| 基金全稱 | 鵬華制造升級混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 鵬華制造升級混合A |
| 基金代碼 | 025340（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2025年10月09日 | 成立日期 | 2025年10月14日 |
| 成立規(guī)模 | 19.840億份 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 16.41億份（截止至：2025年10月14日） |
| 基金管理人 | 鵬華基金 | 基金托管人 | 建設銀行 |
| 管理費率 | 詳情 | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（前端） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） |
| 最高申購費率 | 1.50%（前端）天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結構請參見基金《招募說明書》 |
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| 姓名 | 閆思倩 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-10-14 |
閆思倩女士:中國國籍,碩士,曾任華創(chuàng)證券分析師,中銀國際證券業(yè)務經(jīng)理,工銀瑞信基金研究部基金經(jīng)理。2022年1月加盟鵬華基金管理有限公司,現(xiàn)擔任權益投資三部總經(jīng)理、投資總監(jiān)、基金經(jīng)理。2017年10月17日至2022年1月13日擔任工銀瑞信生態(tài)環(huán)境行業(yè)股票型證券投資基金基金經(jīng)理。2018年11月至2022年01月任工銀瑞信新能源汽車主題混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2022年5月7日擔任鵬華滬深港新興成長靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2022年07月?lián)矽i華新能源汽車混合基金經(jīng)理。2023年03月25日擔任鵬華創(chuàng)新未來混合型證券投資基金(LOF)基金經(jīng)理。2023年05月?lián)矽i華碳中和主題混合基金經(jīng)理,2024年8月至今擔任鵬華科技驅動混合型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。閆思倩女士具備基金從業(yè)資格。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025341 | 鵬華制造升級混合C | 混合型-偏股 | 2025-10-14 | 至今 | 2天 | 0.00% |
| 025340 | 鵬華制造升級混合A | 混合型-偏股 | 2025-10-14 | 至今 | 2天 | 0.00% |
| 020419 | 鵬華科技驅動混合發(fā)起式A | 混合型-偏股 | 2024-08-29 | 至今 | 1年又48天 | 37.60% |
| 020420 | 鵬華科技驅動混合發(fā)起式C | 混合型-偏股 | 2024-08-29 | 至今 | 1年又48天 | 36.77% |
| 018710 | 鵬華滬深港新興成長混合C | 混合型-靈活 | 2023-06-27 | 至今 | 2年又112天 | 34.24% |
| 016530 | 鵬華碳中和主題混合A | 混合型-偏股 | 2023-05-05 | 至今 | 2年又165天 | 94.11% |
| 016531 | 鵬華碳中和主題混合C | 混合型-偏股 | 2023-05-05 | 至今 | 2年又165天 | 91.29% |
| 501205 | 鵬華創(chuàng)新未來混合(LOF) | 混合型-偏股 | 2023-03-25 | 至今 | 2年又206天 | 22.07% |
| 016067 | 鵬華新能源汽車混合A | 混合型-偏股 | 2022-07-26 | 至今 | 3年又83天 | 20.48% |
| 016068 | 鵬華新能源汽車混合C | 混合型-偏股 | 2022-07-26 | 至今 | 3年又83天 | 18.18% |
| 003835 | 鵬華滬深港新興成長混合A | 混合型-靈活 | 2022-05-07 | 至今 | 3年又163天 | 53.60% |
| 005939 | 工銀新能源汽車混合A | 混合型-偏股 | 2018-11-14 | 2022-01-13 | 3年又61天 | 306.25% |
| 005940 | 工銀新能源汽車混合C | 混合型-偏股 | 2018-11-14 | 2022-01-13 | 3年又61天 | 297.53% |
| 001245 | 工銀生態(tài)環(huán)境股票A | 股票型 | 2017-10-17 | 2022-01-13 | 4年又89天 | 189.70% |
| 投資目標 | 本基金在科學嚴謹?shù)馁Y產(chǎn)配置框架下,嚴格控制基金資產(chǎn)風險,力爭獲取超越業(yè)績比較基準的投資回報,實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括境內(nèi)依法發(fā)行或上市交易的股票(包含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票)、港股通標的股票、存托憑證、債券(含國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、政府支持機構債、地方政府債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債、可轉換債券、可交換債券及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的債券)、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款等)、貨幣市場工具、同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 本基金可根據(jù)相關法律法規(guī)和基金合同的約定,參與融資業(yè)務。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 資產(chǎn)配置策略 本基金將密切關注宏觀經(jīng)濟走勢,深入分析貨幣和財政政策、國家產(chǎn)業(yè)政策以及資本市場資金環(huán)境、證券市場走勢等,綜合考量各類資產(chǎn)的市場容量、市場流動性和風險收益特征等因素,在固定收益類資產(chǎn)和權益類資產(chǎn)等資產(chǎn)類別之間進行動態(tài)配置,確定資產(chǎn)的最優(yōu)配置比例。 股票投資策略 本基金將深度挖掘制造升級主題股票的投資機會,通過自上而下及自下而上相結合的方法挖掘優(yōu)質公司,構建股票投資組合。 (1)制造升級主題界定 我國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要(以下簡稱“綱要”)明確深入實施制造強國戰(zhàn)略,提出“推動制造業(yè)優(yōu)化升級”的多方面任務,主要包括:深入實施智能制造和綠色制造工程,發(fā)展服務型制造新模式,推動制造業(yè)高端化智能化綠色化。培育先進制造業(yè)集群,推動集成電路、航空航天、船舶與海洋工程裝備、機器人、先進軌道交通裝備、先進電力裝備、工程機械、高端數(shù)控機床、醫(yī)藥及醫(yī)療設備等產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè),推動石化、鋼鐵、有色、建材等原材料產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)化和結構調(diào)整,擴大輕工、紡織等優(yōu)質產(chǎn)品供給,加快化工、造紙等重點行業(yè)企業(yè)改造升級,完善綠色制造體系等多方面任務。 本基金所投資的制造升級主題相關上市公司主營業(yè)務為綱要中提及的主要任務所涉及的相關領域。這些領域主要包括: 1)以高端化和智能化推動的高端裝備制造業(yè)。主要包括:航空航天裝備、船舶與海洋工程裝備、機器人、軌道交通裝備、能源裝備、電子設備及零部件、通信設備、計算機; 2)以高新技術引領具有高技術附加值、代表新經(jīng)濟發(fā)展趨勢的制造業(yè)領域,主要包括:醫(yī)藥及醫(yī)療設備、電池和半導體材料與元器件、節(jié)能環(huán)保設備、新能源汽車及汽車零部件; 3)以技術提升和優(yōu)化調(diào)整為目標的傳統(tǒng)制造業(yè),主要包括通用機械設備、家電、輕工制造、有色金屬、化工原材料、紡織、建筑材料。 (2)自上而下的行業(yè)遴選 本基金將在考慮當前經(jīng)濟形勢和資本市場特征的基礎上,結合行業(yè)生命周期、宏觀經(jīng)濟周期不同階段的行業(yè)景氣程度以及股票市場行業(yè)輪動規(guī)律的基礎上,自上而下地進行行業(yè)遴選,重點關注行業(yè)增長前景、行業(yè)利潤前景和行業(yè)成功要素。對行業(yè)增長前景,主要分析行業(yè)的外部發(fā)展環(huán)境、行業(yè)的生命周期以及行業(yè)波動與經(jīng)濟周期的關系等;對行業(yè)利潤前景,主要分析行業(yè)結構,特別是業(yè)內(nèi)競爭的方式、業(yè)內(nèi)競爭的激烈程度、以及業(yè)內(nèi)廠商的談判能力等。基于對行業(yè)結構的分析形成對業(yè)內(nèi)競爭的關鍵成功要素的判斷,為預測企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化建立起扎實的基礎。同時,本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟及證券市場環(huán)境的變化,及時對行業(yè)配置進行動態(tài)調(diào)整。 (3)自下而上的個股選擇 本基金通過定性和定量相結合的方法進行自下而上的個股選擇,對企業(yè)成長性和基本面進行綜合的研判,精選優(yōu)質個股。 1)定性分析 本基金通過以下兩方面標準對股票的基本面進行研究分析并篩選出優(yōu)質的公司:一方面是競爭力分析,通過對公司競爭策略和核心競爭力的分析,選擇具有可持續(xù)競爭優(yōu)勢的公司或未來具有廣闊成長空間的公司。就公司競爭策略,基于行業(yè)分析的結果判斷策略的有效性、策略的實施支持和策略的執(zhí)行成果;就核心競爭力,分析公司的現(xiàn)有核心競爭力,并判斷公司能否利用現(xiàn)有的資源、能力和定位取得可持續(xù)競爭優(yōu)勢。另一方面是管理層分析,通過著重考察公司的管理層以及管理制度,選擇具有良好治理結構、管理水平較高的優(yōu)質公司。 2)定量分析 成長性評估。本基金采用年復合營業(yè)收入增長率、盈利增長率、息稅前利潤增長率、凈資產(chǎn)收益率以及現(xiàn)金流量增長率等指標綜合考察上市公司的成長性。 估值水平評估。本基金考察企業(yè)貼現(xiàn)現(xiàn)金流以及內(nèi)在價值貼現(xiàn),結合市盈率(市值/凈利潤)、市凈率(市值/凈資產(chǎn))、市銷率(市值/營業(yè)收入)等指標衡量股票的價值是否被低估,并且基于公司所屬的不同行業(yè),采取不同的估值方法,以此尋找不同行業(yè)股票的合理價格區(qū)間,并進行動態(tài)調(diào)整。 盈利水平評估。本基金重點考察主營業(yè)務收入、ROE、經(jīng)營現(xiàn)金流、盈利波動程度四大關鍵指標,以衡量具有高質量持續(xù)增長的公司。 (4)港股通標的股票投資策略 本基金所投資港股通標的股票除適用上述個股投資策略外,還需關注: 1)在港股市場上市、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質中資公司; 2)具有行業(yè)稀缺性的香港本地和外資公司; 3)港股市場在行業(yè)結構、估值、AH股折溢價、分紅率等方面具有吸引力的投資標的。 存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)本基金的投資目標和股票投資策略,基于對基礎證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。 參與融資業(yè)務策略 本基金可在綜合考慮預期收益、風險、流動性等因素基礎上,參與融資業(yè)務。 未來,隨著證券市場投資工具的發(fā)展和豐富,本基金可在履行適當程序后相應調(diào)整和更新相關投資策略,并在招募說明書中更新并公告。 資產(chǎn)支持證券的投資策略 本基金將綜合運用戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術資產(chǎn)配置進行資產(chǎn)支持證券的投資組合管理,并根據(jù)信用風險、利率風險和流動性風險變化積極調(diào)整投資策略,嚴格遵守法律法規(guī)和基金合同的約定,在保證本金安全和基金資產(chǎn)流動性的基礎上獲得穩(wěn)定收益。 股指期貨投資策略 本基金將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目標,選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約,充分考慮股指期貨的風險收益特征,通過多頭或空頭的套期保值策略,以改善投資組合的投資效果。 債券投資策略 本基金債券投資將采取久期策略、收益率曲線策略、騎乘策略、息差策略、個券選擇策略、信用策略等積極投資策略,自上而下地管理組合的久期,靈活地調(diào)整組合的券種搭配,同時精選個券,以增強組合的持有期收益。 本基金可投資可轉換債券及可交換債券,可轉換債券及可交換債券兼具債權和股權雙重屬性,本基金將通過對目標公司股票的投資價值分析和債券價值分析綜合開展投資決策,以增強本基金的收益。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式為現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、A類基金份額和C類基金份額之間由于A類基金份額不收取而C類基金份額收取銷售服務費將導致在可供分配利潤上有所不同; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下,經(jīng)過履行適當程序,基金管理人可調(diào)整基金收益分配原則和支付方式,不需召開基金份額持有人大會。 |
| 業(yè)績比較基準 | 中證智能制造主題指數(shù)收益率*70%+恒生指數(shù)收益率*10%(經(jīng)匯率估值調(diào)整)+中證綜合債指數(shù)收益率*20% |
| 風險收益特征 | 本基金屬于混合型基金,其預期收益及預期風險高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金。本基金若投資港股通標的股票,會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。 |
| 管理費率 | 特殊%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） | 銷售服務費率 | 0.00%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費率| 天天基金優(yōu)惠費率 |
|---|---|---|
| 小于100萬元 | --- | 1.20% |
| 大于等于100萬元，小于500萬元 | --- | 0.80% |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |
- 鵬華制造升級混合型證券投資基金基金合同生效公告2025-10-15
- 關于鵬華制造升級混合型證券投資基金認購申請確認比例結果的公告2025-10-14
- 關于鵬華制造升級混合型證券投資基金提前結束募集暨進行比例配售的公告2025-10-11
- 鵬華基金管理有限公司關于鵬華制造升級混合型證券投資基金設置募集規(guī)模上限的公告2025-09-30
- 鵬華基金管理有限公司澄清公告2025-09-29