| 投資策略 |
本基金屬于指數(shù)增強(qiáng)型基金,力爭(zhēng)控制基金凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過(guò)0.5%,年化跟蹤誤差不超過(guò)8.0%。
股票投資策略
本基金以中證全指指數(shù)為標(biāo)的指數(shù),按照標(biāo)的指數(shù)的成份股及其權(quán)重初步構(gòu)建基金股票投資組合。
本基金將綜合考慮組合與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的跟蹤誤差、行業(yè)偏離、交易成本等因素,對(duì)投資組合進(jìn)行優(yōu)化。在標(biāo)的指數(shù)成份股及備選成份股的基礎(chǔ)上,使用量化投資的方法,優(yōu)先選擇成份股和非成份股中綜合評(píng)估較高的股票,對(duì)指數(shù)中的股票權(quán)重進(jìn)行調(diào)整,以達(dá)到指數(shù)增強(qiáng)的目的。
此外,本基金可通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng),不使用合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進(jìn)行境外投資。
存托憑證投資策略
本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過(guò)定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢(shì)的存托憑證進(jìn)行投資。
融資投資策略
本基金將在充分考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益特征的基礎(chǔ)上,審慎參與融資交易。本基金將基于對(duì)市場(chǎng)行情和組合風(fēng)險(xiǎn)收益的分析,確定投資時(shí)機(jī)、標(biāo)的證券以及投資比例。若相關(guān)融資業(yè)務(wù)法律法規(guī)和監(jiān)管要求發(fā)生變化,本基金將從其最新規(guī)定,以符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。
參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)投資策略
本基金將在充分考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益特征的基礎(chǔ)上,審慎參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。本基金將根據(jù)市場(chǎng)情況和組合風(fēng)險(xiǎn)收益,在分析市場(chǎng)情況、投資者類型與結(jié)構(gòu)、基金歷史申贖情況、出借證券流動(dòng)性情況等因素的基礎(chǔ)上,確定投資時(shí)機(jī)、標(biāo)的證券以及投資比例。
若相關(guān)轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的法律法規(guī)和監(jiān)管要求發(fā)生變化,本基金將從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。
未來(lái),隨著證券市場(chǎng)投資工具的發(fā)展和豐富,本基金在履行適當(dāng)程序后可相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在招募說(shuō)明書中更新。
資產(chǎn)支持證券投資策略
本基金資產(chǎn)支持證券的投資策略主要從信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性、收益率幾方面來(lái)考慮,采用自下而上的項(xiàng)目精選策略,以資產(chǎn)支持證券的優(yōu)先級(jí)或次優(yōu)級(jí)為投資標(biāo)的。
國(guó)債期貨投資策略
本基金投資國(guó)債期貨將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為目的。本基金將選擇流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,參與國(guó)債期貨投資。
股指期貨投資策略
本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,選擇流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,并通過(guò)對(duì)證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研判,結(jié)合對(duì)股指期貨合約的估值定價(jià),與股票現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,以對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
股票期權(quán)投資策略
本基金將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為主要目的,參與股票期權(quán)的投資。本基金將在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,選擇流動(dòng)性好、交易活躍的期權(quán)合約進(jìn)行投資。
債券投資策略
本基金的債券投資品種主要有國(guó)債、企業(yè)債等中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的、具有良好流動(dòng)性的金融工具?；鸸芾砣藢⒏鶕?jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、貨幣政策、證券市場(chǎng)變化等分析判斷未來(lái)利率變化,結(jié)合債券定價(jià)技術(shù)和基本面研究,進(jìn)行個(gè)券選擇。 |
| 分紅政策 |
本基金收益分配應(yīng)遵循下列原則:
1、本基金的收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金分紅或?qū)F(xiàn)金分紅自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;
2、基金管理人可每月對(duì)基金相對(duì)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的超額收益率以及基金的可供分配利潤(rùn)進(jìn)行評(píng)價(jià),在符合收益分配相關(guān)規(guī)定的前提下,基金管理人可進(jìn)行收益分配;
3、在符合上述基金分紅條件的前提下,本基金可每月進(jìn)行收益分配。評(píng)價(jià)時(shí)間、分配時(shí)間、分配方案及每次基金收益分配數(shù)額等內(nèi)容,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況確定并按照有關(guān)規(guī)定公告。若《基金合同》生效不滿3個(gè)月則可不進(jìn)行收益分配;
4、本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán),由于本基金各類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi)情況不同,各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)和基金份額凈值增長(zhǎng)率將有所不同;
5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
在對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可以在履行適當(dāng)程序后對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整。 |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 |
本基金是一只股票型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金。
本基金在控制基金凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度及年化跟蹤誤差的基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益,具有與標(biāo)的指數(shù)相似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。
本基金除了投資A股外,還可根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定投資香港聯(lián)合交易所上市的股票。除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外,本基金還面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。 |
