| 基金全稱 | 銀華智享混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 銀華智享混合C |
| 基金代碼 | 026262（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2026年01月19日 | 成立日期 | 2026年02月10日 |
| 成立規(guī)模 | 50.986億份 | 資產規(guī)模 | 7.66億份（截止至：2026年02月10日） |
| 基金管理人 | 銀華基金 | 基金托管人 | 建設銀行 |
| 管理費率 | 詳情 | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | --- | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | --（前端）天天基金優(yōu)惠費率：0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產品中扣除，具體計算方法及費率結構請參見基金《招募說明書》 |
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| 姓名 | 方建 |
|---|---|
| 上任日期 | 2026-02-10 |
方建先生:2008年9月至2012年6月,清華大學材料科學與工程學系博士研究生,作為主要成員參與"國務院發(fā)展研究中心資源與環(huán)境政策研究所鋰電池產業(yè)發(fā)展研究”973項目"納米晶信息功能陶瓷的制備科學及其應用",863項目"大容量超薄層陶瓷電容器材料與器件的關鍵技術”等多項課題研究,發(fā)表多篇SCI文章。2009年9月至2010年9月,清華大學經管學院一美國加州伯克利工學院,全球技術創(chuàng)業(yè)教育聯(lián)合培養(yǎng)學生。2012年6月至2015年6月,南方基金管理有限公司行業(yè)研究員、基金經理助理。歷任中小市值研究員、電子行業(yè)研究員、南方盛元紅利基金經理助理、南方產業(yè)活力基金經理助理、南方寶元債券基金經理助理、南方穩(wěn)健成長和南方穩(wěn)健成長2號基金經理助理。在南方基金工作期間,挖掘眾多牛股,年年考核名列前茅,是公司歷史上晉升基金經理助理最快的行業(yè)研究員之一。曾就職于北京神農投資管理股份有限公司合伙人、研究總監(jiān)、投委會副主席。2018年5月,加入銀華基金。自2018年6月20日起擔任銀華智薈內在價值靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金基金經理,自2021年6月22日起兼任銀華樂享混合型證券投資基金基金經理,自2021年12月8日起兼任銀華集成電路混合型證券投資基金基金經理,自2022年3月31日起兼任銀華新銳成長混合型證券投資基金基金經理,自2023年12月5日起兼任銀華惠享三年定期開放混合型證券投資基金基金經理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數 | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026261 | 銀華智享混合A | 混合型-偏股 | 2026-02-10 | 至今 | 4天 | 0.09% |
| 026262 | 銀華智享混合C | 混合型-偏股 | 2026-02-10 | 至今 | 4天 | 0.08% |
| 019597 | 銀華惠享三年定期開放混合 | 混合型-偏股 | 2023-12-05 | 至今 | 2年又72天 | 97.71% |
| 016262 | 銀華智薈內在價值靈活配置混合發(fā)起C | 混合型-靈活 | 2022-07-21 | 至今 | 3年又209天 | 18.60% |
| 015687 | 銀華樂享混合C | 混合型-偏股 | 2022-05-16 | 至今 | 3年又275天 | 31.42% |
| 013843 | 銀華新銳成長混合C | 混合型-偏股 | 2022-03-31 | 至今 | 3年又321天 | 52.62% |
| 013842 | 銀華新銳成長混合A | 混合型-偏股 | 2022-03-31 | 至今 | 3年又321天 | 57.40% |
| 013840 | 銀華集成電路混合A | 混合型-偏股 | 2021-12-08 | 至今 | 4年又69天 | 91.53% |
| 013841 | 銀華集成電路混合C | 混合型-偏股 | 2021-12-08 | 至今 | 4年又69天 | 89.93% |
| 009859 | 銀華樂享混合A | 混合型-偏股 | 2021-06-22 | 至今 | 4年又238天 | 11.62% |
| 005119 | 銀華智薈內在價值靈活配置混合發(fā)起A | 混合型-靈活 | 2018-06-20 | 至今 | 7年又241天 | 296.88% |
| 投資目標 | 本基金在控制投資組合風險的前提下,追求基金資產的長期穩(wěn)健增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數據 |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括主板股票、創(chuàng)業(yè)板股票、科創(chuàng)板股票、存托憑證及其他經中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票)、港股通標的股票、債券(包括國債、央行票據、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、次級債券、地方政府債券、政府支持機構債、中期票據、可轉換公司債券(含分離交易的可轉換公司債券)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券以及其他中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產支持證券、債券回購、股指期貨、股票期權、國債期貨、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、現(xiàn)金以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 本基金可根據相關法律法規(guī)和基金合同的約定,參與融資業(yè)務。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入本基金的投資范圍,其投資比例遵循屆時有效的法律法規(guī)和相關規(guī)定。 |
| 投資策略 | 大類資產配置策略 本基金通過動態(tài)分析中國經濟發(fā)展前景、宏觀經濟數據表現(xiàn)、政府政策組合、股票市場的估值、債券市場收益率以及外圍主要經濟體宏觀經濟與資本市場的運行狀況等因素,研判貨幣市場、債券市場與股票市場的預期收益與風險,并據此進行大類資產的配置與組合構建,合理確定本基金在股票、債券、現(xiàn)金等金融工具上的投資比例,并隨著各類金融工具風險收益特征的相對變化,適時動態(tài)地調整各金融工具的投資比例。 A股股票投資策略 本基金將采用“自下而上”的方式挑選公司。在“自上而下”選擇的細分行業(yè)中,從定性和定量兩個角度對每一家上市公司進行研究,從定性的角度分析公司的管理層經營能力、治理結構、經營機制、銷售模式等方面是否符合要求;從定量的角度分析公司的成長性、財務狀況和估值水平等指標是否達到標準。綜合來看,具有良好公司治理結構和優(yōu)秀管理團隊,并且在財務質量和成長性方面達到要求的公司將被納入本基金的基礎股票組合。 (1)公司治理結構和管理層能力評估 本基金管理人將通過與目標公司管理層進行深入溝通,綜合考評公司的治理結構、管理層工作能力等,甄選擁有優(yōu)秀管理層的上市公司。其中,公司治理結構評價包括股東會、董事會和監(jiān)事會的完整性以及獨立運作狀況;管理層工作能力評價包括考察開拓精神、戰(zhàn)略思維、執(zhí)行力、投資項目選擇成功率及以往的經營業(yè)績等。 (2)財務質量評估 本基金管理人主要根據盈利能力、成長性、現(xiàn)金流狀況、償債能力、營運能力、估值等對上市公司的財務質量進行考察。 (3)上市公司成長性評估 本基金管理人通過分析目標公司的盈利驅動來源,評估目標公司的主營業(yè)務收入增長率和凈利潤增長率,選擇具備長期持續(xù)增長潛力的上市公司進行投資。 存托憑證投資策略 對于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎上,通過定性分析和定量分析相結合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢的存托憑證。 港股通標的股票投資策略 本基金采用自上而下和自下而上相結合的標的選擇策略,積極優(yōu)選相對于A股具有明顯估值優(yōu)勢且質地優(yōu)良的港股通標的股票。本基金將僅通過內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場,不使用合格境內機構投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。 港股投資過程中除了運用基本面趨勢研究和估值策略以外,還將重點關注以下港股通標的股票: (1)對于A、H兩地同時上市的公司,股價相對于A股明顯折價的港股通標的股票; (2)對于在香港市場上市,而在A股市場屬于稀缺行業(yè)的個股,本基金將重點選擇護城河明確、經營業(yè)績優(yōu)秀、安全邊際充足的優(yōu)質股票。 融資策略 本基金在參與融資業(yè)務時將根據風險管理的原則,在法律法規(guī)允許的范圍和比例內、風險可控的前提下,本著謹慎原則,參與融資業(yè)務,有效防范和控制風險,切實維護基金財產的安全和基金份額持有人合法權益。 未來,隨著市場的發(fā)展和基金管理運作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,履行適當程序后,相應調整或更新投資策略,并在招募說明書中更新。 資產支持證券投資策略 本基金將深入分析資產支持證券的市場利率、發(fā)行條款、支持資產的構成及質量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等基本面因素,估計資產違約風險和提前償付風險,并根據資產證券化的收益結構安排,模擬資產支持證券的本金償還和利息收益的現(xiàn)金流過程,輔助采用蒙特卡洛方法等數量化定價模型,評估其內在價值。 國債期貨投資策略 本基金投資國債期貨將根據風險管理的原則,以套期保值為目的,主要選擇流動性好、交易活躍的國債期貨合約。通過對債券市場和期貨市場運行趨勢的研究,結合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國債期貨的收益性、流動性及風險性特征,運用國債期貨對沖系統(tǒng)性風險以及特殊情況下的流動性風險,如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風險的目的。 股指期貨投資策略 本基金以提高投資效率更好地達到本基金的投資目標,在風險可控的前提下,本著風險管理原則,以套期保值為目的,參與股指期貨投資。本基金將根據對現(xiàn)貨和期貨市場的分析,發(fā)揮股指期貨杠桿效應和流動性好的特點,與現(xiàn)貨資產進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。本基金在股指期貨套期保值過程中,將定期測算投資組合與股指期貨的相關性、投資組合beta的穩(wěn)定性,精細化確定投資方案。 股票期權投資策略 本基金將按照風險管理的原則,以套期保值為主要目的參與股票期權交易。本基金將結合投資目標、比例限制、風險收益特征以及法律法規(guī)的相關限定和要求,確定參與股票期權交易的投資時機和投資比例。 債券投資策略 在資本市場日益國際化的背景下,通過研判債券市場風險收益特征的國際化趨勢和國內宏觀經濟景氣周期引發(fā)的債券收益率的變化趨勢,采取自上而下的策略構造組合。債券類品種的投資,追求在嚴格控制風險的基礎上獲取穩(wěn)健回報的原則。 (1)本基金采用目標久期管理法作為本基金債券類投資的核心策略。通過宏觀經濟分析把握市場利率水平的運行態(tài)勢,作為組合久期選擇的主要依據。 (2)結合收益率曲線變化的預測,采取期限結構配置策略,通過分析和情景測試,確定長、中、短期債券的投資比例。 (3)收益率利差策略是債券資產在類屬間的主要配置策略。本基金在充分考慮不同類型債券流動性、稅收以及信用風險等因素基礎上,進行類屬的配置,優(yōu)化組合收益。 (4)在運用上述策略方法基礎上,通過分析個券的剩余期限與收益率的配比狀況、信用等級狀況、流動性指標等因素,選擇風險收益配比最合理的個券作為投資對象,并形成組合。本基金還將采取積極主動的策略,針對市場定價錯誤和回購套利機會等,在確定存在超額收益的情況下,積極把握市場機會。 (5)根據基金申購、贖回等情況,對投資組合進行流動性管理,確?；鹳Y產的變現(xiàn)能力。 (6)可轉換公司債券(含分離交易的可轉換公司債券)、可交換債券投資策略 可轉換公司債券等投資品種通過賦予債券投資者某種期權的形式,兼具債券屬性與權益屬性,風險收益特征更加獨特,相應的投資策略靈活多樣。本基金將充分利用該類投資品種的特性,研究挖掘其投資價值,債券價值方面綜合考慮票面利率、久期、信用資質、發(fā)行主體財務狀況、行業(yè)特征及公司治理等因素;權益價值方面通過對可轉換公司債券所對應個股的價值分析,包括估值水平、盈利能力及預期、短期題材特征等。此外,還需結合對含權條款的研究,以衍生品量化視角綜合判斷內含的期權價值。 可交換債券與可轉換公司債券的區(qū)別在于換股期間用于交換的股票并非自身新發(fā)的股票,而是發(fā)行人持有的其他上市公司的股票。可交換債券同樣具有債券屬性和權益屬性,其中債券屬性與可轉換公司債券相同,即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價值和票面利息;而對于權益屬性的分析則需關注目標公司的股票價值以及發(fā)行人作為股東的換股意愿等。本基金將通過對目標公司股票的投資價值、可交換債券的債券價值、以及條款帶來的期權價值等綜合分析,進行投資決策。 |
| 分紅政策 | 1、本基金在符合有關基金分紅條件的前提下可進行收益分配,每次收益分配比例等具體分紅方案見基金管理人根據基金運作情況屆時不定期發(fā)布的相關分紅公告,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配僅有現(xiàn)金分紅一種方式; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下,基金管理人在與基金托管人協(xié)商一致后,可酌情調整以上基金收益分配原則和支付方式,并于變更實施日前按照《信息披露辦法》的規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。 |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300成長指數收益率*70%+中證港股通綜合指數(人民幣)收益率*10%+中債綜合指數(全價)收益率*20% |
| 風險收益特征 | 本基金為混合型證券投資基金,其預期收益和預期風險水平高于債券型基金和貨幣市場基金。 本基金若投資港股通標的股票,除了需要承擔與境內證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外,還將面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。本基金可根據投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產投資于港股通標的股票或選擇不將基金資產投資于港股通標的股票,基金資產并非必然投資港股通標的股票。 |
| 管理費率 | 特殊%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） | 銷售服務費率 | --- |
注：管理費和托管費從基金資產中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費率| 天天基金優(yōu)惠費率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
- 銀華基金管理股份有限公司旗下基金交易狀態(tài)表(2026-02-13)2026-02-13
- 銀華基金管理股份有限公司旗下基金交易狀態(tài)表(2026-02-12)2026-02-12
- 銀華基金管理股份有限公司旗下基金交易狀態(tài)表(2026-02-11)2026-02-11
- 銀華基金管理股份有限公司關于銀華智享混合型證券投資基金基金合同生效的公告2026-02-11
- 銀華基金管理股份有限公司關于旗下部分基金持有的湖南黃金估值方法調整的公告2026-01-16