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| 基金全稱 | 泰信智選成長靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 泰信智選成長靈活配置混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 003333（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2016年11月21日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年12月21日 / 3.482億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.32億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.4155億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 泰信基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 楊顯 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率*60%+上證國債指數(shù)收益率*40% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在嚴格控制風險的前提下,通過相對靈活的資產(chǎn)配置,重點投資于受益于中國經(jīng)濟發(fā)展而快速成長的上市公司,謀求基金資產(chǎn)的長期、穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、債券(含國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債券、政府支持債券、地方政府債券、中小企業(yè)私募債券、可轉換債券(含分離交易可轉債)、可交換公司債券等)、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場工具(含同業(yè)存單)、權證、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍,并可依據(jù)屆時有效的法律法規(guī)適時合理地調整投資范圍。
本基金將結合“自上而下”的資產(chǎn)配置策略和“自下而上”的個股精選策略,注重股票資產(chǎn)在其各相關行業(yè)的配置,并考慮組合品種的估值風險和大類資產(chǎn)的系統(tǒng)風險,通過品種和倉位的動態(tài)調整降低資產(chǎn)波動的風險。 大類資產(chǎn)配置策略 在大類資產(chǎn)配置中,本基金將主要考慮:(1)宏觀經(jīng)濟指標,包括GDP增長率、工業(yè)增加值、PPI、CPI、市場利率變化、進出口數(shù)據(jù)變化等;(2)微觀經(jīng)濟指標,包括各行業(yè)主要企業(yè)的盈利變化情況及盈利預期等;(3)市場指標,包括股票市場與債券市場的漲跌及預期收益率、市場整體估值水平及與國外市場的比較、市場資金的供求關系及其變化等;(4)政策因素,包括財政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策及其它與證券市場密切相關的各種政策。 本基金管理人通過深入分析上述指標與因素,動態(tài)調整基金資產(chǎn)在股票、債券和貨幣市場工具等大類資產(chǎn)間的配置比例,控制市場風險,提高配置效率。 股票投資策略 (1)成長主題的界定 本基金管理人將從如下兩個方面界定成長主題相關行業(yè)和公司: 1)成長性行業(yè)的優(yōu)選: a)在產(chǎn)業(yè)升級、模式創(chuàng)新、技術創(chuàng)新、行業(yè)細分等領域涌現(xiàn)出的具有成長潛力的新興行業(yè); b)在市場波動周期中,如經(jīng)濟復蘇、行業(yè)復蘇中存在的階段性快速發(fā)展的行業(yè); c)潛在市場空間較大,增長推動因素持續(xù)存在的相關行業(yè)。 2)成長性公司的選擇: a)公司具有可持續(xù)的盈利模式; b)公司掌握核心技術或具備技術領先優(yōu)勢; c)公司治理有效、管理層穩(wěn)定、戰(zhàn)略清晰并符合行業(yè)發(fā)展方向; d)公司產(chǎn)品或服務在市場領先、客戶群體穩(wěn)定、盈利向好; 若未來由于技術進步或政策變化導致本基金成長主題相關行業(yè)和公司相關業(yè)務的覆蓋范圍發(fā)生變動,基金管理人有權適時對上述定義進行補充和修訂。 (2)個股精選策略 1)首先,使用定性分析的方法,從技術能力、市場前景以及公司治理結構等方面對上市公司的基本情況進行分析。 技術能力方面,選擇具有核心領先技術、創(chuàng)新能力強,技術的發(fā)展與應用前景廣闊的公司。 市場前景方面,選擇行業(yè)發(fā)展快速、技術持續(xù)領先、產(chǎn)品競爭力突出、客戶忠實度高、市場開拓能力強的上市公司; 公司治理方面,選擇戰(zhàn)略清晰,與行業(yè)未來發(fā)展方向一致、管理層穩(wěn)定、公司治理良好的上市公司。 2)其次,使用定量分析的方法,通過財務數(shù)據(jù)進行企業(yè)價值評估。 本基金認為一個具有可持續(xù)的成長型公司,其外部的銷售增長必須以內在的持續(xù)增長率為基礎,而健康的公司財務狀況則是支撐長期增長的基石。 a)成長能力 本基金的綜合成長性指標主要包括近3年的平均(幾何)主營業(yè)務收入增長率、凈利潤增長率、經(jīng)營性現(xiàn)金流增長率、凈資產(chǎn)增長率。當然在考慮成長性時,本基金并不僅僅考慮公司過去的成長性,更重要的考量其未來的成長性。 b)經(jīng)營健康性 本基金的經(jīng)營健康性指標包括營運資金資產(chǎn)率、息稅前利潤資產(chǎn)率、累積盈余資產(chǎn)率、權益負債比、總資產(chǎn)周轉比率、主營業(yè)務利潤率、息稅前利潤率、ROE。 c)估值分析 本基金的股票估值分析在傳統(tǒng)定價分析的基礎之上,同時結合對股價走勢的分析,挑選出被市場低估的公司。 本基金的股票估值分析的內容主要包括: A、主要的估值模型包括:DCF、PEG、PE、PB。 B、持續(xù)成長性公司的競爭性溢價:按照成熟市場上持續(xù)成長性公司的合理溢價水平,對確定有持續(xù)成長性優(yōu)勢的公司股票賦予合理的溢價。 C、股價走勢分析著重考察股票價格表現(xiàn)對各基本面指標的敏感度、以及價格走勢本身蘊涵的風險、收益特征。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對A類基金份額和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式。選擇采取紅利再投資形式的,紅利再投資的份額免收申購費; 3、基金收益分配后各類基金份額的基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費用收取上不同,其對應的可分配收益可能有所不同。同一類別每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則進行調整,不需召開基金份額持有人大會。 本基金每次收益分配比例詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告。
本基金為混合型基金,屬于中高風險、中高收益的基金品種,其預期風險和預期收益高于債券型基金和貨幣市場基金、低于股票型基金。