截止日)每份基金份額可供分配利潤(rùn)的20%;若基金合同生效不滿3個(gè)月,可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,屬于中高風(fēng)險(xiǎn)、中高收益的基金品種,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于貨幣市場(chǎng)基金和債券型基金,低于股票型基金。