| 投資策略 |
股票投資策略
本基金主要采用完全復(fù)制法,即按照標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重構(gòu)建基金股票投資組合,并根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動而進行相應(yīng)的調(diào)整。但因特殊情況(如成份股長期停牌、成份股發(fā)生變更、成份股權(quán)重由于自由流通量發(fā)生變化、成份股公司行為、市場流動性不足、因基金的申購和贖回等對本基金跟蹤標(biāo)的指數(shù)的效果可能帶來影響、其他合理原因?qū)е卤净鸸芾砣藢?biāo)的指數(shù)的跟蹤受到嚴(yán)重制約等)導(dǎo)致本基金管理人無法按照標(biāo)的指數(shù)構(gòu)成及權(quán)重進行同步調(diào)整時,基金管理人可采用其他合理的投資方法對投資組合進行優(yōu)化,盡量降低跟蹤誤差。在正常市場情況下,本基金的風(fēng)險控制目標(biāo)是追求日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.2%,年跟蹤誤差不超過2%。如因標(biāo)的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍,基金管理人應(yīng)采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進一步擴大。
本基金運作過程中,當(dāng)標(biāo)的指數(shù)成份股發(fā)生明顯負(fù)面事件面臨退市風(fēng)險,且指數(shù)編制機構(gòu)暫未作出調(diào)整的,基金管理人應(yīng)當(dāng)按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則,履行內(nèi)部決策程序后及時對相關(guān)成份股進行調(diào)整。
存托憑證投資策略
本基金可根據(jù)投資目標(biāo),基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。
可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略
本基金在對可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券條款和標(biāo)的公司基本面進行深入分析研究的基礎(chǔ)上,利用定價模型進行估值分析,投資具有較高安全邊際和良好流動性的可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券。
金融衍生品投資策略
為了更好地實現(xiàn)投資目標(biāo),本基金可投資于股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)。
若本基金投資股指期貨、國債期貨,將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,綜合考慮流動性、基差水平等因素。
若本基金投資股票期權(quán),將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為主要目的,綜合考慮流動性、價格等因素。
此外,本基金將關(guān)注股指期權(quán)及其他金融衍生品的推出情況,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)允許基金投資前述以外的其他金融衍生品,本基金將按屆時有效的法律法規(guī)和監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定,在充分評估金融衍生品風(fēng)險的基礎(chǔ)上,謹(jǐn)慎地進行投資。
融資與轉(zhuǎn)融通證券出借投資策略
本基金在參與融資業(yè)務(wù)時,將通過對市場環(huán)境、利率水平、基金規(guī)模以及基金申購贖回情況等因素的研究和判斷,決定融資規(guī)模。本基金管理人將充分考慮融資業(yè)務(wù)的收益性、流動性及風(fēng)險性特征,謹(jǐn)慎進行投資。
為更好實現(xiàn)投資目標(biāo),在加強風(fēng)險防范并遵守審慎原則的前提下,本基金可根據(jù)投資管理的需要參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。本基金將在分析市場情況、投資者類型與結(jié)構(gòu)、基金歷史申贖情況、出借證券流動性等因素的基礎(chǔ)上,合理確定出借證券的范圍、期限和比例。
隨著證券市場投資工具的發(fā)展、豐富和基金管理運作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標(biāo)的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,在履行適當(dāng)程序后,相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略并公告。
資產(chǎn)支持證券投資策略
本基金將重點對市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險補償收益和市場流動性等影響資產(chǎn)支持證券價值的因素進行分析,評估資產(chǎn)支持證券的相對投資價值并做出相應(yīng)的投資決策。
債券投資策略
本基金將密切關(guān)注國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟走勢與我國財政、貨幣政策動向,基于本基金流動性管理的需要可投資于債券資產(chǎn),以保證基金資產(chǎn)流動性,并降低組合跟蹤誤差。 |
| 分紅政策 |
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可根據(jù)實際情況對本基
金進行收益分配,分配時間、分配方案及收益分配數(shù)額等內(nèi)容,基金管理人可根
據(jù)實際情況確定并按照有關(guān)規(guī)定公告;
2、本基金的收益分配方式為現(xiàn)金分紅;
3、基于本基金的特點,本基金收益分配無需以彌補虧損為前提,收益分配
后基金份額凈值有可能低于面值;
4、本基金每一基金份額享有同等分配權(quán);
5、法律法規(guī)、監(jiān)管機構(gòu)、登記機構(gòu)、證券交易所另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不
利影響的情況下,基金管理人可調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開
基金份額持有人大會審議。 |
