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| 基金全稱 | 東吳智慧醫(yī)療量化策略靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 東吳智慧醫(yī)療量化混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002919（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2016年07月11日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年08月11日 / 5.568億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.92億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 1.2168億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 東吳基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 毛可君 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 65%×中證醫(yī)療指數(shù)收益率+35%×中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率 | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金主要投資于智慧醫(yī)療主題相關股票,通過量化選股與擇時相結合的方法,在充分控制基金財產(chǎn)風險和保證基金財產(chǎn)流動性的基礎上,追求超越業(yè)績比較基準的投資回報,力爭實現(xiàn)基金財產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、股指期貨、權證、債券(包括但不限于國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、短期融資券、公司債、中期票據(jù)、可轉換債券(含分離型可轉換債券)、次級債)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款等固定收益類金融工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金在資產(chǎn)配置過程中嚴格遵循自上而下的配置原則,強調(diào)投資紀律、避免因隨意性投資帶來的風險或損失。通過公司數(shù)量化模型,分析股票市場、債券市場、貨幣市場三大類資產(chǎn)的預期風險和收益,確定資產(chǎn)配置比例,并進行動態(tài)優(yōu)化管理。 股票投資策略 (1)個股精選 在綜合考慮智慧醫(yī)療主題上市公司行業(yè)流動性和估值水平的基礎上,本基金管理人將采用定性和定量的雙重標準對滬深兩市符合智慧醫(yī)療主題的上市公司的基本面和投資價值進行細致分析,篩選得到智慧醫(yī)療主題股票池。 1)定量指標 本基金在定量指標的設置上將重點側重盈利能力和成長能力等成長性指標: 盈利能力:本基金通過盈利能力分析評估上市公司創(chuàng)造利潤的能力,主要參考的指標包括凈資產(chǎn)收益率(ROE),毛利率,凈利率,EBITDA/主營業(yè)務收入等。 成長能力:本基金通過成長能力分析評估上市公司未來的盈利增長速度,主要參考指標包括主營業(yè)務收入增長率、主營業(yè)務利潤增長率等。 另外本基金將PE、PB、PCF等估值指標作為輔助考察指標。 2)定性指標 本基金在定性分析方面將側重企業(yè)競爭優(yōu)勢及企業(yè)治理等方面: 企業(yè)競爭優(yōu)勢:企業(yè)的競爭優(yōu)勢是企業(yè)獲得長期增長的根本動力。本基金對企業(yè)競爭優(yōu)勢的分析將從企業(yè)的技術、管理、品牌和成本等各方面綜合考慮。同時結合智慧醫(yī)療產(chǎn)業(yè)的特點,本基金將選擇具有市場優(yōu)勢的企業(yè),主要是指公司現(xiàn)在或未來有可能在行業(yè)細分市場中占據(jù)較大的市場份額,或擁有較高的市場份額增長率。 公司治理:本基金對公司治理結構的評估,主要是對上市公司經(jīng)營管理層面的組織和制度上的靈活性、完整性和規(guī)范性的全面考察,包括對所有權和經(jīng)營權的分離、對股東利益的保護、經(jīng)營管理的自主性、政府及母公司對公司內(nèi)部的干預程度,管理決策的執(zhí)行和傳達的有效性,股東會、董事會和監(jiān)事會的實際執(zhí)行情況,企業(yè)改制徹底性、企業(yè)內(nèi)部控制的制訂和執(zhí)行情況等。 在智慧醫(yī)療主題股票池的基礎上,基金經(jīng)理將采用多因子模型選出排名居前股票,對篩選出的股票進行資金配置。本基金采用的多因子選股模型,主要從價值因子、成長因子、動量因子(技術面因子)以及基于投資者行為的大類數(shù)據(jù)因子四個維度來量化描述整個市場,并伴有對個股以及個股組合的相對強度的刻畫,當策略系統(tǒng)發(fā)出建倉信號時,基金經(jīng)理根據(jù)多因子選股模型篩選出股票組合予以配置。在基金管理過程中,基金經(jīng)理對策略模型的參數(shù)進行階段評估,在市場結構發(fā)生變化時,做出相應調(diào)整。 (2)股票擇時策略 本基金通過對智慧醫(yī)療股票池中樣本股從市場廣度分析、成交量分析和動量分析三個維度進行趨勢的量化跟蹤分析,以此確定建倉時機。根據(jù)均線系統(tǒng)理論、相對強弱理論等形成具客觀性、一致性的量化交易規(guī)則,嚴格執(zhí)行開平倉、止盈止損、平倉后再入場等操作,避免了傳統(tǒng)投資決策擇時過程中主觀非理性的干擾因素。當量化決策系統(tǒng)判斷系統(tǒng)性風險較大時,本基金可以降低股票倉位,轉投固定收益,從而控制回撤;當行情出現(xiàn)反轉,再買入信號出現(xiàn)后,本基金通過再入場機制迅速完成加倉,獲取收益。 智慧醫(yī)療主題相關公司的界定 本基金定義的智慧醫(yī)療主題相關公司主要包括三大類:1)醫(yī)藥醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈上的公司,以產(chǎn)品創(chuàng)新、技術創(chuàng)新、模式創(chuàng)新、體制機制創(chuàng)新等手段(包括豐富的藥品器械產(chǎn)品梯隊、創(chuàng)新藥、智能硬件與軟件信息化、醫(yī)藥電商、醫(yī)保管理、民營醫(yī)療機構等),服務國民的醫(yī)療健康事業(yè);2)非醫(yī)藥醫(yī)療領域的公司,以先進的產(chǎn)品、技術或者商業(yè)模式,為醫(yī)藥醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈提供重要的補充和服務(如硬件制造、軟件及信息系統(tǒng)開發(fā)、中間產(chǎn)品供應等);3)非醫(yī)藥醫(yī)療領域的但有向醫(yī)藥醫(yī)療領域轉型預期的公司。 同時,本基金將對智慧醫(yī)療主題相關產(chǎn)業(yè)的發(fā)展進行持續(xù)跟蹤,隨著產(chǎn)業(yè)結構的不斷升級和發(fā)展,智慧醫(yī)療主題相關的上市公司范圍也會相應改變。本基金將根據(jù)實際情況更新調(diào)整智慧醫(yī)療主題相關公司的認定。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對其持有的A類和C類基金份額分別選擇不同的收益分配方式; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是一只混合型基金,預期風險和預期收益低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金。