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| 基金全稱(chēng) | 泓德優(yōu)選成長(zhǎng)混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 泓德優(yōu)選成長(zhǎng)混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001256（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2015年05月06日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年05月21日 / 22.812億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 12.32億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 9.3905億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 泓德基金 | 基金托管人 | 光大銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王克玉 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.55元（4次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.00%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×80%+中證綜合債券指數(shù)×20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金在有效控制風(fēng)險(xiǎn)并保持基金資產(chǎn)良好流動(dòng)性的前提下,通過(guò)優(yōu)選具有良好成長(zhǎng)性的上市公司的股票,追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)準(zhǔn)予上市的股票)、債券(包括國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券等)、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金將主要考慮:(1)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo),包括GDP增長(zhǎng)率、工業(yè)增加值、PPI、CPI、市場(chǎng)利率變化、進(jìn)出口數(shù)據(jù)變化等;(2)微觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo),包括各行業(yè)主要企業(yè)的盈利變化情況及盈利預(yù)期等;(3)市場(chǎng)指標(biāo),包括股票市場(chǎng)與債券市場(chǎng)的漲跌及預(yù)期收益率、市場(chǎng)整體估值水平及與國(guó)外市場(chǎng)的比較、市場(chǎng)資金的供求關(guān)系及其變化等;(4)政策因素,包括財(cái)政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策及其它與證券市場(chǎng)密切相關(guān)的各種政策。 本基金將通過(guò)深入分析上述指標(biāo)與因素,動(dòng)態(tài)調(diào)整基金資產(chǎn)在股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具等類(lèi)別資產(chǎn)間的分配比例,控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),提高配置效率。 2、股票投資策略 本基金對(duì)股票的投資采用自下而上為主的個(gè)股優(yōu)選策略,結(jié)合行業(yè)發(fā)展前景、企業(yè)盈利、經(jīng)營(yíng)管理能力等因素構(gòu)建投資組合,并根據(jù)流動(dòng)性和估值水平進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 (1)成長(zhǎng)型上市公司的定義 預(yù)期未來(lái)兩年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率或公司利潤(rùn)增長(zhǎng)率高于市場(chǎng)平均水平的上市公司,或因公司基本面發(fā)生重大改變(如資產(chǎn)注入、更換股東、產(chǎn)品創(chuàng)新、改變主營(yíng)業(yè)務(wù)方向等)而具有潛在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或公司利潤(rùn)高增長(zhǎng)趨勢(shì)的上市公司。 (2)成長(zhǎng)型上市公司的篩選 對(duì)本基金初選的備選股票所屬企業(yè),借助于定量分析和定性分析相結(jié)合的方式,對(duì)成長(zhǎng)型上市公司進(jìn)行初步篩選。 1)定量分析 盈利能力是上市公司成長(zhǎng)潛力的體現(xiàn),上市公司能否將自身各種優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為不斷釋放的盈利能力是其具有持續(xù)成長(zhǎng)性的主要標(biāo)志。體現(xiàn)盈利能力的主要指標(biāo)有上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率和上市公司利潤(rùn)增長(zhǎng)率。本基金以預(yù)期未來(lái)兩年上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率或上市公司利潤(rùn)增長(zhǎng)率是否高于國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)平均水平來(lái)衡量上市公司是否具備持續(xù)成長(zhǎng)潛力。 在定量分析中,本基金還將關(guān)注上市公司基本面發(fā)生重大變化對(duì)其未來(lái)盈利能力的影響。 2)定性分析 在定量分析的基礎(chǔ)上,本基金采用定性分析的方法研究并考察上市公司盈利能力的質(zhì)量和可靠性,以便從更長(zhǎng)期的角度印證定量方法所選上市公司的盈利增長(zhǎng)的持續(xù)性。 上市公司盈利增長(zhǎng)的持續(xù)性取決于盈利增長(zhǎng)背后的驅(qū)動(dòng)因素,這些驅(qū)動(dòng)因素往往是上市公司具備的相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),具體包括技術(shù)優(yōu)勢(shì)、資源優(yōu)勢(shì)和商業(yè)模式優(yōu)勢(shì)等。 本基金通過(guò)對(duì)上市公司的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、資源優(yōu)勢(shì)和商業(yè)模式優(yōu)勢(shì)的分析,判斷推動(dòng)上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或上市公司利潤(rùn)增長(zhǎng)的原因和可望保持的時(shí)間,進(jìn)而判斷上市公司成長(zhǎng)的持續(xù)性。 技術(shù)優(yōu)勢(shì)分析。主要通過(guò)對(duì)公司的自主創(chuàng)新產(chǎn)品率、主要產(chǎn)品更新周期、擁有專(zhuān)有技術(shù)和專(zhuān)利、對(duì)引進(jìn)技術(shù)的消化吸收和改進(jìn)能力等指標(biāo)進(jìn)行考察和分析,進(jìn)而判斷公司的創(chuàng)新能力和技術(shù)水平。 資源優(yōu)勢(shì)分析。主要通過(guò)對(duì)公司的規(guī)模、政策扶持程度、成本、進(jìn)入壁壘、國(guó)內(nèi)外同行企業(yè)比較和壟斷性等指標(biāo)進(jìn)行考察和分析,進(jìn)而判斷公司的資源優(yōu)勢(shì)是否支持其持續(xù)成長(zhǎng)。 商業(yè)模式分析。公司商業(yè)模式理念決定了公司在其所屬行業(yè)中發(fā)展的潛力和方向,我們分行業(yè)的對(duì)上市公司考核和分析其商業(yè)模式和經(jīng)營(yíng)理念。 (3)股票投資組合的構(gòu)建 1)研究團(tuán)隊(duì)通過(guò)對(duì)相關(guān)行業(yè)和上市公司基本面研究建立股票池:股票池分為三級(jí):備選股票池、基礎(chǔ)股票池和核心股票池。 2)基金經(jīng)理確定擬買(mǎi)入股票名單:基金經(jīng)理通過(guò)對(duì)市場(chǎng)狀況和時(shí)機(jī)的分析,同時(shí)結(jié)合對(duì)個(gè)股主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或公司利潤(rùn)增長(zhǎng)趨勢(shì)的判斷,從研究部門(mén)提供的股票池中精選擬買(mǎi)入股票名單。 3)基金經(jīng)理在確定的個(gè)股權(quán)重范圍內(nèi)構(gòu)建股票投資組合:基金經(jīng)理在擬買(mǎi)入股票名單的基礎(chǔ)上,結(jié)合對(duì)投資限制條件的考慮,對(duì)上市公司預(yù)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率和公司利潤(rùn)增長(zhǎng)率的考慮以及對(duì)投資股票流通市值規(guī)模占比的考慮,確定個(gè)股權(quán)重,完成股票投資組合的構(gòu)建。 3、債券投資策略 本基金將采取久期策略、信用策略、債券選擇策略等積極投資策略,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,發(fā)掘和利用市場(chǎng)失衡提供的投資機(jī)會(huì),實(shí)現(xiàn)債券組合增值。 4、權(quán)證投資策略 本基金在進(jìn)行權(quán)證投資時(shí),將通過(guò)對(duì)權(quán)證標(biāo)的證券基本面的研究,并結(jié)合權(quán)證定價(jià)模型尋求其合理估值水平,主要考慮運(yùn)用的策略包括:價(jià)值挖掘策略、價(jià)差策略、雙向權(quán)證策略等。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 通過(guò)對(duì)資產(chǎn)支持證券的發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量等基本面研究,結(jié)合相關(guān)定價(jià)模型評(píng)估其內(nèi)在價(jià)值,謹(jǐn)慎參與資產(chǎn)支持證券投資。 6、股指期貨投資策略 本基金將在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,適度參與股指期貨投資。通過(guò)對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,結(jié)合基金股票組合的實(shí)際情況及對(duì)股指期貨的估值水平、基差水平、流動(dòng)性等因素的分析,選擇合適的期貨合約構(gòu)建相應(yīng)的頭寸,以調(diào)整投資組合的風(fēng)險(xiǎn)暴露,降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 7、國(guó)債期貨投資策略 本基金本著謹(jǐn)慎原則,從風(fēng)險(xiǎn)管理角度出發(fā),適度參與國(guó)債期貨投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的20%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配。 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 4、每一基金份額享有同等分配權(quán)。 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,屬于較高風(fēng)險(xiǎn)、較高收益的品種,其長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)與收益特征低于股票型基金,高于債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金。