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| 基金全稱 | 泓德?？祩妥C券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 泓德?？祩疌 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002739（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2016年05月16日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年07月15日 / 2.071億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.32億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.2397億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 泓德基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 劉星洋、劉風(fēng)飛 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.12元（1次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.13%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.35%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中國(guó)債券綜合全價(jià)指數(shù)收益率*90%+滬深300指數(shù)收益率*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
在保持基金資產(chǎn)流動(dòng)性前提下,通過(guò)積極主動(dòng)的資產(chǎn)管理和嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國(guó)債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、短期融資券、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券、資產(chǎn)支持證券、中小企業(yè)私募債、債券回購(gòu)和銀行存款、大額存單等固定收益類投資工具,股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、權(quán)證等權(quán)益類品種,國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金的主要投資策略包括:資產(chǎn)配置策略、固定收益投資策略、權(quán)益投資策略及國(guó)債期貨投資策略,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,發(fā)掘和利用市場(chǎng)失衡提供的投資機(jī)會(huì),實(shí)現(xiàn)組合資產(chǎn)的增值。 1、資產(chǎn)配置策略? 本基金將采用“自上而下”的分析方法,綜合分析宏觀經(jīng)濟(jì)周期與形勢(shì)、貨幣政策、財(cái)政政策、利率走勢(shì)、資金供求、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等因素,分析比較債券市場(chǎng)、債券品種、股票市場(chǎng)、及現(xiàn)金類資產(chǎn)的收益風(fēng)險(xiǎn)特征,在基準(zhǔn)配置比例的基礎(chǔ)上,動(dòng)態(tài)調(diào)整各大類資產(chǎn)的投資比例,控制投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 2、固定收益投資策略? (1)久期策略 本基金通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)基本面(包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、通貨膨脹、貨幣信貸、財(cái)政收支、匯率和資本流動(dòng)等)、政策面(包括財(cái)政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策和外貿(mào)政策等)、資金面、估值、債券供求和市場(chǎng)情緒等技術(shù)因素進(jìn)行分析,判斷債券市場(chǎng)對(duì)上述變量和政策的反應(yīng),預(yù)測(cè)未來(lái)的利率水平變化趨勢(shì),并據(jù)此積極調(diào)整債券組合的平均久期,減輕通脹等因素對(duì)基金債券投資的負(fù)面影響,利用通脹下降對(duì)債市帶來(lái)的投資機(jī)會(huì),提高債券組合的總投資收益。 (2)收益率曲線策略 本基金將在確定固定收益類資產(chǎn)組合平均久期的基礎(chǔ)上,根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的特點(diǎn),以及收益率曲線斜率和曲度的預(yù)期變化,遵循風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益率最大化配比原則,建立最優(yōu)化的債券投資組合,例如子彈組合、啞鈴組合或階梯組合等。 (3)個(gè)券選擇策略 利率產(chǎn)品和信用產(chǎn)品是債券市場(chǎng)構(gòu)成的兩個(gè)方面,在對(duì)利率產(chǎn)品和信用產(chǎn)品的資產(chǎn)配置上,本基金將綜合對(duì)宏觀周期、利率市場(chǎng)、行業(yè)基本面和企業(yè)基本面等方面的分析結(jié)果,考察信用產(chǎn)品相對(duì)利率產(chǎn)品的信用溢酬,結(jié)合市場(chǎng)情緒,動(dòng)態(tài)調(diào)整信用產(chǎn)品的配置比例,獲取超越業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的超額收益。具體在個(gè)券選擇方面,本基金將在信用風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)上重點(diǎn)關(guān)注:預(yù)期信用評(píng)級(jí)上升的個(gè)券、具有某些特殊優(yōu)勢(shì)條款的個(gè)券、估值合理的個(gè)券、信用利差充分反映債券發(fā)行主體的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)要求的個(gè)券、經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益率與市場(chǎng)收益率曲線比較具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)的個(gè)券。本基金將通過(guò)對(duì)個(gè)券基本面和估值的研究,選擇經(jīng)信用風(fēng)險(xiǎn)或預(yù)期信用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益率較高的個(gè)券,收益率相同情況下流動(dòng)性較高的個(gè)券以及具有稅收優(yōu)勢(shì)的個(gè)券。 (4)可轉(zhuǎn)換債券的投資策略? 本基金可轉(zhuǎn)換債券的投資將基于三個(gè)方面的分析:數(shù)量為主的價(jià)值分析、債股性分析和公司基本面分析。通過(guò)以上分析,力求選擇債券價(jià)值有一定支撐、安全性和流動(dòng)性較好,并且發(fā)行人成長(zhǎng)性良好的品種進(jìn)行投資。 (5)中小企業(yè)私募債券投資策略 本基金對(duì)中小企業(yè)私募債券的投資主要圍繞久期、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)三方面展開(kāi)。久期控制方面,根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的分析和預(yù)判,靈活調(diào)整組合的久期。信用風(fēng)險(xiǎn)控制方面,對(duì)個(gè)券信用資質(zhì)進(jìn)行詳盡的分析,對(duì)企業(yè)性質(zhì)、所處行業(yè)、增信措施以及經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行綜合考量,盡可能地縮小信用風(fēng)險(xiǎn)暴露。流動(dòng)性控制方面,要根據(jù)中小企業(yè)私募債券整體的流動(dòng)性情況來(lái)調(diào)整持倉(cāng)規(guī)模,在力求獲取較高收益的同時(shí)確保整體組合的流動(dòng)性安全。 (6)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金管理人通過(guò)考量宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、提前償還率、違約率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣情況等因素,預(yù)判資產(chǎn)池未來(lái)現(xiàn)金流變動(dòng);研究標(biāo)的證券發(fā)行條款,預(yù)測(cè)提前償還率變化對(duì)標(biāo)的證券平均久期及收益率曲線的影響,同時(shí)密切關(guān)注流動(dòng)性變化對(duì)標(biāo)的證券收益率的影響,在嚴(yán)格控制信用風(fēng)險(xiǎn)暴露程度的前提下,通過(guò)信用研究和流動(dòng)性管理,選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益較高的品種進(jìn)行投資。 3、權(quán)益類資產(chǎn)投資策略? 本基金采取自上而下的行業(yè)配置與自下而上的個(gè)股選擇相結(jié)合的投資策略。在行業(yè)配置方面,本基金將密切關(guān)注國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)狀況、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、微觀產(chǎn)業(yè)政策等政策環(huán)境,對(duì)行業(yè)景氣度、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、行業(yè)估值等方面進(jìn)行深入研究,對(duì)具有良好收益或成長(zhǎng)前景的尤其是符合國(guó)家總體發(fā)展戰(zhàn)略的相關(guān)行業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)配置。在個(gè)股選擇方面,本管理人將重點(diǎn)甄選具有核心競(jìng)爭(zhēng)力、持續(xù)成長(zhǎng)能力且具有相對(duì)估值優(yōu)勢(shì)的上市公司,獲取公司成長(zhǎng)和估值提升帶來(lái)的雙重收益。 4、國(guó)債期貨投資策略 本基金在進(jìn)行國(guó)債期貨投資時(shí),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,通過(guò)對(duì)債券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,結(jié)合國(guó)債期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,通過(guò)多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國(guó)債期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,運(yùn)用國(guó)債期貨對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)沖特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),如大額申購(gòu)贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達(dá)到降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)的目的。 5、權(quán)證投資策略 權(quán)證為本基金輔助性投資工具。在進(jìn)行權(quán)證投資時(shí),基金管理人將通過(guò)對(duì)權(quán)證標(biāo)的證券基本面的研究,并結(jié)合權(quán)證定價(jià)模型尋求其合理估值水平,根據(jù)權(quán)證的高杠桿性、有限損失性、靈活性等特性,通過(guò)限量投資、趨勢(shì)投資、優(yōu)化組合、獲利等投資策略進(jìn)行權(quán)證投資。基金管理人將充分考慮權(quán)證資產(chǎn)的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,通過(guò)資產(chǎn)配置、品種與類屬選擇,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資,追求較穩(wěn)定的當(dāng)期收益。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的20%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,屬證券投資基金中的較低風(fēng)險(xiǎn)品種,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于貨幣市場(chǎng)基金,低于混合型基金和股票型基金。