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| 基金全稱 | 圓信永豐優(yōu)加生活股票型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 圓信永豐優(yōu)加生活 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001736（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2015年10月12日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年10月28日 / 4.866億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 14.22億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 4.7258億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 圓信永豐基金 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 陳臣 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×80%+中債綜合指數(shù)收益率×20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要投資于有利于引領(lǐng)和提升居民生活水平的上市公司,把握經(jīng)濟(jì)增長過程中居民需求升級(jí)蘊(yùn)含的投資機(jī)會(huì),在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行上市的股票)、債券(含中期票據(jù)、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券、中小企業(yè)私募債券等)、債券回購、銀行存款、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、貨幣市場(chǎng)工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
(一)資產(chǎn)配置策略 在大類資產(chǎn)配置上,在具備足夠多本基金所定義的投資標(biāo)的時(shí),優(yōu)先考慮股票類資產(chǎn)的配置,剩余資產(chǎn)將配置于債券和現(xiàn)金等大類資產(chǎn)上。除主要的股票投資策略外,本基金還可通過債券投資策略以及衍生工具投資策略,進(jìn)一步為基金組合規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)收益。 本基金通過定量與定性相結(jié)合的方法分析宏觀經(jīng)濟(jì)和證券市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì),評(píng)估市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和各類資產(chǎn)的預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn),據(jù)此合理制定和調(diào)整股票、債券等各類資產(chǎn)的比例,在保持總體風(fēng)險(xiǎn)水平相對(duì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)投資組合的穩(wěn)定增值。此外,本基金將持續(xù)地進(jìn)行定期與不定期的資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控,適時(shí)地做出相應(yīng)的調(diào)整。 (二)股票配置策略 (1)優(yōu)加生活類股票的界定 本基金的股票投資包含健康和生活兩大主題。健康主題對(duì)應(yīng)的是有利于公眾建立健康體質(zhì)和生活的行業(yè)或公司,如生活消費(fèi)、商業(yè)貿(mào)易、養(yǎng)老醫(yī)療、文化教育、信息傳媒、旅游航空、節(jié)能環(huán)保、體育產(chǎn)業(yè)等。生活主題對(duì)應(yīng)的是符合公眾消費(fèi)趨勢(shì),關(guān)系國計(jì)民生的行業(yè)和公司,如現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、食品安全、智慧城市、平安生活、清潔能源、園林裝飾、綠色建筑、現(xiàn)代物流、高端裝備制造、高端汽車零配件、信息消費(fèi)、信息安全、新材料以及能夠提高人們精神品質(zhì)、便捷日常生活的移動(dòng)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等。本基金將不低于80%的非現(xiàn)金基金資產(chǎn)投資于健康和生活這兩大主題的證券資產(chǎn)。根據(jù)前文的定義,本基金的優(yōu)加生活相關(guān)行業(yè)由餐飲旅游、食品飲料、醫(yī)藥生物、交通運(yùn)輸、休閑服務(wù)、傳媒、電子、計(jì)算機(jī)、通信、農(nóng)林牧漁、紡織服裝、輕工制造、商業(yè)貿(mào)易、建筑材料、建筑裝飾、國防軍工、汽車、家電、機(jī)械設(shè)備等多個(gè)行業(yè)組成。 基于對(duì)優(yōu)加生活上市公司的界定,本基金主要采取“自下而上”的選股策略,基于對(duì)上市公司成長性和估值水平的綜合考量,使用定性與定量相結(jié)合的方法精選股票進(jìn)行投資。 若未來由于技術(shù)進(jìn)步或政策變化導(dǎo)致本基金優(yōu)加生活相關(guān)行業(yè)和公司相關(guān)業(yè)務(wù)的覆蓋范圍發(fā)生變動(dòng),基金管理人有權(quán)適時(shí)對(duì)上述定義進(jìn)行補(bǔ)充和修訂。 (2)行業(yè)配置策略 本基金從行業(yè)成長性、行業(yè)估值水平以及市場(chǎng)認(rèn)知程度等三個(gè)維度研究?jī)?yōu)加生活相關(guān)行業(yè)所處生命周期的位置,尋找景氣度高的子行業(yè)。在此基礎(chǔ)上確定基金權(quán)益類資產(chǎn)在優(yōu)加生活相關(guān)行業(yè)中的配置方案。 (3)個(gè)股精選策略 在行業(yè)配置的基礎(chǔ)上,本基金管理人將采用“自下而上”的研究方法,充分發(fā)揮投研團(tuán)隊(duì)的主動(dòng)選股能力,緊密圍繞優(yōu)加生活投資主題,從上市公司的基本面研究出發(fā),重點(diǎn)分析企業(yè)成長性和投資價(jià)值,挖掘出符合中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、具有爆發(fā)式增長機(jī)會(huì)、有利于改善人類生活質(zhì)量、持續(xù)成長能力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。 基本面研究主要包括公司的成長性評(píng)估和投資價(jià)值評(píng)估。成長性評(píng)估主要綜合考慮定性因素包括相關(guān)領(lǐng)域的新技術(shù)、新研發(fā)成果、新生產(chǎn)模式、新商業(yè)模式、核心競(jìng)爭(zhēng)力、業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)因素等和定量因素包括市場(chǎng)需求量、產(chǎn)品占有率等的市場(chǎng)容量指標(biāo),主營業(yè)務(wù)收入、EBITDA、凈利潤等的預(yù)期增長率指標(biāo),公司營運(yùn)指標(biāo)(如固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等)以及經(jīng)營杠桿指標(biāo)等,對(duì)公司的成長性和盈利的持續(xù)增長前景進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。投資價(jià)值評(píng)估是根據(jù)一系列歷史和預(yù)期的財(cái)務(wù)指標(biāo),結(jié)合定性考慮,分析公司盈利穩(wěn)固性,判斷相對(duì)投資價(jià)值,主要指標(biāo)包括:EV/EBITDA,EV/Sales、P/E、P/B、股息率、ROE、經(jīng)營利潤率和凈利潤率等。分析師將根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)選擇合適的指標(biāo)進(jìn)行估值。 (三)債券投資策略 在債券投資方面,基金管理人將通過自上而下和自下而上相結(jié)合、定性分析和定量分析相補(bǔ)充的方法,確定資產(chǎn)在非信用類固定收益類證券(國債、中央銀行票據(jù)等)和信用類固定收益類證券(如企業(yè)債、公司債等)之間的配置比例,靈活應(yīng)用期限結(jié)構(gòu)策略、類屬策略、信用策略、息差策略、互換策略等,在合理管理并控制組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,最大化組合收益。 1、債券資產(chǎn)配置策略 在宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)研究、貨幣及財(cái)政政策趨勢(shì)研究的基礎(chǔ)上,以中長期利率趨勢(shì)分析和債券市場(chǎng)供求關(guān)系研究為核心,自上而下地決定債券組合久期、動(dòng)態(tài)調(diào)整各類金融資產(chǎn)比例,結(jié)合收益率水平曲線形態(tài)分析和類屬資產(chǎn)相對(duì)估值分析,優(yōu)化債券組合的期限結(jié)構(gòu)和類屬配置。 (1)久期配置 基金管理人將通過積極主動(dòng)地預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率的變動(dòng)趨勢(shì),相應(yīng)調(diào)整債券組合的久期配置,以達(dá)到提高債券組合收益、降低債券組合利率風(fēng)險(xiǎn)的目的。在確定債券組合久期的過程中,基金管理人將在判斷市場(chǎng)利率波動(dòng)趨勢(shì)的基礎(chǔ)上,根據(jù)債券市場(chǎng)收益率曲線的當(dāng)前形態(tài),通過合理假設(shè)下的情景分析和壓力測(cè)試,最后確定最優(yōu)的債券組合久期。 根據(jù)對(duì)市場(chǎng)利率變化趨勢(shì)的預(yù)期,可適當(dāng)調(diào)整組合久期,預(yù)期市場(chǎng)利率水平將上升時(shí),適當(dāng)降低組合久期;預(yù)期市場(chǎng)利率將下降時(shí),適當(dāng)提高組合久期。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置 對(duì)同一類屬收益率曲線形態(tài)和期限結(jié)構(gòu)變動(dòng)進(jìn)行分析,在給定組合久期以及其它組合約束條件的情形下,通過建立債券組合優(yōu)化數(shù)量模型,確定最優(yōu)的期限結(jié)構(gòu)。 (3)類屬配置 對(duì)不同類型固定收益品種的利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性等因素進(jìn)行分析,研究各類型投資品種的利差和變化趨勢(shì),制定債券類屬配置策略,以獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 2、信用類固定收益類證券的投資策略 對(duì)企業(yè)債、公司債和短期融資券等信用類固定收益類證券采取自上而下和自下而上相結(jié)合的投資策略。影響信用債信用風(fēng)險(xiǎn)的因素分為行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、公司風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)等五個(gè)方面。 為控制信用風(fēng)險(xiǎn),基金管理人將根據(jù)國家有權(quán)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)或認(rèn)可的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)提供的信用評(píng)級(jí),并主要依靠?jī)?nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)分析信用債的相對(duì)信用水平、違約風(fēng)險(xiǎn)及理論信用利差。 3、息差策略 利用回購等方式融入低成本資金,購買較高收益的債券,以期獲取超額收益的操作方式。 4、互換策略 不同券種在利息、違約風(fēng)險(xiǎn)、久期、流動(dòng)性、稅收和衍生條款等方面存在差別,基金管理人可以同時(shí)買入和賣出具有相近特性的兩個(gè)或兩個(gè)以上券種,賺取收益級(jí)差。 5、可轉(zhuǎn)換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風(fēng)險(xiǎn)、分享股票價(jià)格上漲收益的特點(diǎn)。可轉(zhuǎn)債的選擇結(jié)合其債性和股性特征,在對(duì)公司基本面和轉(zhuǎn)債條款深入研究的基礎(chǔ)上進(jìn)行估值分析,投資于公司基本面優(yōu)良、具有較高安全邊際和良好流動(dòng)性的可轉(zhuǎn)換債券,獲取穩(wěn)健的投資回報(bào)。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金通過分析資產(chǎn)支持證券對(duì)應(yīng)資產(chǎn)池的資產(chǎn)特征,來估計(jì)資產(chǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)和提前償付風(fēng)險(xiǎn),根據(jù)資產(chǎn)證券化的收益結(jié)構(gòu)安排,模擬資產(chǎn)支持證券的本金償還和利息收益的現(xiàn)金流支付,并利用合理的收益率曲線對(duì)資產(chǎn)支持證券進(jìn)行估值。同時(shí)還將充分考慮該投資品種的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益和市場(chǎng)流動(dòng)性,控制資產(chǎn)支持證券投資的風(fēng)險(xiǎn),以獲取較高的投資收益。 7、中小企業(yè)私募債券投資策略 中小企業(yè)私募債券由于該券種的發(fā)行主體資質(zhì)相對(duì)較弱,且存在信息透明度較低等問題,因而面臨更大的信用風(fēng)險(xiǎn),屬于高風(fēng)險(xiǎn)高收益品種,未來有可能出現(xiàn)債券到期后企業(yè)不能按時(shí)清償債務(wù)的情況,從而導(dǎo)致基金資產(chǎn)的損失。 本基金將從發(fā)行主體所處行業(yè)的穩(wěn)定性、未來成長性,以及企業(yè)經(jīng)營、現(xiàn)金流狀況、抵質(zhì)押及擔(dān)保增信措施等方面優(yōu)選信用資質(zhì)相對(duì)較強(qiáng)的高收益?zhèn)M(jìn)行投資。嚴(yán)格執(zhí)行分散化投資策略,分散行業(yè)、發(fā)行人和區(qū)域集中度,以避免行業(yè)或區(qū)域性事件對(duì)組合造成的集體沖擊。 (四)股指期貨投資策略 本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,有選擇地投資于股指期貨。套期保值將主要采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約。本基金在進(jìn)行股指期貨投資時(shí),將通過對(duì)證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,并結(jié)合股指期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]股指期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)特征,通過資產(chǎn)配置、品種選擇,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資,以降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)。 (五)權(quán)證投資策略 權(quán)證為本基金輔助性投資工具。在進(jìn)行權(quán)證投資時(shí),基金管理人將通過對(duì)權(quán)證標(biāo)的證券基本面的研究,并結(jié)合權(quán)證定價(jià)模型尋求其合理估值水平,根據(jù)權(quán)證的高杠桿性、有限損失性、靈活性等特性,通過限量投資、趨勢(shì)投資、優(yōu)化組合、獲利等投資策略進(jìn)行權(quán)證投資?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]權(quán)證資產(chǎn)的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,通過資產(chǎn)配置、品種與類屬選擇,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資,追求較穩(wěn)定的當(dāng)期收益。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金屬于股票型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金,具有較高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和較高預(yù)期收益特征。