掃一掃二維碼
用手機(jī)打開頁(yè)面
| 基金全稱 | 新沃通盈靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 新沃通盈靈活配置混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002564（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2016年08月31日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年09月22日 / 2.018億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.07億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0552億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 新沃基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 劉騰飛 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.35元（1次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 65%×滬深300指數(shù)收益率+35%×中證全債指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金以風(fēng)險(xiǎn)管理為前提,通過(guò)把握中國(guó)穩(wěn)增長(zhǎng)與促轉(zhuǎn)型的發(fā)展現(xiàn)狀,靈活運(yùn)用多種投資策略,挖掘各大類資產(chǎn)配置機(jī)會(huì),力求高于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、債券(包括國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券、資產(chǎn)支持證券等)、權(quán)證、貨幣市場(chǎng)工具以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金在深度把握中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)上,通過(guò)自上而下的宏觀-中觀-微觀的資產(chǎn)配置策略,以及自下而上的精選行業(yè)、個(gè)股的基本面分析策略,再通過(guò)定性分析和定量分析互相結(jié)合的選股方法,輔以多種事件驅(qū)動(dòng)、量化研究等工具策略,在風(fēng)險(xiǎn)管理的前提下因勢(shì)利導(dǎo)運(yùn)用多樣化的投資策略實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)長(zhǎng)期增值。 資產(chǎn)配置策略 應(yīng)用基欽(Kitchin)、朱格拉(Juglar)、庫(kù)茨涅茲(Kuznets)、康德拉基耶夫(Kondratieff)等不同時(shí)間跨度的經(jīng)濟(jì)周期理論,用全球化的視角分析中國(guó)穩(wěn)增長(zhǎng)與促轉(zhuǎn)型期間的特征,通過(guò)自上而下的宏觀-中觀-微觀的定性與定量研究,結(jié)合政策因素、市場(chǎng)情緒與估值因素等對(duì)比分析大類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益比,參照美林投資時(shí)鐘模型,合理分配各大類資產(chǎn)配置比例,以實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。 基本面投資策略 (1)行業(yè)配置策略 在行業(yè)配置層面,本基金將運(yùn)用“自上而下”與“自下而上“相結(jié)合的配置方法,通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展獨(dú)特的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、技術(shù)發(fā)展創(chuàng)新、行業(yè)生命周期等長(zhǎng)期影響因素進(jìn)行分析,采用價(jià)值理念與成長(zhǎng)理念相結(jié)合的方法來(lái)對(duì)行業(yè)進(jìn)行篩選,選擇因?yàn)楸P活存量或引導(dǎo)增量而出現(xiàn)中長(zhǎng)期景氣上行階段的行業(yè)作為重點(diǎn)行業(yè)作為配置主線。 (2)個(gè)股投資策略 在中國(guó)穩(wěn)增長(zhǎng)與促轉(zhuǎn)型的發(fā)展現(xiàn)狀下,傳統(tǒng)與新興行業(yè)都有機(jī)會(huì)。本基金主要采用“自下而上”的個(gè)股選擇方法,在擬配置的行業(yè)內(nèi)部篩選合適的個(gè)股投資標(biāo)的。 1)價(jià)值投資策略 價(jià)值投資策略是本基金的重點(diǎn)投資策略之一,目的是通過(guò)尋找價(jià)值被低估的價(jià)值型股票進(jìn)行投資,或謀求穩(wěn)定增長(zhǎng)的股息貢獻(xiàn),或謀求重新轉(zhuǎn)型的景氣上行。 2)成長(zhǎng)投資策略 尋找改革轉(zhuǎn)型下表現(xiàn)最為突出的成長(zhǎng)型上市公司也是本基金的重點(diǎn)投資策略,在充分的行業(yè)研究和審慎的公司研究基礎(chǔ)上,本基金將重點(diǎn)配置具有潛在高成長(zhǎng)性和穩(wěn)健盈利模式的上市公司,獲取超額收益。 3)趨勢(shì)投資策略 公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)成長(zhǎng)和公司投資價(jià)值的提升具有連續(xù)性和延展性,這決定了公司股票價(jià)格的長(zhǎng)期趨勢(shì)?？赏ㄟ^(guò)基本面分析、行為金融分析和事件分析,股價(jià)中、短期趨勢(shì)的動(dòng)態(tài)特征,進(jìn)行股票的買入和賣出操作,從而提高單只股票的投資收益。 (3)定性與定量相結(jié)合 1)定性的方法主要是由公司的研究人員采用案頭研究和實(shí)地調(diào)研相結(jié)合的辦法對(duì)擬投資公司的發(fā)展戰(zhàn)略、投資價(jià)值、市場(chǎng)地位、核心競(jìng)爭(zhēng)力、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、業(yè)務(wù)成長(zhǎng)性、公司治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理能力、商業(yè)模式、等進(jìn)行定性分析以確定最終的投資目標(biāo)。 2)定量的方法主要通過(guò)對(duì)個(gè)股的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、估值數(shù)據(jù)、市場(chǎng)數(shù)據(jù)等進(jìn)行分析,包括且不僅限于增長(zhǎng)率、利潤(rùn)率、盈利質(zhì)量、運(yùn)營(yíng)能力、負(fù)債水平;相對(duì)估值/絕對(duì)估值;A股市場(chǎng)交易數(shù)據(jù);互聯(lián)網(wǎng)搜索量、關(guān)注度等多個(gè)大數(shù)據(jù),綜合篩選出優(yōu)質(zhì)的股票?；鸸芾砣藢⒏鶕?jù)法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求,制定優(yōu)先股投資的具體策略,穩(wěn)妥有序的開展優(yōu)先股投資。 事件驅(qū)動(dòng)投資策略 (1)新股發(fā)行申購(gòu)事件驅(qū)動(dòng) 新股發(fā)行市場(chǎng)供求關(guān)系的不平衡,加上新股發(fā)行有利于投資人的各項(xiàng)規(guī)定,使得新股IPO投資仍然可視為較低風(fēng)險(xiǎn)的投資。新股投資時(shí),本基金將沿用個(gè)股精選策略的基本面研究方法,并根據(jù)當(dāng)時(shí)市場(chǎng)整體估值水平、新股供求狀況和市場(chǎng)資金面情況,合理估算新股價(jià)格、中簽率、申購(gòu)收益率,制定市場(chǎng)不同階段的新股投資策略。風(fēng)險(xiǎn)控制方面,首先對(duì)新股定價(jià)時(shí),還應(yīng)當(dāng)考慮新股上市公司個(gè)性化的差異特征,例如特殊的股本結(jié)構(gòu)、超常的增長(zhǎng)率、大股東背景等,以便更準(zhǔn)確地進(jìn)行新股定價(jià),降低新股破發(fā)風(fēng)險(xiǎn);其次,還應(yīng)注意新股打新收益與資金機(jī)會(huì)成本的比較,同時(shí)做好資金安排,降低操作風(fēng)險(xiǎn)。新發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的投資,同樣適用于本策略。 (2)金融產(chǎn)品折價(jià)事件 比如可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股折價(jià),意味著在轉(zhuǎn)股期內(nèi),當(dāng)可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換平價(jià)與其標(biāo)的股票二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生折價(jià)事件時(shí),兩者間就會(huì)產(chǎn)生投資機(jī)會(huì),合理評(píng)估投資收益與風(fēng)險(xiǎn)后,可以適當(dāng)規(guī)模參與。 (3)產(chǎn)業(yè)資本投資事件 增發(fā)事件:定向增發(fā)鎖定期內(nèi)或公開增發(fā)說(shuō)明刊出后至增發(fā)完成前時(shí)段內(nèi),上市公司二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格低于增發(fā)價(jià)格的,且公司基本面和行業(yè)環(huán)境沒(méi)有發(fā)生本質(zhì)變化,同時(shí)符合個(gè)股精選策略的選股標(biāo)準(zhǔn)的,本基金在適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后,在增發(fā)價(jià)以下適時(shí)參與投資配置。 股權(quán)激勵(lì)、員工持股等事件:股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃、員工持股計(jì)劃是上市公司激勵(lì)與管理的優(yōu)選工具,一方面可以重點(diǎn)關(guān)注實(shí)施了股權(quán)激勵(lì)或者員工持股計(jì)劃的上市公司,另一方面當(dāng)期末業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)考核達(dá)標(biāo)但二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格低于股權(quán)激烈的行權(quán)價(jià)格,或者二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)低于員工持股的成本時(shí),本基金將在嚴(yán)謹(jǐn)基本面研究基礎(chǔ)上,多方考察公司與管理層信譽(yù),適時(shí)參與質(zhì)地優(yōu)秀公司的投資機(jī)會(huì)。大股東等產(chǎn)業(yè)資本增持、回購(gòu)等事件:以大股東等為代表的產(chǎn)業(yè)資本增持或者回購(gòu)本公司股票,意味著對(duì)公司基本面最為熟悉的產(chǎn)業(yè)資本不僅認(rèn)可上市公司價(jià)值,而且也從一定程度上認(rèn)同現(xiàn)在股價(jià)存在對(duì)上市公司的低估。本基金將在嚴(yán)謹(jǐn)基本面研究基礎(chǔ)上,適時(shí)參與質(zhì)地優(yōu)秀公司的投資。 (4)市場(chǎng)行為事件 本基金還將運(yùn)用市場(chǎng)行為事件進(jìn)行策略投資,通過(guò)對(duì)影響上市公司當(dāng)前或未來(lái)價(jià)值的重大事件性因素進(jìn)行全面的分析與數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)挖掘,尋找那些價(jià)值未被市場(chǎng)充分認(rèn)識(shí)的股票作為備選投資對(duì)象,結(jié)合市場(chǎng)熱點(diǎn)和指數(shù)運(yùn)行趨勢(shì),在事件明朗化前提前布局。這些事件主要包括:個(gè)股或股指非理性大幅下跌、年報(bào)潛在高送轉(zhuǎn)、指數(shù)成分股調(diào)整等。 存托憑證投資策略 對(duì)于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過(guò)定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢(shì)的存托憑證進(jìn)行投資。 固定收益投資策略 (1)債券配置 除了貨幣市場(chǎng)工具以外,本基金可投資于國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、央票、可轉(zhuǎn)換債券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券、可轉(zhuǎn)換債券等債券品種,基金經(jīng)理通過(guò)對(duì)收益率、流動(dòng)性、信用風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)等因素的綜合評(píng)估,合理分配固定收益類證券組合中投資于各類債券產(chǎn)品的比例,構(gòu)造債券組合。在選擇利率債品種時(shí),本產(chǎn)品將重點(diǎn)分析利率債品種所蘊(yùn)含的利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),根據(jù)利率預(yù)測(cè)模型構(gòu)造最佳期限結(jié)構(gòu)的利率債券組合;在選擇信用債品種時(shí),本基金將重點(diǎn)分析債券的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及發(fā)行人的信用資質(zhì),信用資質(zhì)主要考察發(fā)行機(jī)構(gòu)及擔(dān)保機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)安全性、歷史違約、擔(dān)保紀(jì)錄等。 (2)可轉(zhuǎn)換債券投資策略 由于可轉(zhuǎn)換債券具有股票和債券的雙重屬性,本基金將拆分可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行條款,結(jié)合基礎(chǔ)證券的估值與波動(dòng)率水平,采用期權(quán)定價(jià)模型等數(shù)量化方法對(duì)可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值進(jìn)行估算,重點(diǎn)投資那些正股盈利能力好、估值合理的上市公司可轉(zhuǎn)換債券,同時(shí)充分利用轉(zhuǎn)股價(jià)格或回售條款等產(chǎn)生的投資機(jī)會(huì)。 (3)資產(chǎn)支持證券的投資 本基金投資資產(chǎn)支持證券將綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線、個(gè)券選擇和把握市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)等積極策略,在嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和基金合同基礎(chǔ)上,通過(guò)信用研究和流動(dòng)性管理,選擇經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后相對(duì)價(jià)值較高的品種進(jìn)行投資,以期獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。 風(fēng)險(xiǎn)管理 本基金的目標(biāo)是追求長(zhǎng)期而穩(wěn)健的回報(bào),風(fēng)險(xiǎn)管理是實(shí)現(xiàn)基金目標(biāo)的重要保障。本基金將參照多因素風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算模型技術(shù),根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化,動(dòng)態(tài)調(diào)整倉(cāng)位和投資品種,鎖定收益、減少損失,并在實(shí)際投資操作中嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)投資流程和操作權(quán)限,在投資的各個(gè)環(huán)節(jié)監(jiān)測(cè)、控制和管理風(fēng)險(xiǎn)。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為 12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的 10%,若《基金合同》生效不滿 3 個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,屬于較高風(fēng)險(xiǎn)、較高收益的投資品種,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益低于股票型基金,但高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。