| 投資目標 |
本基金在嚴格控制風險和保持資產流動性的基礎上,通過定量與定性相結合的方法精選不同資產類別中的優(yōu)質基金,結合基金的風險收益特征和市場環(huán)境合理配置權重,力爭實現基金資產的長期穩(wěn)健增值。 |
| 投資理念 |
暫無數據 |
| 投資范圍 |
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括經中國證監(jiān)會依法核準或注冊的證券投資基金(包括公開募集基礎設施證券投資基金(以下簡稱“公募REITs”)、QDII基金、香港互認基金及其他經中國證監(jiān)會依法核準或注冊的基金)、國內依法發(fā)行上市的股票(包括科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板及其他依法發(fā)行上市的股票、存托憑證)、港股通標的證券(包括股票和ETF)、債券(包括國債、地方政府債、政府支持機構債券、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉換債券、分離交易可轉債、可交換債券、央行票據、中期票據、短期融資券(含超短期融資券)以及經法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的其他債券類金融工具)、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 |
大類資產配置策略
本基金在宏觀經濟分析基礎上,結合政策面、市場資金面,積極把握市場發(fā)展趨勢,根據經濟周期不同階段各類資產市場表現變化情況,對股票、債券、基金和現金等大類資產投資比例進行戰(zhàn)略配置和調整。
股票(含存托憑證)投資策略
本基金的股票投資主要采用“自下而上”的個股選擇方法,通過定量與定性相結合的分析方法,篩選出估值合理、基本面良好且具有良好成長性的股票進行投資。定量分析通過財務和運營數據進行企業(yè)價值評估。本基金主要從盈利能力、成長能力以及估值水平等方面進行考量。定性分析從持續(xù)成長性、市場前景以及公司治理結構等方面對上市公司進行進一步的精選。
對于港股通標的股票,還將結合公司基本面和相關行業(yè)發(fā)展前景、香港市場資金面和投資者行為,以及其他世界重要經濟體的貨幣政策及發(fā)展情況等因素,精選符合本基金投資目標的港股通標的股票。
基金投資策略
本基金管理人依托專業(yè)的研究力量,建立基金綜合評價體系,力求從不同資產類別、不同風險收益特征以及不同風格的基金中精選出優(yōu)質的基金品種,確定本基金的組合配置情況。
基金綜合評價指標主要包含:基金業(yè)績分析、基金績效歸因、定性調研分析等。
(1)通過對基金進行業(yè)績分析,比較各類型基金在不同市場行情環(huán)境下的業(yè)績表現情況,評估其收益風險特質。具體如下:
收益分析:如絕對收益率、超額收益率等;
風險分析:如年化波動率、最大回撤、相對最大回撤等;
風險調整后收益分析:如夏普比率、信息比率、索提諾比率等。
(2)通過對基金進行績效歸因,尋求基金的收益來源解釋,分析其業(yè)績穩(wěn)定性和持續(xù)性,結合對未來市場的研判評估基金的投資價值。具體如下:
配置分析:如資產配置情況、行業(yè)配置情況等;
持倉分析:如重倉持股情況、重倉持債情況等;
交易分析:如持倉穩(wěn)定性、換手情況等。
(3)在定量分析的基礎上,本基金將通過對基金進行定性調研分析,對基金管理人和基金經理有一個更加深刻全面的認知。具體包括:基金管理人基本情況、投研團隊穩(wěn)定性、投資方法及投資理念等。
結合上述定量與定性分析,篩選出各類型基金中優(yōu)質的基金品種進行配置。本基金將持續(xù)跟蹤投資組合業(yè)績,并基于基金綜合評價指標,對投資組合進行動態(tài)調整和優(yōu)化,力爭實現基金資產的長期穩(wěn)健資產增值。
本基金可投資公募REITs。本基金將對公募REITs進行篩選和評估,綜合考慮公募REITs底層資產所屬行業(yè)基本面、估值合理性、收益水平以及原始權益人行業(yè)地位和運營管理水平等因素,對公募REITs的投資價值進行深入研究,選擇運營相對穩(wěn)健、現金分派率或內部收益率相對合理的公募REITs進行投資。本基金根據投資策略需要或市場環(huán)境變化,可選擇將部分基金資產投資于公募REITs,但本基金并非必然投資公募REITs。
未來,隨著市場的發(fā)展和基金管理運作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,相應調整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告。
資產支持證券投資策略
本基金將重點對市場利率、發(fā)行條款、支持資產的構成及質量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等影響資產支持證券價值的因素進行分析,并輔助采用數量化定價模型,評估資產支持證券的相對投資價值并做出相應的投資決策。
債券投資策略
基于基金流動性管理和有效利用基金資產的需要,本基金將投資于流動性較好的國債、央行票據等債券,保證基金資產流動性,提高基金資產的投資收益。本基金將根據宏觀經濟形勢、貨幣政策、證券市場變化等分析判斷未來利率變化,結合債券定價技術,進行個券選擇。 |
| 分紅政策 |
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準。若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配;
2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為對應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅;
3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值;
4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可分配收益將有所不同,基金管理人可對各類別份額分別制定收益分配方案。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權;
5、紅利再投資的基金份額的持有期起始日,按原份額的持有期起始日計算;
6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下,經與基金托管人協(xié)商一致并履行適當程序后,基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進行調整。 |
| 業(yè)績比較基準 |
中債-綜合全價(總值)指數收益率*83%+銀行活期存款利率(稅后)*5%+上海黃金交易所Au99.99現貨實盤合約收益率*2%+滬深300指數收益率*7%+恒生指數收益率(經估值匯率調整)*3% |
| 風險收益特征 |
本基金為混合型基金中基金,其預期收益及風險水平高于貨幣市場基金和債券型基金,低于股票型基金。
本基金可以投資于港股通標的證券,會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險,包括但不限于港股市場股價波動較大的風險(港股市場實行T+0回轉交易,且對個股不設漲跌幅限制,港股股價可能表現出比A股更為劇烈的股價波動)、匯率風險(匯率波動可能對基金的投資收益造成損失)、港股通機制下交易日不連貫可能帶來的風險(在內地開市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股通標的證券不能及時賣出,可能帶來一定的流動性風險)、港股通ETF價格較大波動的風險(因跟蹤標的指數成份證券大幅波動、流動性不佳、受有關場外結構化產品影響、交易異常情形等原因而引起價格較大波動)等。 |
