| 基金全稱 | 銀華瑞和靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 銀華瑞和靈活配置混合C |
| 基金代碼 | 025476（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2018年04月02日 | 成立日期 | 2025年09月05日 |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 銀華基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.40%（前端） | 最高認(rèn)購費率 | --- |
| 最高申購費率 | --（前端）天天基金優(yōu)惠費率：0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
銀華瑞和靈活配置混合C(025476) - 基金經(jīng)理
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| 姓名 | 張騰 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-09-05 |
張騰先生:中國國籍,工學(xué)碩士,曾就職于上海申銀萬國研究所、中郵創(chuàng)業(yè)基金管理股份有限公司,2023年7月加入銀華基金管理股份有限公司,現(xiàn)任權(quán)益投資管理部基金經(jīng)理/投資經(jīng)理助理(社保、基本養(yǎng)老)。2024年3月7日起任銀華瑞和靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年7月17日擔(dān)任銀華心佳兩年持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年8月7日起兼任銀華甄選價值成長混合型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025476 | 銀華瑞和靈活配置混合C | 混合型-靈活 | 2025-09-05 | 至今 | 3天 | 0.00% |
| 023839 | 銀華甄選價值回報混合A | 混合型-偏股 | 2025-08-28 | 至今 | 11天 | |
| 023840 | 銀華甄選價值回報混合C | 混合型-偏股 | 2025-08-28 | 至今 | 11天 | |
| 021145 | 銀華甄選價值成長混合A | 混合型-偏股 | 2024-08-07 | 至今 | 1年又32天 | 29.13% |
| 021146 | 銀華甄選價值成長混合C | 混合型-偏股 | 2024-08-07 | 至今 | 1年又32天 | 28.58% |
| 010730 | 銀華心佳兩年持有期混合 | 混合型-偏股 | 2024-07-17 | 至今 | 1年又53天 | 51.42% |
| 005544 | 銀華瑞和靈活配置混合A | 混合型-靈活 | 2024-03-07 | 至今 | 1年又185天 | 47.12% |
| 001983 | 中郵低碳配置混合 | 混合型-靈活 | 2016-04-28 | 2018-10-12 | 2年又167天 | -44.70% |
| 590003 | 中郵核心優(yōu)勢靈活配置混合A | 混合型-靈活 | 2015-03-18 | 2023-07-11 | 8年又117天 | 99.37% |
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| 姓名 | 周書 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-09-05 |
周書女士:碩士,曾就職于紐約彭博總部、上海申萬研究、紐約FLYP服裝貿(mào)易公司,2012年11月加入銀華基金,歷任信用研究員、行業(yè)研究員、研究組長、基金經(jīng)理助理、投資經(jīng)理,現(xiàn)任權(quán)益投資管理部基金經(jīng)理。自2018年4月13日至2019年7月19日擔(dān)任銀華滬港深增長股票型證券投資基金基金經(jīng)理,自2018年10月10日至2020年6月1日兼任銀華瑞泰靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理,自2018年12月27日起兼任銀華瑞和靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理,自2021年9月24日起兼任銀華智能建造股票型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。具有從業(yè)資格。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025476 | 銀華瑞和靈活配置混合C | 混合型-靈活 | 2025-09-05 | 至今 | 3天 | 0.00% |
| 011836 | 銀華智能建造股票發(fā)起式 | 股票型 | 2021-09-24 | 至今 | 3年又350天 | -42.02% |
| 005544 | 銀華瑞和靈活配置混合A | 混合型-靈活 | 2018-12-27 | 至今 | 6年又257天 | 74.61% |
| 005481 | 銀華瑞泰靈活配置混合 | 混合型-靈活 | 2018-10-10 | 2020-06-01 | 1年又235天 | 64.75% |
| 001703 | 銀華滬港深增長股票A | 股票型 | 2018-04-13 | 2019-07-19 | 1年又97天 | 6.86% |
| 投資目標(biāo) | 本基金通過積極優(yōu)選具備利潤創(chuàng)造能力并且估值水平具備競爭力的優(yōu)勢上市公司,同時通過優(yōu)化風(fēng)險收益配比追求穩(wěn)健收益,力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含中小板股票、創(chuàng)業(yè)板股票、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、債券(包含國債、金融債、企業(yè)債券、公司債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換公司債券及分離交易可轉(zhuǎn)債、可交換債券以及其他中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、現(xiàn)金、權(quán)證、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,其投資比例遵循屆時有效的法律法規(guī)和相關(guān)規(guī)定。 |
| 投資策略 | 本基金堅持“自下而上”為主、“自上而下”為輔的投資視角,在實際投資過程中充分體現(xiàn)“業(yè)績持續(xù)增長、分享投資收益”這個核心理念。深入分析挖掘新一輪中國經(jīng)濟增長的驅(qū)動力帶來的投資機會,重點投資于具有業(yè)績可持續(xù)發(fā)展前景的優(yōu)質(zhì)A股的上市公司。 大類資產(chǎn)配置策略 (1)動態(tài)的大類資產(chǎn)配置策略 本基金采用積極的大類資產(chǎn)配置策略,以“自上而下”的分析視角,綜合考量中國宏觀經(jīng)濟發(fā)展前景、國家財政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策、國內(nèi)股票市場的估值、國內(nèi)債券市場收益率的期限結(jié)構(gòu)、CPI與PPI變動趨勢、外圍主要經(jīng)濟體宏觀經(jīng)濟與資本市場的運行狀況等因素,分析研判貨幣市場、債券市場與股票市場的預(yù)期收益與風(fēng)險,并據(jù)此進行大類資產(chǎn)的配置與組合構(gòu)建,合理確定本基金在股票、債券、現(xiàn)金、股指期貨、國債期貨等金融工具上的投資比例,并隨著各類金融工具風(fēng)險收益特征的相對變化,適時動態(tài)地調(diào)整大類資產(chǎn)的配置比例。 (2)嚴(yán)格的倉位、止盈與回撤控制策略 本基金將嚴(yán)格遵守投資紀(jì)律,科學(xué)把握建倉節(jié)奏,適度引入倉位控制制度。在大類資產(chǎn)配置策略的基礎(chǔ)上,本基金將精選個股,并結(jié)合對大盤走勢的判斷選擇時點開始建倉,建倉期將采取逐步建倉策略,以積累業(yè)績安全墊后再逐步加重權(quán)益類資產(chǎn)的倉位。同時,本基金將適時進行止盈與回撤控制,根據(jù)基金經(jīng)理對于市場收益率預(yù)判,制定個股漲跌幅以及凈值收益率達標(biāo)后的倉位調(diào)整策略。力求通過倉位控制進一步降低基金資產(chǎn)收益的波動性。 股票投資策略 本基金堅持“自下而上”為主、“自上而下”為輔的投資視角,在實際投資過程中充分體現(xiàn)“以業(yè)績持續(xù)增長、分享投資收益”這個核心理念。 (1)行業(yè)投資策略 本基金認(rèn)為中國經(jīng)濟新一輪經(jīng)濟增長的動力不能再靠粗放的投資推動模式,讓居民生活更加富裕、精神財富更加滿足的社會服務(wù)業(yè)、金融創(chuàng)新、新能源、新材料、移動互聯(lián)、高科技、智能工業(yè)等將是拉動中國經(jīng)濟新一輪增長的重要原動力。具體說來,可供本基金配置的相關(guān)產(chǎn)業(yè)包括但不限于消費提振與消費升級、大健康和醫(yī)療、移動互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用、環(huán)保、新能源、新材料、國有企業(yè)改革、大金融、傳播與文化產(chǎn)業(yè)。 具體說來,本基金戰(zhàn)略上定位于中國經(jīng)濟增長的原動力相關(guān)行業(yè),戰(zhàn)術(shù)上以行業(yè)內(nèi)相關(guān)公司業(yè)績?yōu)橹攸c根基,行業(yè)相關(guān)公司的業(yè)績可持續(xù)增長是投資落地的重要標(biāo)準(zhǔn),策略上結(jié)合市場趨勢的變化做行業(yè)配置的結(jié)構(gòu)調(diào)整。三個維度同等重要,有效結(jié)合,不斷縮小投資范圍,精選出投資標(biāo)的,力爭創(chuàng)造出穩(wěn)健的投資收益。 (2)個股精選策略 本基金在行業(yè)配置策略的基礎(chǔ)上,在相關(guān)產(chǎn)業(yè)配置相應(yīng)的投資標(biāo)的。本基金管理人通過扎實的案頭研究和詳盡地實地調(diào)研,結(jié)合賣方研究的分析,通過定量篩選和定性分析相結(jié)合的方式來考察和篩選具有綜合性比較優(yōu)勢的品種。具體而言,首先根據(jù)定量指標(biāo)進行初選,主要依據(jù)盈利能力、成長性、現(xiàn)金流狀況、償債能力、營運能力、估值等。在定量初選的基礎(chǔ)上,定性方面首先考慮公司所處的行業(yè)、主營業(yè)務(wù)以及其它業(yè)務(wù)對于本基金擬重點配置的投資產(chǎn)業(yè)之切合程度與敏感性。然后考慮公司與資產(chǎn)市場的利益是否一致;公司的發(fā)展是否得到政策的鼓勵;公司的發(fā)展布局和戰(zhàn)略的合理性和可行性;公司管理層的領(lǐng)導(dǎo)能力和執(zhí)行能力;公司在資源、技術(shù)、品牌方面的核心競爭力;公司企業(yè)文化、治理結(jié)構(gòu)度等。最后由基金經(jīng)理結(jié)合定量和定性研究以及實地調(diào)研,篩選出行業(yè)增長空間廣闊、發(fā)展布局合理、基本面健康、最具比較優(yōu)勢的個股作為本基金的核心投資標(biāo)的,進行重點投資。 (3)存托憑證投資策略 對于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢的存托憑證。 定向增發(fā)股票投資策略 本基金從估值水平和發(fā)展前景兩個角度出發(fā),分析不同類別的定向增發(fā)項目對企業(yè)基本面與所處行業(yè)的影響。采取定性和定量分析相結(jié)合的方法對影響上市公司定向增發(fā)項目未來的價值進行全面的分析,精選定增資金能夠在設(shè)定期間內(nèi)顯著提升公司盈利能力和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的股票,在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險的前提下,對行業(yè)進行優(yōu)化配置和動態(tài)調(diào)整。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將深入分析資產(chǎn)支持證券的市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險補償收益和市場流動性等基本面因素,估計資產(chǎn)違約風(fēng)險和提前償付風(fēng)險,并根據(jù)資產(chǎn)證券化的收益結(jié)構(gòu)安排,模擬資產(chǎn)支持證券的本金償還和利息收益的現(xiàn)金流過程,輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價模型,評估其內(nèi)在價值。 國債期貨投資策略 本基金投資國債期貨將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,主要選擇流動性好、交易活躍的國債期貨合約,采取套期策略及單邊策略提高組合收益。 股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約。通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究,結(jié)合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]股指期貨的收益性、流動性及風(fēng)險性特征,運用股指期貨對沖系統(tǒng)性風(fēng)險、對沖特殊情況下的流動性風(fēng)險;利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風(fēng)險的目的。 可轉(zhuǎn)換公司債券投資策略 本基金將借助本基金管理人內(nèi)部強大的可轉(zhuǎn)換公司債券研究能力,對可轉(zhuǎn)換公司債券市場總體以及具體的個券進行風(fēng)險收益分析,在可轉(zhuǎn)換公司債券和正股之間進行合理選擇。同時,本基金也會在適當(dāng)情況下開展可轉(zhuǎn)換公司債券和正股之間的套利操作。 債券投資策略 在資本市場日益國際化的背景下,通過研判債券市場風(fēng)險收益特征的國際化趨勢和國內(nèi)宏觀經(jīng)濟景氣周期引發(fā)的債券收益率的變化趨勢,采取自上而下的策略構(gòu)造組合。債券類品種的投資,追求在嚴(yán)格控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上獲取穩(wěn)健回報的原則。 (1)本基金采用目標(biāo)久期配置策略作為本基金債券類證券投資的核心策略。通過宏觀經(jīng)濟分析平臺把握市場利率水平的運行態(tài)勢,作為組合久期選擇的主要依據(jù)。 (2)在考察收益率曲線的基礎(chǔ)上,本基金將確定采用集中策略、啞鈴策略或梯形策略等,以收益率曲線的形變和不同期限信用債券的相對價格變化確定長、中、短期債券的投資比例。 (3)收益率利差策略是債券資產(chǎn)在類屬間的主要配置策略。本基金將基于各品種債券類金融工具收益率水平的變化特征、宏觀經(jīng)濟預(yù)測分析以及稅收因素的影響,綜合考慮流動性、收益性等因素,進行類屬的配置,優(yōu)化組合收益。 (4)在運用上述策略方法基礎(chǔ)上,通過分析個券的剩余期限與收益率的配比狀況、信用等級狀況、流動性指標(biāo)等因素,選擇風(fēng)險收益配比較為合理的個券作為投資對象,并形成組合。本基金還將采取積極主動的策略,針對市場定價錯誤和回購套利機會等,在確定存在超額收益的情況下,積極把握市場機會。 |
| 分紅政策 | 1、本基金在符合基金法定分紅條件的前提下可進行收益分配,每次收益分配比例等具體分紅方案見基金管理人根據(jù)基金運作情況屆時不定期發(fā)布的相關(guān)分紅公告; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若基金份額持有人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;紅利再投方式免收再投資的費用; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值均不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類別基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后均不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,并于變更實施日前在規(guī)定媒介上公告,且不需召開基金份額持有人大會。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*50%+中證全債指數(shù)收益率*50% |
| 風(fēng)險收益特征 | 本基金是混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險收益水平高于債券型基金及貨幣市場基金。 |
銀華瑞和靈活配置混合C(025476) - 基金費率
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） | 銷售服務(wù)費率 | 0.40%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
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銀華瑞和靈活配置混合C(025476) - 基金公告
- 銀華基金管理股份有限公司旗下基金交易狀態(tài)表2025-09-05
- 銀華基金管理股份有限公司關(guān)于旗下部分基金持有的中芯國際估值方法調(diào)整的公告2025-09-05
- 銀華瑞和靈活配置混合型證券投資基金托管協(xié)議(2025年9月修訂)2025-09-04
- 銀華瑞和靈活配置混合型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新2025-09-04
- 銀華瑞和靈活配置混合型證券投資基金招募說明書更新(2025年第1號)2025-09-04