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| 基金全稱 | 中信建投智信物聯(lián)網(wǎng)靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中信建投智信物聯(lián)網(wǎng)C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 004636（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2016年06月06日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年05月10日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.06億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.8870億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 中信建投基金 | 基金托管人 | 中信銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 周紫光 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.40%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率*60%+中債綜合指數(shù)收益率*40% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金主要投資于股票等權益類資產(chǎn)和債券等固定收益類金融工具,通過靈活的資產(chǎn)配置與嚴謹?shù)娘L險管理,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)持續(xù)穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資對象是具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、權證、股指期貨等權益類金融工具,債券等固定收益類金融工具(包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、中小企業(yè)私募債、地方政府債券、中期票據(jù)、可轉換債券(含分離交易可轉債)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款等)及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金采用自上而下的策略,通過對宏觀經(jīng)濟基本面(包括經(jīng)濟運行周期、財政及貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策等)的分析判斷,和對流動性水平(包括資金面供需情況、證券市場估值水平等)的深入研究,分析股票市場、債券市場、貨幣市場三大類資產(chǎn)的預期風險和收益,并據(jù)此對本基金資產(chǎn)在股票、債券、現(xiàn)金之間的投資比例進行動態(tài)調整。 2、股票投資策略 本基金將根據(jù)以下原則,在本基金合同約定的投資比例范圍內制定并適時調整股票配置比例及投資策略: 本基金通過對物聯(lián)網(wǎng)相關子行業(yè)的深入分析,以及對行業(yè)內相關股票的研究挖掘,尋找物聯(lián)網(wǎng)相關企業(yè)的投資價值。 (1)物聯(lián)網(wǎng)主題的界定 物聯(lián)網(wǎng)是主要是指在“萬物互聯(lián)”的網(wǎng)絡生態(tài)基礎上,借助于通訊和網(wǎng)絡連接等手段,實現(xiàn)物與物、人與物、人與人之間信息交換的智能生態(tài)系統(tǒng)。大體上來說,物聯(lián)網(wǎng)是指通過紅外感應器、全球定位系統(tǒng)、射頻識別(RFID)、激光掃描器等信息傳感設備,按約定的協(xié)議,把任何物品與互聯(lián)網(wǎng)相連接,進行信息交換和通信,以實現(xiàn)智能化識別、定位、跟蹤、監(jiān)控和管理的一種網(wǎng)絡概念。 從物聯(lián)網(wǎng)相關的運用角度來說,本基金所指的物聯(lián)網(wǎng)概念主要涉及以下相關子行業(yè):智能家居、智能醫(yī)療、智能交通、智能物流、智能電網(wǎng)、智能電力、智能農(nóng)業(yè)、智能安防、智慧城市、智能建筑、智能水務、智能汽車、商業(yè)智能、智能工業(yè)、平安城市等。與此同時,物聯(lián)網(wǎng)的概念本身會隨著技術的進步而不斷更新,我們作為基金管理人,將持續(xù)跟蹤相關行業(yè)的最新技術及商業(yè)模式發(fā)展,并對物聯(lián)網(wǎng)概念具體涉及的行業(yè)進行更新和調整。 (2)相關子行業(yè)的配置 物聯(lián)網(wǎng)相關的各個子行業(yè)眾多,發(fā)展階段各不相同,因此所面臨的政策環(huán)境、技術階段、社會認知度及資本市場的關注度等因素存在很大差異,從而導致不同時期不同子行業(yè)的表現(xiàn)可能存在較大差異,由此,基金適時在不同子行業(yè)之間進行資產(chǎn)配置的調整有利于提高總體收益,具體配置需要結合以下因素: A、政策 本基金管理人將結合各個子行業(yè)的發(fā)展階段,密切跟蹤政府相關政策的出臺及執(zhí)行情況,前瞻性地重點配置于那些受益于政策或者未來可能的政策變化的相關行業(yè)。 B、技術發(fā)展階段 物聯(lián)網(wǎng)作為科技創(chuàng)新行業(yè),技術的發(fā)展與變革可能會對物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)造成深遠的影響,技術和工藝的創(chuàng)新和發(fā)展,會很大程度上影響相關子行業(yè)的發(fā)展。因此,本基金管理人將密切關注相關科學技術領域的最新進展,并重點配置于那些有技術或工藝突破的相關子行業(yè)。 C、社會認知 物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展大多數(shù)是各個傳統(tǒng)行業(yè)“智能化”、“物聯(lián)網(wǎng)化”的過程,而社會的認知和認同對于各個子行業(yè)發(fā)展有較大影響,尤其是在政策和技術都已具備的條件下,整個社會的認知程度將成為相關行業(yè)“智能化”、“物聯(lián)網(wǎng)化”能否成功的關鍵。 D、市場短期 中短期內,市場對于各個子行業(yè)的熱度和追捧不盡相同,基金管理人將在分析短期宏觀經(jīng)濟形勢,市場流動性情況及市場關注度的基礎上,前瞻性地配置于各個階段預期收益率預期較高的子行業(yè)。 (3)個股選擇 具體在個股選擇方面,本基金所界定的符合物聯(lián)網(wǎng)主題相關要求的上市公司分為兩類:第一類是目前已經(jīng)滿足相關條件,被界定為物聯(lián)網(wǎng)相關子行業(yè)成分股的上市公司;第二類則是當前仍未被界定為物聯(lián)網(wǎng)相關子行業(yè),但是未來與物聯(lián)網(wǎng)相關的業(yè)務或者轉型可能成為其主要利潤來源的上市公司?；鸸芾砣藢深惞痉謩e進行系統(tǒng)地分析,最終確定投資標的股票,構建投資組合。 A、第一類上市公司 對于第一類上市公司,本基金將采用定量與定性相結合的研究方法選擇個股。 本基金將基于公司財務指標,深入分析公司的基本面價值,選擇財務和資產(chǎn)狀況良好且盈利能力較強的公司結合相關財務模型的分析,形成對標的股票的初步判斷。接下來,公司投資研究人員將通過案頭研究和實地調研等基本面研究方法,深入剖析影響公司未來投資價值的驅動因素,重點從市場競爭格局、盈利效率、技術升級、公司治理、短期事件等多個角度分析,挖掘公司的投資價值。 B、第二類上市公司 對于第二類上市公司,除了采用對于第一類上市公司的定量和定性分析方法外,還會重點關注該公司的業(yè)務構成指標和行業(yè)占比指標,分析公司主營業(yè)務與物聯(lián)網(wǎng)相關業(yè)務的比例;物聯(lián)網(wǎng)相關業(yè)務產(chǎn)生的利潤占比;以及該公司物聯(lián)網(wǎng)相關業(yè)務未來的成長性等。 (4)存托憑證投資策略 對于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎上,通過定性分析和定量分析相結合的方式,篩選具有比較優(yōu)勢的存托憑證作為投資標的。 3、債券投資策略 對于固定收益類資產(chǎn)的選擇,本基金將以價值分析為主線,在綜合研究的基礎上實施積極主動的組合管理,并主要通過類屬配置與債券選擇兩個層次進行投資管理。在類屬配置層次,結合對宏觀經(jīng)濟、市場利率、債券供求等因素的綜合分析,根據(jù)交易所市場與銀行間市場類屬資產(chǎn)的風險收益特征,定期對投資組合類屬資產(chǎn)進行優(yōu)化配置和調整,確定類屬資產(chǎn)的最優(yōu)權重。在券種選擇上,本基金以中長期利率趨勢分析為基礎,結合經(jīng)濟趨勢、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動性和信用風險等因素,重點選擇那些流動性較好、風險水平合理、到期收益率與信用質量相對較高的債券品種。 4、中小企業(yè)私募債券投資策略 本基金將在嚴格控制信用風險的基礎上,通過嚴密的投資決策流程、投資授權審批機制、集中交易制度等保障審慎投資于私募債券。本基金依靠內部信用評級,以深入的企業(yè)基本面分析為基礎,結合定性和定量方法,注重對企業(yè)未來償債能力的分析評估,并及時跟蹤其信用風險的變化。 在綜合考慮債券信用資質、債券收益率和期限的前提下,重點選擇資質較好、收益率較好、期限匹配的中小企業(yè)私募債券進行投資。 5、股指期貨投資策略 本基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風險特征,通過資產(chǎn)配置、品種選擇,謹慎進行投資,旨在通過股指期貨實現(xiàn)基金的套期保值。 6、權證投資策略 權證為本基金輔助性投資工具,其投資原則為有利于基金資產(chǎn)增值。本基金在權證投資方面將以價值分析為基礎,在采用數(shù)量化模型分析其合理定價的基礎上,立足于無風險套利,盡量減少組合凈值波動率,力求穩(wěn)健的超額收益。 7、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券是指由金融機構作為發(fā)起機構,將信貸資產(chǎn)等具有穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)信托給受托機構,由受托機構向投資機構發(fā)行,以該財產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的證券。本基金通過對資產(chǎn)池結構和質量的跟蹤考察、分析資產(chǎn)支持證券的發(fā)行條款、預估提前償還率變化對資產(chǎn)支持證券未來現(xiàn)金流的影響,謹慎投資資產(chǎn)支持證券。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每份基金份額每次收益分配比例不得低于該次收益分配基準日每份基金份額可供分配利潤的5%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金兩類基金份額在費用收取上不同,其對應的可分配收益可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金屬于混合型基金,其預期的風險和收益高于貨幣市場基金、債券型基金,低于股票型基金,屬于證券投資基金中中高預期風險、中高預期收益的品種。