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| 基金全稱 | 新沃通盈靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 新沃通盈靈活配置混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002564（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2016年08月31日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年09月22日 / 2.018億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.07億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0552億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 新沃基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 劉騰飛 | 成立來分紅 | 每份累計0.35元（1次） |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 65%×滬深300指數(shù)收益率+35%×中證全債指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金以風(fēng)險管理為前提,通過把握中國穩(wěn)增長與促轉(zhuǎn)型的發(fā)展現(xiàn)狀,靈活運用多種投資策略,挖掘各大類資產(chǎn)配置機(jī)會,力求高于業(yè)績比較基準(zhǔn)的長期資產(chǎn)增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、債券(包括國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券、資產(chǎn)支持證券等)、權(quán)證、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金在深度把握中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展與轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)上,通過自上而下的宏觀-中觀-微觀的資產(chǎn)配置策略,以及自下而上的精選行業(yè)、個股的基本面分析策略,再通過定性分析和定量分析互相結(jié)合的選股方法,輔以多種事件驅(qū)動、量化研究等工具策略,在風(fēng)險管理的前提下因勢利導(dǎo)運用多樣化的投資策略實現(xiàn)基金資產(chǎn)長期增值。 資產(chǎn)配置策略 應(yīng)用基欽(Kitchin)、朱格拉(Juglar)、庫茨涅茲(Kuznets)、康德拉基耶夫(Kondratieff)等不同時間跨度的經(jīng)濟(jì)周期理論,用全球化的視角分析中國穩(wěn)增長與促轉(zhuǎn)型期間的特征,通過自上而下的宏觀-中觀-微觀的定性與定量研究,結(jié)合政策因素、市場情緒與估值因素等對比分析大類資產(chǎn)風(fēng)險收益比,參照美林投資時鐘模型,合理分配各大類資產(chǎn)配置比例,以實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 基本面投資策略 (1)行業(yè)配置策略 在行業(yè)配置層面,本基金將運用“自上而下”與“自下而上“相結(jié)合的配置方法,通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)走勢、我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展獨特的經(jīng)濟(jì)運行狀態(tài)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、技術(shù)發(fā)展創(chuàng)新、行業(yè)生命周期等長期影響因素進(jìn)行分析,采用價值理念與成長理念相結(jié)合的方法來對行業(yè)進(jìn)行篩選,選擇因為盤活存量或引導(dǎo)增量而出現(xiàn)中長期景氣上行階段的行業(yè)作為重點行業(yè)作為配置主線。 (2)個股投資策略 在中國穩(wěn)增長與促轉(zhuǎn)型的發(fā)展現(xiàn)狀下,傳統(tǒng)與新興行業(yè)都有機(jī)會。本基金主要采用“自下而上”的個股選擇方法,在擬配置的行業(yè)內(nèi)部篩選合適的個股投資標(biāo)的。 1)價值投資策略 價值投資策略是本基金的重點投資策略之一,目的是通過尋找價值被低估的價值型股票進(jìn)行投資,或謀求穩(wěn)定增長的股息貢獻(xiàn),或謀求重新轉(zhuǎn)型的景氣上行。 2)成長投資策略 尋找改革轉(zhuǎn)型下表現(xiàn)最為突出的成長型上市公司也是本基金的重點投資策略,在充分的行業(yè)研究和審慎的公司研究基礎(chǔ)上,本基金將重點配置具有潛在高成長性和穩(wěn)健盈利模式的上市公司,獲取超額收益。 3)趨勢投資策略 公司的經(jīng)營業(yè)績成長和公司投資價值的提升具有連續(xù)性和延展性,這決定了公司股票價格的長期趨勢?？赏ㄟ^基本面分析、行為金融分析和事件分析,股價中、短期趨勢的動態(tài)特征,進(jìn)行股票的買入和賣出操作,從而提高單只股票的投資收益。 (3)定性與定量相結(jié)合 1)定性的方法主要是由公司的研究人員采用案頭研究和實地調(diào)研相結(jié)合的辦法對擬投資公司的發(fā)展戰(zhàn)略、投資價值、市場地位、核心競爭力、技術(shù)優(yōu)勢、業(yè)務(wù)成長性、公司治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理能力、商業(yè)模式、等進(jìn)行定性分析以確定最終的投資目標(biāo)。 2)定量的方法主要通過對個股的財務(wù)數(shù)據(jù)、估值數(shù)據(jù)、市場數(shù)據(jù)等進(jìn)行分析,包括且不僅限于增長率、利潤率、盈利質(zhì)量、運營能力、負(fù)債水平;相對估值/絕對估值;A股市場交易數(shù)據(jù);互聯(lián)網(wǎng)搜索量、關(guān)注度等多個大數(shù)據(jù),綜合篩選出優(yōu)質(zhì)的股票。基金管理人將根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求,制定優(yōu)先股投資的具體策略,穩(wěn)妥有序的開展優(yōu)先股投資。 事件驅(qū)動投資策略 (1)新股發(fā)行申購事件驅(qū)動 新股發(fā)行市場供求關(guān)系的不平衡,加上新股發(fā)行有利于投資人的各項規(guī)定,使得新股IPO投資仍然可視為較低風(fēng)險的投資。新股投資時,本基金將沿用個股精選策略的基本面研究方法,并根據(jù)當(dāng)時市場整體估值水平、新股供求狀況和市場資金面情況,合理估算新股價格、中簽率、申購收益率,制定市場不同階段的新股投資策略。風(fēng)險控制方面,首先對新股定價時,還應(yīng)當(dāng)考慮新股上市公司個性化的差異特征,例如特殊的股本結(jié)構(gòu)、超常的增長率、大股東背景等,以便更準(zhǔn)確地進(jìn)行新股定價,降低新股破發(fā)風(fēng)險;其次,還應(yīng)注意新股打新收益與資金機(jī)會成本的比較,同時做好資金安排,降低操作風(fēng)險。新發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的投資,同樣適用于本策略。 (2)金融產(chǎn)品折價事件 比如可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股折價,意味著在轉(zhuǎn)股期內(nèi),當(dāng)可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換平價與其標(biāo)的股票二級市場價格產(chǎn)生折價事件時,兩者間就會產(chǎn)生投資機(jī)會,合理評估投資收益與風(fēng)險后,可以適當(dāng)規(guī)模參與。 (3)產(chǎn)業(yè)資本投資事件 增發(fā)事件:定向增發(fā)鎖定期內(nèi)或公開增發(fā)說明刊出后至增發(fā)完成前時段內(nèi),上市公司二級市場價格低于增發(fā)價格的,且公司基本面和行業(yè)環(huán)境沒有發(fā)生本質(zhì)變化,同時符合個股精選策略的選股標(biāo)準(zhǔn)的,本基金在適當(dāng)風(fēng)險評估后,在增發(fā)價以下適時參與投資配置。 股權(quán)激勵、員工持股等事件:股權(quán)激勵計劃、員工持股計劃是上市公司激勵與管理的優(yōu)選工具,一方面可以重點關(guān)注實施了股權(quán)激勵或者員工持股計劃的上市公司,另一方面當(dāng)期末業(yè)績增長考核達(dá)標(biāo)但二級市場價格低于股權(quán)激烈的行權(quán)價格,或者二級市場股價低于員工持股的成本時,本基金將在嚴(yán)謹(jǐn)基本面研究基礎(chǔ)上,多方考察公司與管理層信譽,適時參與質(zhì)地優(yōu)秀公司的投資機(jī)會。大股東等產(chǎn)業(yè)資本增持、回購等事件:以大股東等為代表的產(chǎn)業(yè)資本增持或者回購本公司股票,意味著對公司基本面最為熟悉的產(chǎn)業(yè)資本不僅認(rèn)可上市公司價值,而且也從一定程度上認(rèn)同現(xiàn)在股價存在對上市公司的低估。本基金將在嚴(yán)謹(jǐn)基本面研究基礎(chǔ)上,適時參與質(zhì)地優(yōu)秀公司的投資。 (4)市場行為事件 本基金還將運用市場行為事件進(jìn)行策略投資,通過對影響上市公司當(dāng)前或未來價值的重大事件性因素進(jìn)行全面的分析與數(shù)據(jù)統(tǒng)計挖掘,尋找那些價值未被市場充分認(rèn)識的股票作為備選投資對象,結(jié)合市場熱點和指數(shù)運行趨勢,在事件明朗化前提前布局。這些事件主要包括:個股或股指非理性大幅下跌、年報潛在高送轉(zhuǎn)、指數(shù)成分股調(diào)整等。 存托憑證投資策略 對于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢的存托憑證進(jìn)行投資。 固定收益投資策略 (1)債券配置 除了貨幣市場工具以外,本基金可投資于國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央票、可轉(zhuǎn)換債券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券、可轉(zhuǎn)換債券等債券品種,基金經(jīng)理通過對收益率、流動性、信用風(fēng)險和風(fēng)險溢價等因素的綜合評估,合理分配固定收益類證券組合中投資于各類債券產(chǎn)品的比例,構(gòu)造債券組合。在選擇利率債品種時,本產(chǎn)品將重點分析利率債品種所蘊含的利率風(fēng)險和流動性風(fēng)險,根據(jù)利率預(yù)測模型構(gòu)造最佳期限結(jié)構(gòu)的利率債券組合;在選擇信用債品種時,本基金將重點分析債券的市場風(fēng)險以及發(fā)行人的信用資質(zhì),信用資質(zhì)主要考察發(fā)行機(jī)構(gòu)及擔(dān)保機(jī)構(gòu)的財務(wù)結(jié)構(gòu)安全性、歷史違約、擔(dān)保紀(jì)錄等。 (2)可轉(zhuǎn)換債券投資策略 由于可轉(zhuǎn)換債券具有股票和債券的雙重屬性,本基金將拆分可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行條款,結(jié)合基礎(chǔ)證券的估值與波動率水平,采用期權(quán)定價模型等數(shù)量化方法對可轉(zhuǎn)換債券的價值進(jìn)行估算,重點投資那些正股盈利能力好、估值合理的上市公司可轉(zhuǎn)換債券,同時充分利用轉(zhuǎn)股價格或回售條款等產(chǎn)生的投資機(jī)會。 (3)資產(chǎn)支持證券的投資 本基金投資資產(chǎn)支持證券將綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機(jī)會等積極策略,在嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和基金合同基礎(chǔ)上,通過信用研究和流動性管理,選擇經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后相對價值較高的品種進(jìn)行投資,以期獲得長期穩(wěn)定收益。 風(fēng)險管理 本基金的目標(biāo)是追求長期而穩(wěn)健的回報,風(fēng)險管理是實現(xiàn)基金目標(biāo)的重要保障。本基金將參照多因素風(fēng)險預(yù)算模型技術(shù),根據(jù)市場環(huán)境的變化,動態(tài)調(diào)整倉位和投資品種,鎖定收益、減少損失,并在實際投資操作中嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)投資流程和操作權(quán)限,在投資的各個環(huán)節(jié)監(jiān)測、控制和管理風(fēng)險。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為 12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的 10%,若《基金合同》生效不滿 3 個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,屬于較高風(fēng)險、較高收益的投資品種,其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益低于股票型基金,但高于債券型基金和貨幣市場基金。