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| 基金全稱 | 匯豐晉信價值先鋒股票型證券投資基金 | 基金簡稱 | 匯豐晉信價值先鋒股票A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 004350（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2018年10月15日 | 成立日期/規(guī)模 | 2018年11月14日 / 4.167億份 |
| 資產規(guī)模 | 1.25億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.5444億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 匯豐晉信基金 | 基金托管人 | 建設銀行 |
| 基金經理人 | 吳培文 | 成立來分紅 | 每份累計0.40元（1次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證800指數收益率*90%+同業(yè)存款利率(稅后)*10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金致力于捕捉中國A股股票市場的投資機會,基于匯豐“profitability-valuation(估值-盈利)”選股模型,篩選出低估值、高盈利的股票,以追求超越業(yè)績基準的長期投資收益。
暫無數據
本基金為股票型基金,投資范圍包括國內依法發(fā)行上市的股票(含中小板,創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準上市的股票)、國債、金融債、企業(yè)債、央行票據、可轉換債券、權證、資產支持證券以及國家證券監(jiān)管機構允許基金投資的其它金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產配置策略 本基金將上市公司作為一個整體考慮,如果整體上市公司的業(yè)績預期改善、投資者的風險偏好增強、無風險利率下降,則預期股市看漲,應采取加倉的策略;反之亦然。 我們認為,上市公司整體估值水平和利潤變動方向,決定了公司未來股價的變動方向。 上市公司整體估值水平考慮的因素有:市場整體的市盈率、國內外宏觀經濟形勢(市場情緒)、市場利率和風險溢價(受宏觀經濟環(huán)境和資金面影響)等因素。 本基金將綜合考慮上述因素,判斷估值水平和公司利潤的變化方向,調整基金資產在股票、債券及現金等類別資產間的分配比例。 股票投資策略 本基金充分借鑒匯豐集團的投資理念和技術,依據中國資本市場的具體特征,引入集團在海外市場成功運作的“Profitability-Valuation(估值-盈利)”投資策略。通過基礎研究,我們認為: (1)中國市場是一個弱有效的市場。效率低下是由于缺乏投資工具,以及其發(fā)展中國家性質和受限制的原因。 (2)我們相信中國市場是成長型的,它會受到股市收益的推動。但目前存在錯誤定價的現象。 (3)自下而上的管理者具有豐富的資源,能夠有力地捕捉錯誤定價,提高可持續(xù)突出表現的可能性。 本基金運用的“Profitability-Valuation(估值-盈利)”是一個二維的概念(PB、PE、EV為代表的估值維度與EBIT、ROE為代表的盈利維度),其分別反映公司 估值高低(估值維度)和反映公司盈利能力(盈利維度)?；鸸芾砣肆η笸ㄟ^遵循嚴格的投資紀律,這兩個維度中選出高盈利下具有低估值屬性的投資標的構成核心股票庫,本基金80%以上的股票資產屬于上述投資方向所確定的內容。 該核心庫的具體構建流程如下: (1)以本基金以全市場的股票作為初選股票庫; (2)對初選庫中個股進行流動性測算,從而剔除市值過小,流動性較差的股票,形成一級備選庫; (3)利用公司內部及外部研究資源,對一級備選庫中股票未來的估值指標及盈利指標進行測算,并構建“估值-盈利二維模型”; (4)依據二維模型,對所選個股進行回歸分析,并根據二維指標進行綜合排名,挑選出綜合排名靠前的股票作為二級備選庫; (5)公司投研團隊將對納入二級備選庫的個股基本面進行重新審核。通過對上市公司的行業(yè)特性、盈利模式,經營管理能力及公司治理狀況等因素進行綜合分析,考察上市公司的競爭能力及持續(xù)增長能力,剔除上市公司在公司治理、企業(yè)經營及財務報告等方面存在潛在問題的上市公司,形成核心備選庫。 (6)核心備選庫中個股與行業(yè)的權重以該股及該行業(yè)在比較基準中的權重做參考,可有一定范圍的浮動。在極端情況下,若核心庫中某一行業(yè)個股數量或個股權重不足,可將該行業(yè)中二維綜合排名最高的相關個股納入核心備選庫,以滿足行業(yè)分散及個股分散的目的。 本基金將持續(xù)優(yōu)化“Profitability-Valuation(估值-盈利)”投資策略,針對上述流程中的具體指標和權重,本基金可結合市場環(huán)境進行適度優(yōu)化和挑戰(zhàn),以謀求超越業(yè)績比較基準的穩(wěn)定回報。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數最多為4次,每次每單位基金份額分配的收益金額不得低于該次收益分配基準日每單位基金份額可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各基金份額類別在費用收取上不同,其對應的可供分配利潤可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、分紅權益登記日申請申購的基金份額不享受當次分紅,分紅權益登記日申請贖回的基金份額享受當次分紅。 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是一只股票型基金,屬于證券投資基金中預期風險、預期收益較高的基金產品,其預期風險和預期收益高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。