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| 基金全稱 | 泓德?？祩妥C券投資基金 | 基金簡稱 | 泓德?？祩疌 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002739（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2016年05月16日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年07月15日 / 2.071億份 |
| 凈資產規(guī)模 | 0.32億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.2397億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 泓德基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經理人 | 劉星洋、劉風飛 | 成立來分紅 | 每份累計0.12元（1次） |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.13%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.35%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中國債券綜合全價指數(shù)收益率*90%+滬深300指數(shù)收益率*10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在保持基金資產流動性前提下,通過積極主動的資產管理和嚴格的風險控制,力爭實現(xiàn)基金資產的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、短期融資券、公司債、次級債、可轉換債券(含分離交易可轉換債券)、可交換債券、資產支持證券、中小企業(yè)私募債、債券回購和銀行存款、大額存單等固定收益類投資工具,股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準上市的股票)、權證等權益類品種,國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金的主要投資策略包括:資產配置策略、固定收益投資策略、權益投資策略及國債期貨投資策略,在嚴格控制風險的前提下,發(fā)掘和利用市場失衡提供的投資機會,實現(xiàn)組合資產的增值。 1、資產配置策略? 本基金將采用“自上而下”的分析方法,綜合分析宏觀經濟周期與形勢、貨幣政策、財政政策、利率走勢、資金供求、流動性風險、信用風險等因素,分析比較債券市場、債券品種、股票市場、及現(xiàn)金類資產的收益風險特征,在基準配置比例的基礎上,動態(tài)調整各大類資產的投資比例,控制投資組合的系統(tǒng)性風險。 2、固定收益投資策略? (1)久期策略 本基金通過對宏觀經濟基本面(包括經濟增長、通貨膨脹、貨幣信貸、財政收支、匯率和資本流動等)、政策面(包括財政政策、貨幣政策、產業(yè)政策和外貿政策等)、資金面、估值、債券供求和市場情緒等技術因素進行分析,判斷債券市場對上述變量和政策的反應,預測未來的利率水平變化趨勢,并據(jù)此積極調整債券組合的平均久期,減輕通脹等因素對基金債券投資的負面影響,利用通脹下降對債市帶來的投資機會,提高債券組合的總投資收益。 (2)收益率曲線策略 本基金將在確定固定收益類資產組合平均久期的基礎上,根據(jù)利率期限結構的特點,以及收益率曲線斜率和曲度的預期變化,遵循風險調整后收益率最大化配比原則,建立最優(yōu)化的債券投資組合,例如子彈組合、啞鈴組合或階梯組合等。 (3)個券選擇策略 利率產品和信用產品是債券市場構成的兩個方面,在對利率產品和信用產品的資產配置上,本基金將綜合對宏觀周期、利率市場、行業(yè)基本面和企業(yè)基本面等方面的分析結果,考察信用產品相對利率產品的信用溢酬,結合市場情緒,動態(tài)調整信用產品的配置比例,獲取超越業(yè)績基準的超額收益。具體在個券選擇方面,本基金將在信用風險管理基礎上重點關注:預期信用評級上升的個券、具有某些特殊優(yōu)勢條款的個券、估值合理的個券、信用利差充分反映債券發(fā)行主體的風險溢價要求的個券、經風險調整后的收益率與市場收益率曲線比較具有相對優(yōu)勢的個券。本基金將通過對個券基本面和估值的研究,選擇經信用風險或預期信用風險調整后收益率較高的個券,收益率相同情況下流動性較高的個券以及具有稅收優(yōu)勢的個券。 (4)可轉換債券的投資策略? 本基金可轉換債券的投資將基于三個方面的分析:數(shù)量為主的價值分析、債股性分析和公司基本面分析。通過以上分析,力求選擇債券價值有一定支撐、安全性和流動性較好,并且發(fā)行人成長性良好的品種進行投資。 (5)中小企業(yè)私募債券投資策略 本基金對中小企業(yè)私募債券的投資主要圍繞久期、流動性和信用風險三方面展開。久期控制方面,根據(jù)宏觀經濟運行狀況的分析和預判,靈活調整組合的久期。信用風險控制方面,對個券信用資質進行詳盡的分析,對企業(yè)性質、所處行業(yè)、增信措施以及經營情況進行綜合考量,盡可能地縮小信用風險暴露。流動性控制方面,要根據(jù)中小企業(yè)私募債券整體的流動性情況來調整持倉規(guī)模,在力求獲取較高收益的同時確保整體組合的流動性安全。 (6)資產支持證券投資策略 本基金管理人通過考量宏觀經濟形勢、提前償還率、違約率、資產池結構以及資產池資產所在行業(yè)景氣情況等因素,預判資產池未來現(xiàn)金流變動;研究標的證券發(fā)行條款,預測提前償還率變化對標的證券平均久期及收益率曲線的影響,同時密切關注流動性變化對標的證券收益率的影響,在嚴格控制信用風險暴露程度的前提下,通過信用研究和流動性管理,選擇風險調整后收益較高的品種進行投資。 3、權益類資產投資策略? 本基金采取自上而下的行業(yè)配置與自下而上的個股選擇相結合的投資策略。在行業(yè)配置方面,本基金將密切關注國內外經濟狀況、宏觀經濟政策、微觀產業(yè)政策等政策環(huán)境,對行業(yè)景氣度、市場競爭、行業(yè)估值等方面進行深入研究,對具有良好收益或成長前景的尤其是符合國家總體發(fā)展戰(zhàn)略的相關行業(yè)進行重點配置。在個股選擇方面,本管理人將重點甄選具有核心競爭力、持續(xù)成長能力且具有相對估值優(yōu)勢的上市公司,獲取公司成長和估值提升帶來的雙重收益。 4、國債期貨投資策略 本基金在進行國債期貨投資時,將根據(jù)風險管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對債券市場和期貨市場運行趨勢的研究,結合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國債期貨的收益性、流動性及風險性特征,運用國債期貨對沖系統(tǒng)性風險、對沖特殊情況下的流動性風險,如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風險的目的。 5、權證投資策略 權證為本基金輔助性投資工具。在進行權證投資時,基金管理人將通過對權證標的證券基本面的研究,并結合權證定價模型尋求其合理估值水平,根據(jù)權證的高杠桿性、有限損失性、靈活性等特性,通過限量投資、趨勢投資、優(yōu)化組合、獲利等投資策略進行權證投資?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]權證資產的收益性、流動性及風險性特征,通過資產配置、品種與類屬選擇,謹慎進行投資,追求較穩(wěn)定的當期收益。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,屬證券投資基金中的較低風險品種,預期風險與預期收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。