| 基金全稱 | 鵬華創(chuàng)新未來混合型證券投資基金(LOF) | 基金簡稱 | 鵬華創(chuàng)新未來混合(LOF)A |
| 基金代碼 | 025988（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 成立日期 | 2025年11月07日 | |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 鵬華基金 | 基金托管人 | 浦發(fā)銀行 |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（前端） | 最高認購費率 | --- |
| 最高申購費率 | --（前端）：0.50%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
鵬華創(chuàng)新未來混合(LOF)A(025988) - 基金經(jīng)理
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| 姓名 | 閆思倩 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-11-07 |
閆思倩女士:中國國籍,北京大學(xué)軟件工程碩士,曾任華創(chuàng)證券分析師,中銀國際證券業(yè)務(wù)經(jīng)理,工銀瑞信基金研究部基金經(jīng)理。2022年1月加盟鵬華基金管理有限公司,現(xiàn)擔(dān)任權(quán)益投資三部總經(jīng)理、投資總監(jiān)、基金經(jīng)理。2017年10月17日至2022年1月13日擔(dān)任工銀瑞信生態(tài)環(huán)境行業(yè)股票型證券投資基金基金經(jīng)理。2018年11月至2022年01月任工銀瑞信新能源汽車主題混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2022年5月7日擔(dān)任鵬華滬深港新興成長靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2022年07月?lián)矽i華新能源汽車混合基金經(jīng)理。2023年03月25日擔(dān)任鵬華創(chuàng)新未來混合型證券投資基金(LOF)基金經(jīng)理。2023年05月?lián)矽i華碳中和主題混合基金經(jīng)理,2024年8月至今擔(dān)任鵬華科技驅(qū)動混合型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。閆思倩女士具備基金從業(yè)資格。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025988 | 鵬華創(chuàng)新未來混合(LOF)A | 混合型-偏股 | 2025-11-07 | 至今 | 23天 | 0.02% |
| 025341 | 鵬華制造升級混合C | 混合型-偏股 | 2025-10-14 | 至今 | 47天 | -0.10% |
| 025340 | 鵬華制造升級混合A | 混合型-偏股 | 2025-10-14 | 至今 | 47天 | -0.03% |
| 020419 | 鵬華科技驅(qū)動混合發(fā)起式A | 混合型-偏股 | 2024-08-29 | 至今 | 1年又93天 | 35.72% |
| 020420 | 鵬華科技驅(qū)動混合發(fā)起式C | 混合型-偏股 | 2024-08-29 | 至今 | 1年又93天 | 34.80% |
| 018710 | 鵬華滬深港新興成長混合C | 混合型-靈活 | 2023-06-27 | 至今 | 2年又157天 | 24.82% |
| 016530 | 鵬華碳中和主題混合A | 混合型-偏股 | 2023-05-05 | 至今 | 2年又210天 | 80.26% |
| 016531 | 鵬華碳中和主題混合C | 混合型-偏股 | 2023-05-05 | 至今 | 2年又210天 | 77.51% |
| 501205 | 鵬華創(chuàng)新未來混合(LOF)C | 混合型-偏股 | 2023-03-25 | 至今 | 2年又251天 | 30.72% |
| 016067 | 鵬華新能源汽車混合A | 混合型-偏股 | 2022-07-26 | 至今 | 3年又128天 | 21.74% |
| 016068 | 鵬華新能源汽車混合C | 混合型-偏股 | 2022-07-26 | 至今 | 3年又128天 | 19.33% |
| 003835 | 鵬華滬深港新興成長混合A | 混合型-靈活 | 2022-05-07 | 至今 | 3年又208天 | 42.89% |
| 005939 | 工銀新能源汽車混合A | 混合型-偏股 | 2018-11-14 | 2022-01-13 | 3年又61天 | 306.25% |
| 005940 | 工銀新能源汽車混合C | 混合型-偏股 | 2018-11-14 | 2022-01-13 | 3年又61天 | 297.53% |
| 001245 | 工銀生態(tài)環(huán)境股票A | 股票型 | 2017-10-17 | 2022-01-13 | 4年又89天 | 189.70% |
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| 姓名 | 王子建 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-11-07 |
王子建先生:中國國籍,碩士研究生學(xué)歷。2015年7月加入嘉實基金管理有限公司,從事傳媒互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)研究工作。歷任行業(yè)研究員、投資經(jīng)理助理。2021年2月3日至2022年11月2日任嘉實領(lǐng)先成長混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2022年11月加盟鵬華基金管理有限公司,現(xiàn)擔(dān)任權(quán)益投資三部基金經(jīng)理。2025年07月09日起任鵬華創(chuàng)新未來混合型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025988 | 鵬華創(chuàng)新未來混合(LOF)A | 混合型-偏股 | 2025-11-07 | 至今 | 23天 | 0.02% |
| 501205 | 鵬華創(chuàng)新未來混合(LOF)C | 混合型-偏股 | 2025-07-09 | 至今 | 144天 | 35.30% |
| 019820 | 鵬華遠見精選混合發(fā)起式A | 混合型-偏股 | 2023-11-28 | 至今 | 2年又3天 | 64.41% |
| 019821 | 鵬華遠見精選混合發(fā)起式C | 混合型-偏股 | 2023-11-28 | 至今 | 2年又3天 | 62.65% |
| 070022 | 嘉實領(lǐng)先成長混合 | 混合型-偏股 | 2021-02-03 | 2022-11-02 | 1年又272天 | -29.76% |
| 投資目標 | 本基金通過系統(tǒng)與深入的研究,精選創(chuàng)新未來主題相關(guān)證券進行投資,并在嚴格控制風(fēng)險的前提下,追求超越業(yè)績比較基準的投資回報和資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括境內(nèi)依法發(fā)行或上市交易的股票(包含主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票)、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標的股票”)、存托憑證、債券(含國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、政府支持機構(gòu)債、地方政府債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的債券)、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款等)、貨幣市場工具、同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本基金可依據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定,參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 資產(chǎn)配置策略 本基金將通過跟蹤考量通常的宏觀經(jīng)濟變量(包括GDP增長率、CPI走勢、M2的絕對水平和增長率、利率水平與走勢等)以及各項國家政策(包括財政、貨幣、稅收、匯率政策等)來判斷經(jīng)濟周期目前的位置以及未來將發(fā)展的方向,在此基礎(chǔ)上對各大類資產(chǎn)的風(fēng)險和預(yù)期收益率進行分析評估,制定股票、存托憑證、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍。 股票投資策略 (1)創(chuàng)新未來主題界定 本基金所界定的創(chuàng)新未來主題是指在中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型及產(chǎn)業(yè)升級的進程中,以創(chuàng)新為動力及支撐,將創(chuàng)新增長作為不斷提高企業(yè)核心競爭力、增強發(fā)展的動力、保持競爭優(yōu)勢,從而實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。本基金主要從兩個方面進行考量: 1)上市公司能夠通過技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新或組織與制度創(chuàng)新等一種或多種創(chuàng)新形式,為公司帶來先發(fā)優(yōu)勢,提高產(chǎn)品質(zhì)量或提升服務(wù)水平、降低成本,或利用新技術(shù)、新模式、新組織方式等,對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進行升級改造,從而提升長期競爭優(yōu)勢或盈利能力,在市場競爭中掌握主動權(quán); 2)上市公司在所屬行業(yè)內(nèi)所發(fā)揮的引領(lǐng)帶頭作用,以標桿形象積極推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級,引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展新方向。 本基金將對主題所涉及相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展進行密切跟蹤,隨著市場環(huán)境的不斷變化,相關(guān)上市公司的范圍也會發(fā)生相應(yīng)改變,屆時本基金將根據(jù)實際情況調(diào)整相關(guān)主題概念和投資范圍的認定。 (2)自上而下的行業(yè)遴選 本基金將綜合考慮相關(guān)行業(yè)的發(fā)展空間、發(fā)展前景、行業(yè)壁壘、競爭格局、行業(yè)輪動等因素,以及國家產(chǎn)業(yè)政策對各行業(yè)的影響等,重點配置具備發(fā)展前景、競爭格局良好的行業(yè)。同時,本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟及證券市場環(huán)境的變化,及時對行業(yè)配置進行動態(tài)調(diào)整。 (3)自下而上的個股選擇 本基金在契合創(chuàng)新未來主題的基礎(chǔ)上,通過定性和定量相結(jié)合的方法,尋找具備擁有創(chuàng)新能力、核心競爭力、公司治理良好、經(jīng)營情況穩(wěn)健、具備長期投資價值的公司。 1)定性分析 本基金通過以下三方面標準對股票的基本面進行研究分析并篩選出優(yōu)質(zhì)的公司: 第一,是創(chuàng)新能力分析。本基金將綜合分析公司創(chuàng)新戰(zhàn)略、創(chuàng)新管理能力、創(chuàng)新文化、通過創(chuàng)新引導(dǎo)、創(chuàng)造新的市場需求情況、研發(fā)人員背景情況、創(chuàng)新對公司競爭優(yōu)勢的影響等方面。 第二,是競爭力分析,通過對公司競爭策略和核心競爭力的分析,選擇具有可持續(xù)競爭優(yōu)勢的公司或未來具有廣闊成長空間的公司。 第三,是公司治理結(jié)構(gòu)分析,通過著重考察公司的管理層以及管理制度,選擇具有良好治理結(jié)構(gòu)、管理水平較高的優(yōu)質(zhì)公司。 2)定量分析 本基金通過對公司定量的創(chuàng)新能力評估、經(jīng)營及財務(wù)指標狀況、估值水平的分析,挖掘優(yōu)質(zhì)的投資標的。 第一,創(chuàng)新能力評估。在企業(yè)研發(fā)和創(chuàng)新水平及發(fā)展前景方面,本基金將通過研發(fā)投入、創(chuàng)新對公司營業(yè)收入及利潤貢獻情況等方面的分析,選擇具備創(chuàng)新能力的企業(yè)。 第二,經(jīng)營及財務(wù)指標狀況。通過對企業(yè)資產(chǎn)負債率、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流、利潤增長率、凈資產(chǎn)收益率等財務(wù)和經(jīng)營指標分析,從中選取具有持續(xù)盈利能力的企業(yè)。 第三,估值水平分析。本基金根據(jù)公司的行業(yè)特性及公司本身的特點,選擇合適的股票估值方法?？晒┻x擇的估值方法包括市盈率法、市凈率法、市盈率-長期成長法、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型或股利貼現(xiàn)模型等。 (4)港股通標的股票投資策略 本基金所投資港股通標的股票除適用上述個股投資策略外,本基金投資港股通標的股票還需關(guān)注: 1)在港股市場上市、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質(zhì)中資公司; 2)具有行業(yè)稀缺性的香港本地和外資公司; 3)港股市場在行業(yè)結(jié)構(gòu)、估值、AH股折溢價、分紅率等方面具有吸引力的投資標的。 (5)科創(chuàng)板股票投資策略 設(shè)立科創(chuàng)板的目的是落實創(chuàng)新驅(qū)動和科技強國戰(zhàn)略、推動高質(zhì)量發(fā)展。因此,在適用上述個股投資策略的基礎(chǔ)上,還需關(guān)注: 1)在定性分析方面,本基金通過以下研究方法進行個股篩選: 一是行業(yè)研判。科創(chuàng)板重點支持新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上市,我們通過產(chǎn)業(yè)調(diào)研的方式跟蹤各子行業(yè)的需求空間、發(fā)展階段和增長速度,挑選具備遠期成長性的優(yōu)質(zhì)子行業(yè)。 二是競爭力分析。我們關(guān)注該公司具備的核心技術(shù),以及這種技術(shù)的成熟度、易用性和研發(fā)壁壘。核心技術(shù)開發(fā)投入大、周期長、具有研發(fā)和應(yīng)用上的較大不確定性,同時也是企業(yè)的核心競爭力所在。 2)在定量分析方面,傳統(tǒng)的PE、PB、DCF等估值方法對于許多發(fā)展成熟、盈利穩(wěn)定的高科技公司仍然是最好的估值方法,但對于一些業(yè)務(wù)模式特殊、業(yè)務(wù)擴張迅速但仍處虧損期的高科技公司而言,傳統(tǒng)的估值方法已不再適用。因此,在科創(chuàng)板企業(yè)的定量分析中,本基金將采取特殊高科技企業(yè)估值方法進行定量分析,例如,對云計算相關(guān)企業(yè)采取PS估值方法進行估值,對高速成長的萌芽期企業(yè)采取P/FCF進行估值,對部分互聯(lián)網(wǎng)公司采取MAU(月活躍用戶數(shù)量)和單用戶價值量進行估值,對電子商務(wù)平臺采取GMV(網(wǎng)站成交金額)作為估值依據(jù)等。 綜上,本基金將分析科創(chuàng)板相關(guān)企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)的發(fā)展階段、企業(yè)自身的發(fā)展階段、當(dāng)前商業(yè)模式以及相關(guān)業(yè)務(wù)指標進行綜合估值,以輔助投資決策。 (6)戰(zhàn)略配售策略 本基金將積極關(guān)注并深入分析和論證戰(zhàn)略配售股票的投資機會,基于對宏觀經(jīng)濟與行業(yè)發(fā)展、資本市場及科技創(chuàng)新發(fā)展趨勢的深入分析和理解,結(jié)合未來市場走勢判斷,精選具有估值優(yōu)勢和成長空間的企業(yè),以戰(zhàn)略配售方式參與具有長期發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)質(zhì)公司,分享公司成長及價值實現(xiàn)的紅利,以追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。戰(zhàn)略配售策略僅在封閉運作期內(nèi)使用,且本基金剩余封閉運作期應(yīng)長于戰(zhàn)略配售股票的鎖定期。 融資及轉(zhuǎn)融通投資策略 本基金可在綜合考慮預(yù)期收益、風(fēng)險、流動性等因素基礎(chǔ)上,參與融資業(yè)務(wù)。 為更好地實現(xiàn)投資目標,在加強風(fēng)險防范并遵守審慎經(jīng)營原則的前提下,本基金可根據(jù)投資管理的需要參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。本基金將在分析市場環(huán)境、投資者類型與結(jié)構(gòu)、基金歷史申贖情況、出借證券流動性情況等因素的基礎(chǔ)上,合理確定出借證券的范圍、期限和比例。 未來,隨著證券市場投資工具的發(fā)展和豐富,本基金可在履行適當(dāng)程序后相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在招募說明書中更新并公告。 存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)本基金的投資目標和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。 資產(chǎn)支持證券的投資策略 本基金將綜合運用戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置進行資產(chǎn)支持證券的投資組合管理,并根據(jù)信用風(fēng)險、利率風(fēng)險和流動性風(fēng)險變化積極調(diào)整投資策略,嚴格遵守法律法規(guī)和基金合同的約定,在保證本金安全和基金資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上獲得穩(wěn)定收益。 股指期貨投資策略 本基金將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目標,選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約,充分考慮股指期貨的風(fēng)險收益特征,通過多頭或空頭的套期保值策略,以改善投資組合的投資效果,實現(xiàn)股票組合的超額收益。 債券投資策略 本基金債券投資將采取久期策略、收益率曲線策略、騎乘策略、息差策略、個券選擇策略、信用策略等積極投資策略,自上而下地管理組合的久期,靈活地調(diào)整組合的券種搭配,同時精選個券,以增強組合的持有期收益。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金場外收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認 的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;本基金場內(nèi)收益分配方式為現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、A類基金份額和C類基金份額之間由于A類基金份額不收取而C類基金份額收取銷售服務(wù)費將導(dǎo)致在可供分配利潤上有所不同; 5、同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可調(diào)整基金收益分配原則和支付方式,不需召開基金份額持有人大會。 |
| 業(yè)績比較基準 | 中證800指數(shù)收益率*70%+恒生指數(shù)收益率*10%(經(jīng)匯率估值調(diào)整)+中證綜合債指數(shù)收益率*20% |
| 風(fēng)險收益特征 | 本基金為混合型證券投資基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金。本基金將投資港股通標的股票,會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。本基金以戰(zhàn)略配售為投資策略,需參與并接受發(fā)行人戰(zhàn)略配售股票,由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險與價格波動由投資者自行承擔(dān)。 |
鵬華創(chuàng)新未來混合(LOF)A(025988) - 基金費率
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） | 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
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鵬華創(chuàng)新未來混合(LOF)A(025988) - 基金公告