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| 基金全稱 | 中郵消費升級靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 中郵消費升級靈活配置混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 003513（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2016年11月21日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年12月15日 / 5.106億份 |
| 資產規(guī)模 | 0.17億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.1243億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 中郵基金 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 綦征 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.00%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.10%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證消費指數(shù)收益率*60%+上證國債指數(shù)收益率*40% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金重點關注消費升級過程中帶來的投資機會,在嚴格控制風險并保證充分流動性的前提下,謀求基金資產的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、債券(含中小企業(yè)私募債券)、可轉換債券、銀行存款、貨幣市場工具、權證、股指期貨、資產支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金將采用“自上而下”的大類資產配置策略和“自下而上”的股票投資策略相結合的方法進行投資。 大類資產配置策略 本基金將根據(jù)對宏觀經(jīng)濟、政策、市場和行業(yè)發(fā)展階段判定當前所處的經(jīng)濟周期,進而科學地指導大類資產配置。通過對各類資產的市場趨勢和預期風險收益特征的判定,來確定組合中股票、債券、貨幣市場工具及其他金融工具的比例,規(guī)避系統(tǒng)性風險。 本基金將綜合運用定量和定性分析手段,通過對宏觀經(jīng)濟指標、政策層面因素、市場層面因素及行業(yè)層面因素等多種指標的綜合分析,從宏觀、中觀、微觀等多個角度,綜合考慮整體資產組合的風險、收益、流動性及各類資產相關性等因素,對大類資產配置比例進行靈活優(yōu)化,精選具有內在價值和成長潛力的股票和流動性好、到期收益率與信用質量相對較高的債券等資產構建投資組合。 此外,本基金將持續(xù)地進行定期與不定期的資產配置風險監(jiān)控,適時地做出相應的調整。 股票投資策略 第一步,通過主題相關度篩選,構建消費升級主題股票庫。 在確定了消費升級范疇和相關投資主題之后,基金管理人每半年末根據(jù)股票“主題相關度”指標打分情況,確定消費升級主題的相關股票。在此期間對于未被納入最近一次篩選范圍的股票(如新股上市等),如果其“主題相關度”可滿足標準,也稱為消費升級主題相關股票。 本基金主要根據(jù)公司戰(zhàn)略定位、公司營業(yè)收入和利潤能夠受惠于投資主題的程度來確定“主題相關度”。具體來說,就是由研究員衡量主題因素對企業(yè)的主營業(yè)務收入、主營業(yè)務利潤等財務指標的影響程度并打分,作為企業(yè)和投資主題的相關度標準。 本基金將消費升級主題的相關股票納入股票庫。 第二步,綜合考慮企業(yè)成長、價值及盈利特性,構建股票備選庫。 本基金重點選擇市場估值合理、盈利能力出色且營業(yè)收入和利潤穩(wěn)定增長的股票進入備選庫。研究員對上市公司的財務報表和經(jīng)營數(shù)據(jù)進行分析預測,分別評估企業(yè)成長、價值及盈利特性。通過對各項指標設定一定的權重進行加權打分排序,選取排名在前50%的個股進入股票備選庫。 建立股票備選庫參考指標包括: (1)成長特性指標:包括營業(yè)利潤同比增長率、經(jīng)營性現(xiàn)金流同比增長率、凈利潤同比增長率、營業(yè)收入同比增長率等; (2)價值特性指標:包括市盈率、市凈率、PEG、市銷率等; (3)盈利特性指標:包括凈資產收益率、總資產凈利率、投入資本回報率、銷售凈利率等。 由于公司經(jīng)營狀況和市場環(huán)境在不斷發(fā)生變化,基金將實時跟蹤上市公司風險因素和成長性因素的變動,對分析指標及其權重設置進行動態(tài)調整。 第三步,個股定性分析,構建股票精選庫 在股票備選庫的基礎上,本基金從公司治理結構、公司經(jīng)營運行等方面對個股進行定性分析,構建股票精選庫。 精選庫股票在公司治理結構方面需滿足以下標準: (1)主要股東資信良好,持股結構相對穩(wěn)定,注重中小股東利益,無非經(jīng)營性占款; (2)公司主營業(yè)務突出,發(fā)展戰(zhàn)略明晰,具有良好的創(chuàng)新能力和優(yōu)良的核心競爭力,信息披露透明; (3)管理規(guī)范,企業(yè)家素質突出,具有合理的管理層激勵與約束機制,建立科學的管理與組織架構。 精選庫股票在公司經(jīng)營運行方面需滿足以下標準: (1)具有持續(xù)經(jīng)營能力和償債能力,資產負債率合理。具有持續(xù)的成長能力,通過對公司商業(yè)模式的全方位分析判斷公司成長動力來源和持續(xù)性; (2)主營業(yè)務穩(wěn)定運行,收入及利潤保持合理增長,資產盈利能力較高; (3)凈資產收益率處在領先水平; (4)財務管理能力較強,現(xiàn)金收支安排有序; (5)公司擁有創(chuàng)新能力、專有技術、特許權、品牌、渠道優(yōu)勢、重要客戶等。 消費升級主題的定義 本基金認為,消費升級是經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的重要驅動因素。本基金通過深入研究宏觀經(jīng)濟、政策指引、居民消費升級的變化趨勢,重點投資于受益于消費升級的行業(yè)。 本基金認為受益于消費升級的行業(yè)包括商品消費行業(yè)和服務消費行業(yè)。商品消費行業(yè)包括家用電器、紡織服裝、食品飲料、汽車、農林牧漁、生物醫(yī)藥等行業(yè)。服務消費行業(yè)包括餐飲旅游、文體娛樂、教育、傳媒、養(yǎng)老、汽車后市場、房地產后市場、醫(yī)療、商貿零售、通信等與居民生活關系密切的服務提供行業(yè)。此外,一些子行業(yè)和公司雖然目前尚未被劃入消費行業(yè),但是其屬性已經(jīng)基本具備服務消費行業(yè)屬性,形成實際的消費需求,本基金也將這類公司劃入服務消費的范疇中。 若未來由于技術進步或政策變化導致本基金消費升級主題相關行業(yè)和公司相關業(yè)務的覆蓋范圍發(fā)生變動,基金管理人有權適時對上述定義進行補充和修訂。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的50%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質不利影響的情況下,基金管理人可在不違反法律法規(guī)規(guī)定的前提下并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后,調整基金收益分配原則和支付方式,此項調整不需要召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,其預期風險與預期收益高于債券型基金和貨幣市場基金,低于股票型基金,屬于證券投資基金中的中等風險品種。