| 基金全稱 | 財通資管優(yōu)質研選混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 財通資管優(yōu)質研選混合發(fā)起式A |
| 基金代碼 | 026081（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2025年12月03日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 財通資管 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 管理費率 | 詳情 | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（前端） | 最高認購費率 | 1.20%（前端）天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） |
| 最高申購費率 | 1.50%（前端）天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產品中扣除，具體計算方法及費率結構請參見基金《招募說明書》 |
財通資管優(yōu)質研選混合發(fā)起式A(026081) - 基金經理
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| 姓名 | 李響 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-11-24 |
李響女士:中國國籍,復旦大學經濟學院金融學碩士。曾任東方證券股份有限公司資產管理業(yè)務總部研究員,上海東方證券資產管理有限公司研究部研究員,專戶投資部投資主辦人,私募權益投資部投資主辦人,權益研究部副總經理兼投資主辦人。現(xiàn)任上海東方證券資產管理有限公司權益研究部副總經理、基金經理。曾任東方紅睿華滬港深靈活配置混合型證券投資基金基金經理。曾任東方紅中證競爭力指數(shù)發(fā)起式證券投資基金基金經理。曾任東方紅智華三年持有期混合型證券投資基金基金經理。2023年5月加入財通證券資產管理有限公司,現(xiàn)任權益研究部總經理。2025年5月21日擔任財通資管宸瑞一年持有期混合型證券投資基金基金經理。2025年6月23日任財通資管價值精選一年持有期混合型證券投資基金基金經理。2025年7月15日擔任財通資管價值發(fā)現(xiàn)混合型證券投資基金基金、財通資管價值成長混合型證券投資基金基金經理。2025年11月24日任財通資管臻享成長混合型證券投資基金基金經理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026081 | 財通資管優(yōu)質研選混合發(fā)起式A | 混合型-偏股 | 2025-11-24 | 至今 | 9天 | |
| 016606 | 財通資管臻享成長混合C | 混合型-偏股 | 2025-11-24 | 至今 | 9天 | 8.30% |
| 016605 | 財通資管臻享成長混合A | 混合型-偏股 | 2025-11-24 | 至今 | 9天 | 8.32% |
| 026082 | 財通資管優(yōu)質研選混合發(fā)起式C | 混合型-偏股 | 2025-11-24 | 至今 | 9天 | |
| 008276 | 財通資管價值發(fā)現(xiàn)混合A | 混合型-偏股 | 2025-07-15 | 至今 | 141天 | 17.69% |
| 012767 | 財通資管價值發(fā)現(xiàn)混合C | 混合型-偏股 | 2025-07-15 | 至今 | 141天 | 17.50% |
| 005681 | 財通資管價值成長混合C | 混合型-靈活 | 2025-07-15 | 至今 | 141天 | 17.22% |
| 005680 | 財通資管價值成長混合A | 混合型-靈活 | 2025-07-15 | 至今 | 141天 | 17.36% |
| 010163 | 財通資管價值精選一年持有混合A | 混合型-偏股 | 2025-06-23 | 至今 | 163天 | 24.03% |
| 010164 | 財通資管價值精選一年持有混合C | 混合型-偏股 | 2025-06-23 | 至今 | 163天 | 23.58% |
| 010413 | 財通資管宸瑞一年持有混合A | 混合型-偏股 | 2025-05-21 | 至今 | 196天 | 18.66% |
| 010414 | 財通資管宸瑞一年持有混合C | 混合型-偏股 | 2025-05-21 | 至今 | 196天 | 18.29% |
| 012840 | 東方紅智華三年持有混合C | 混合型-偏股 | 2021-08-18 | 2023-05-13 | 1年又268天 | -30.26% |
| 012839 | 東方紅智華三年持有混合A | 混合型-偏股 | 2021-08-18 | 2023-05-13 | 1年又268天 | -29.83% |
| 007658 | 東方紅中證競爭力指數(shù)C | 指數(shù)型-股票 | 2019-07-31 | 2020-11-06 | 1年又99天 | 36.85% |
| 007657 | 東方紅中證競爭力指數(shù)A | 指數(shù)型-股票 | 2019-07-31 | 2020-11-06 | 1年又99天 | 37.60% |
| 169105 | 東方紅睿華滬港深混合(LOF)A | 混合型-靈活 | 2018-03-28 | 2023-05-13 | 5年又47天 | 4.83% |
| 投資目標 | 本基金在嚴格控制風險和保持資產流動性的基礎上,通過對不同資產類別的優(yōu)化配置,充分挖掘市場潛在的投資機會,力求實現(xiàn)基金資產的長期穩(wěn)健增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍主要為國內依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、存托憑證及其他經中國證監(jiān)會核準上市的股票)、港股通標的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、政府支持機構債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉換債券、可交換債券等)、資產支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、股指期貨、國債期貨、股票期權、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 資產配置策略 本基金通過對國家宏觀經濟政策的深入分析,在動態(tài)跟蹤財政政策、貨幣政策的基礎上,判斷宏觀經濟運行所處的經濟周期及趨勢,分析不同政策對各類資產的市場影響和預期收益風險,評估股票、債券等大類資產的估值水平和投資價值,確定投資組合的資產配置比例,并適時進行調整。 股票投資策略 (1)個股選擇策略 積極把握宏觀經濟脈絡,依托團隊研究能力,著力于個股深度研究,結合定性和定量分析,通過優(yōu)選具備增長潛力的產業(yè)和上市公司進行投資,努力獲取超額收益。 定性分析主要基于投研團隊對公司的案頭研究和實地調研,包括所屬細分行業(yè)情況、競爭格局、公司財務狀況、市場供求、商業(yè)模式、核心技術等內容,深入分析公司的治理結構、經營管理、競爭優(yōu)勢,來綜合判斷公司的估值水平和未來盈利空間。本基金將優(yōu)選行業(yè)趨勢良好、行業(yè)地位穩(wěn)定、財務狀況健康、增長前景明確、有核心競爭力、具有穩(wěn)定可持續(xù)的商業(yè)模式、公司治理結構良好并有清晰、合理的發(fā)展戰(zhàn)略的上市公司作為投資目標。 定量分析主要是估值水平,在宏觀經濟分析、公司基本面分析的基礎上,本基金將對備選股票進行估值分析。采用的估值方法包括市盈率法(P/E)、市凈率法(P/B)、市盈率-長期成長法(PEG)、企業(yè)價值/銷售收入(EV/SALES)、企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤法(EV/EBITDA)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型(FCFF、FCFE)或股利貼現(xiàn)模型(DDM)等。通過估值水平橫向和縱向的比較分析,發(fā)掘出價值被低估的股票。 (2)股票組合的構建與調整 本基金將根據(jù)行業(yè)所處生命周期、行業(yè)內外競爭空間、行業(yè)盈利前景、行業(yè)成長空間及行業(yè)估值水平等多層面的因素,調整或確定行業(yè)配置比例。當各行業(yè)與上市公司的基本面、股票的估值水平出現(xiàn)較大變化時,本基金將對股票組合適時進行調整。 (3)港股通標的股票投資策略 本基金通過內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場。本基金優(yōu)先將基本面健康、業(yè)績向上彈性較大、具有相對優(yōu)勢的上市公司納入本基金的股票投資組合。 本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產投資于港股或選擇不將基金資產投資于港股,基金資產并非必然投資港股。 (4)存托憑證投資策略 本基金將在充分了解存托憑證存托協(xié)議和相關規(guī)則的基礎上,參照上述股票投資策略優(yōu)選具有較高投資價值的存托憑證進行投資。 融資策略 為更好地實現(xiàn)投資目標,在綜合考慮預期風險、收益、流動性等因素的基礎上,本基金可參與融資業(yè)務。 資產支持證券投資策略 本基金資產支持證券的投資將采用自下而上的方法,結合信用管理和流動性管理,重點考察資產支持證券的資產池現(xiàn)金流變化、信用風險情況、市場流動性等,采用量化方法對資產支持證券的價值進行評估,精選違約或逾期風險可控、收益率較高的資產支持證券項目,在有效分散風險的前提下為投資人謀求較高的投資組合回報率。 國債期貨交易策略 本基金將按照風險管理的原則,以套期保值為主要目的參與國債期貨交易。本基金將結合國債交易市場和期貨市場的收益性、流動性等情況,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。 股指期貨交易策略 本基金將按照風險管理的原則,以套期保值為主要目的,同時本著謹慎原則,適度參與股指期貨交易。本基金將通過對現(xiàn)貨市場和期貨市場運行形勢的研究,結合基金股票組合的實際情況及對股指期貨的估值水平、基差水平、流動性等因素的分析,選擇合適的期貨合約構建相應的頭寸,以調整投資組合的風險暴露,降低系統(tǒng)性風險?；疬€將利用股指期貨作為組合流動性管理工具,降低現(xiàn)貨市場流動性不足導致的沖擊成本過高的風險,提高基金的建倉或變現(xiàn)效率。 股票期權投資策略 本基金將按照風險管理的原則,以套期保值為主要目的參與股票期權交易。本基金將結合投資目標、比例限制、風險收益特征以及法律法規(guī)的相關限定和要求,確定參與股票期權交易的投資時機和投資比例。 債券投資策略 (1)普通債券投資策略 1)久期控制:根據(jù)對宏觀經濟發(fā)展狀況、金融市場運行特點等因素的分析確定組合的整體久期,有效的控制整體資產風險。 2)期限結構配置:在確定組合久期后,基金管理人將針對收益率曲線形態(tài)特征確定合理的組合期限結構,通過采用子彈策略、杠鈴策略、梯子策略等,在長期、中期與短期債券間進行動態(tài)調整,從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。 3)市場比較:不同債券子市場的運行規(guī)律不同,本基金在充分研究不同債券子市場風險-收益特征、流動性特性的基礎上構建調整組合(包括跨市場套利操作),以提高投資收益。 4)相對價值判斷:本基金將在相近的債券品種之間選取價值相對低估的債券品種進行投資。 5)信用風險評估:本基金將根據(jù)發(fā)債主體的經營狀況與現(xiàn)金流等情況對其信用風險進行評定與估測,以此作為品種選擇的基本依據(jù)。 (2)可轉換債券投資策略 可轉換債券兼具股票資產與債券資產的特點,具有抵御下行風險、分享股價上漲收益的優(yōu)勢。本基金著重對可轉換債券對應的基礎股票進行分析與研究,重點關注盈利能力或成長前景較好的上市公司的轉債,確定不同市場環(huán)境下可轉換債券股性和債性的相對價值,同時考慮到可轉換債券的發(fā)行條款、安全邊際、流動性等特征,選擇合適的投資品種,分享正股上漲帶來的收益。 (3)可交換債券投資策略 本基金將積極把握新上市可交換債券的申購收益、二級市場的波段機會以及偏股型和平衡型可交換債的戰(zhàn)略結構性投資機遇,適度把握可交換債券回售、贖回、修正相關條款博弈變化所帶來的投資機會及套利機會,選擇最具吸引力標的進行配置。 (4)息差策略 息差策略是指通過正回購融資并買入債券的操作,獲取債券全價變動和融資成本之間的利差收益。只要回購資金成本低于債券收益率,就可以達到進一步提升組合收益的目標。 本基金將在市場資金面和債券市場基本面分析的基礎上結合個券分析和組合風險管理結果,積極參與債券回購交易,適當放大債券資產投資比例,追求債券資產的超額收益。 |
| 分紅政策 | 1、本基金收益分配方式為現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同。除法律法規(guī)另有規(guī)定或《基金合同》另有約定外,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,基金管理人可在與基金托管人協(xié)商一致,并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后,對基金收益分配原則進行調整,不需召開基金份額持有人大會,但應按照《信息披露辦法》的要求于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。 |
| 業(yè)績比較基準 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 風險收益特征 | 本基金為混合型基金,理論上其預期風險與預期收益高于貨幣市場基金和債券型基金,低于股票型基金。 本基金可以投資港股通標的股票,需承擔匯率風險以及因投資環(huán)境、投資標的、市場制度、交易規(guī)則差異等帶來的特有風險。 |
財通資管優(yōu)質研選混合發(fā)起式A(026081) - 基金費率
| 管理費率 | 特殊%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） | 銷售服務費率 | 0.00%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費率| 天天基金優(yōu)惠費率 |
|---|---|---|
| 小于100萬元 | --- | |
| 大于等于100萬元，小于500萬元 | --- | |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |
財通資管優(yōu)質研選混合發(fā)起式A(026081) - 基金公告
- 財通資管優(yōu)質研選混合型發(fā)起式證券投資基金基金合同及招募說明書提示性公告2025-11-24
- 財通資管優(yōu)質研選混合型發(fā)起式證券投資基金風險揭示書2025-11-24
- 財通資管優(yōu)質研選混合型發(fā)起式證券投資基金基金產品資料概要2025-11-24
- 財通資管優(yōu)質研選混合型發(fā)起式證券投資基金基金合同2025-11-24
- 財通資管優(yōu)質研選混合型發(fā)起式證券投資基金托管協(xié)議2025-11-24