| 基金全稱 | 中信建投價(jià)值增長混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中信建投價(jià)值增長混合A |
| 基金代碼 | 025231（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2013年04月17日 | 成立日期 | 2025年09月22日 |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 中信建投基金 | 基金托管人 | 中信銀行 |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | --- |
| 最高申購費(fèi)率 | 1.00%（前端）天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.10%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
中信建投價(jià)值增長混合A(025231) - 基金經(jīng)理
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| 姓名 | 冷文鵬 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-09-22 |
冷文鵬先生:中國人民銀行研究生部金融學(xué)碩士,2005年9月至2005年11月任職于中國經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保公司研究部擔(dān)任業(yè)務(wù)經(jīng)理;2005年11月至2010年5月任職于華夏基金管理有限公司研究發(fā)展部擔(dān)任高級經(jīng)理;2010年5月至2013年9月任職于新華基金管理有限公司研究部擔(dān)任研究員;2013年9月至2016年4月任職于華泰柏瑞基金管理有限公司研究部擔(dān)任高級研究員;2016年4月至2019年5月任職于西部利得基金管理有限公司事業(yè)七部擔(dān)任基金經(jīng)理;2019年5月至2020年5月任職于國新投資有限公司投資部擔(dān)任執(zhí)行總經(jīng)理;2020年5月至2023年6月任職于興華基金管理有限公司權(quán)益公募部擔(dān)任基金經(jīng)理。2023年6月加入中信建投基金管理有限公司,現(xiàn)任權(quán)益投資一部基金經(jīng)理。興華永興混合型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理(自2020年12月16日至2023年2月7日)、興華瑞豐混合型證券投資基金基金經(jīng)理(2020年12月30日至2022年9月14日)。自2021年11月30日至2023年06月09日任職興華創(chuàng)新醫(yī)療6個(gè)月持有期混合型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。興華消費(fèi)精選6個(gè)月持有期混合型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理(自2022年1月25日至2023年6月6日任職)。2024年7月16日擔(dān)任中信建投北交所精選兩年定期開放混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2025年10月15日擔(dān)任中信建投科技主題6個(gè)月持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 017035 | 中信建投科技主題6個(gè)月持有混合C | 混合型-偏股 | 2025-10-13 | 至今 | 5天 | -7.60% |
| 017034 | 中信建投科技主題6個(gè)月持有混合A | 混合型-偏股 | 2025-10-13 | 至今 | 5天 | -7.60% |
| 025231 | 中信建投價(jià)值增長混合A | 混合型-偏股 | 2025-09-22 | 至今 | 26天 | 0.49% |
| 025232 | 中信建投價(jià)值增長混合C | 混合型-偏股 | 2025-09-22 | 至今 | 26天 | 0.46% |
| 016304 | 中信建投北交所精選兩年定開混合C | 混合型-偏股 | 2024-07-16 | 至今 | 1年又94天 | 230.99% |
| 016303 | 中信建投北交所精選兩年定開混合A | 混合型-偏股 | 2024-07-16 | 至今 | 1年又94天 | 232.68% |
| 014751 | 興華消費(fèi)精選6個(gè)月持有混合發(fā)起C | 混合型-偏股 | 2022-01-25 | 2023-06-06 | 1年又132天 | -10.38% |
| 014750 | 興華消費(fèi)精選6個(gè)月持有混合發(fā)起A | 混合型-偏股 | 2022-01-25 | 2023-06-06 | 1年又132天 | -9.88% |
| 013921 | 興華創(chuàng)新醫(yī)療6個(gè)月持有混合發(fā)起C | 混合型-偏股 | 2021-11-30 | 2023-06-09 | 1年又191天 | -21.77% |
| 013920 | 興華創(chuàng)新醫(yī)療6個(gè)月持有混合發(fā)起A | 混合型-偏股 | 2021-11-30 | 2023-06-09 | 1年又191天 | -21.29% |
| 010999 | 興華瑞豐混合A | 混合型-偏債 | 2020-12-30 | 2022-09-28 | 1年又272天 | -7.98% |
| 011000 | 興華瑞豐混合C | 混合型-偏債 | 2020-12-30 | 2022-09-28 | 1年又272天 | -8.61% |
| 010756 | 興華永興混合發(fā)起式A | 混合型-偏股 | 2020-12-16 | 2023-02-07 | 2年又53天 | -7.99% |
| 010757 | 興華永興混合發(fā)起式C | 混合型-偏股 | 2020-12-16 | 2023-02-07 | 2年又53天 | -8.77% |
| 673060 | 西部利得景瑞靈活配置混合A | 混合型-靈活 | 2018-03-15 | 2019-04-26 | 1年又42天 | 16.93% |
| 673100 | 西部利得滬深300指數(shù)增強(qiáng)A | 指數(shù)型-股票 | 2017-04-06 | 2018-05-16 | 1年又40天 | 23.45% |
| 673090 | 西部利得個(gè)股精選股票A | 股票型 | 2017-02-13 | 2018-05-16 | 1年又92天 | 17.14% |
| 673010 | 西部利得新動向混合A | 混合型-靈活 | 2016-06-13 | 2019-04-26 | 2年又317天 | 2.31% |
| 投資目標(biāo) | 以“價(jià)值增長”為投資策略主線,聚焦精選賽道、精選個(gè)股,通過定量和定性分析篩選質(zhì)地優(yōu)秀的公司,并結(jié)合長期持有的操作思路,充分分享中國優(yōu)質(zhì)企業(yè)的成長,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板以及其他中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、可分離交易債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括定期存款、通知存款、協(xié)議存款等)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、現(xiàn)金以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 資產(chǎn)配置策略 本基金將通過跟蹤宏觀經(jīng)濟(jì)變量(包括GDP增長率、CPI走勢、PPI走勢、M2變化、利率水平等)以及各項(xiàng)國家政策變化(包括財(cái)政、貨幣政策等)來判斷當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)周期所處的位置以及未來發(fā)展的方向,在此基礎(chǔ)上分析判斷權(quán)益市場、債券市場、貨幣市場的預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn),并據(jù)此進(jìn)行大類資產(chǎn)配置和組合構(gòu)建,合理確定本基金在權(quán)益、債券、現(xiàn)金等金融工具上的投資比例,并隨著各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的相對變化,適時(shí)動態(tài)地調(diào)整各資產(chǎn)投資比例。 股票投資策略 在堅(jiān)持并深化價(jià)值增長理念基礎(chǔ)上,通過專業(yè)化的研究分析,積極挖掘具有核心競爭優(yōu)勢、穩(wěn)定成長前景和內(nèi)在價(jià)值的行業(yè)和公司。 (1)自上而下分析的方法是資產(chǎn)配置看周期、行業(yè)配置看比較、個(gè)股選擇看三好,價(jià)值增長策略則更加聚焦行業(yè)中細(xì)分賽道的研究和個(gè)股的精選。資產(chǎn)配置是跟蹤研究宏觀經(jīng)濟(jì)周期、貨幣政策周期等并結(jié)合大類資產(chǎn)配置方法尋找投資機(jī)會;行業(yè)配置上是持續(xù)跟蹤行業(yè)所處的成長階段、行業(yè)的景氣度的周期性變化及行業(yè)的盈利變化;個(gè)股選擇上按照好行業(yè)、好公司、好價(jià)格的原則進(jìn)行投資決策。 (2)個(gè)股精選上,定量分析與定性分析相結(jié)合。定量上分析復(fù)合增長率、ROE、毛利率、凈利率等反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo);定性上分析行業(yè)空間、公司質(zhì)地,綜合評估公司盈利能力持續(xù)性。財(cái)務(wù)是公司經(jīng)營的結(jié)果,長期的財(cái)務(wù)表現(xiàn)是有一定參考意義的;但公司盈利能力的持續(xù)性則是跟行業(yè)的格局、自身的競爭力有很大關(guān)系,側(cè)重選擇盈利能力強(qiáng)且能夠持續(xù)的公司進(jìn)行投資。 (3)在持續(xù)跟蹤行業(yè)景氣度、公司基本面變化基礎(chǔ)上,站在中長期角度對公司未來盈利情況進(jìn)行判斷,并結(jié)合估值水平作出投資決策。 在此框架下,股票池的構(gòu)建和持續(xù)的跟蹤非常重要,所有投資和研究圍繞這些質(zhì)地優(yōu)秀、盈利有質(zhì)量、增長可持續(xù)的公司展開。 債券的投資策略 (1)債券選擇策略 本基金對不同類型債券的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性、稅賦水平等因素進(jìn)行分析,研究同期限的國債、金融債、央票、企業(yè)債、公司債、短期融資券之間的利差和變化趨勢,制定債券種類配置策略,確定組合在不同類型債券品種上的配置比例。 (2)平均久期配置 本基金通過對宏觀經(jīng)濟(jì)變量(包括國內(nèi)生產(chǎn)總值、工業(yè)增長、貨幣信貸、固定資產(chǎn)投資、消費(fèi)、外貿(mào)差額、財(cái)政收支、價(jià)格指數(shù)、匯率等)和宏觀經(jīng)濟(jì)政策(包括貨幣政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策、外貿(mào)和匯率政策等)進(jìn)行分析,預(yù)測未來的利率趨勢,判斷債券市場對上述變量和政策的反應(yīng),并據(jù)此積極調(diào)整債券組合的平均久期,提高債券組合的總投資收益。 (3)收益率曲線配置策略 本基金還將根據(jù)具體收益率曲線特征確定合理的期限結(jié)構(gòu)特征,分析和預(yù)測收益率曲線可能發(fā)生的形狀變化,具體包括子彈型、啞鈴型和梯型策略,在長期、中期、短期債券間進(jìn)行動態(tài)調(diào)整,從曲線的形變中獲利。 (4)信用債投資策略 本基金投資信用狀況良好的信用類債券。在此基礎(chǔ)上,分析各品種的信用溢價(jià),選擇信用風(fēng)險(xiǎn)較低和溢價(jià)較高的品種進(jìn)行投資。 (5)可轉(zhuǎn)債投資策略 可轉(zhuǎn)債的價(jià)值主要取決于其股權(quán)價(jià)值、債券價(jià)值和內(nèi)嵌期權(quán)價(jià)值,本基金管理人將對可轉(zhuǎn)債的價(jià)值進(jìn)行評估,選擇具有較高投資價(jià)值的可轉(zhuǎn)債進(jìn)行投資。 本基金管理人將對發(fā)行公司的基本面進(jìn)行分析,包括所處行業(yè)的景氣度、公司成長性、市場競爭力等,并參考同類公司的估值水平,判斷可轉(zhuǎn)換債券的股權(quán)投資價(jià)值;基于對利率水平、票息率及派息頻率、信用風(fēng)險(xiǎn)等因素的分析,判斷其債券投資價(jià)值;采用期權(quán)定價(jià)模型,估算可轉(zhuǎn)換債券的內(nèi)嵌期權(quán)價(jià)值。 綜合以上因素,對可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行定價(jià)分析,制定可轉(zhuǎn)換債券的投資策略。 (6)可交換債券投資策略 本基金可交換債的投資需對可交換債發(fā)行的目的、債券價(jià)值、期權(quán)價(jià)值等作出綜合評判,選擇具有較高投資價(jià)值的可交換債進(jìn)行投資。 (7)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將分析資產(chǎn)支持證券的資產(chǎn)特征,估計(jì)違約率和提前償付比率,并利用收益率曲線和數(shù)量化模型,對資產(chǎn)支持證券進(jìn)行估值。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資,以降低流動性風(fēng)險(xiǎn)。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后兩類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的兩類基金份額凈值各自減去對應(yīng)每單位基金份額收益分配金額后均不能低于面值; 4、本基金兩類基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對應(yīng)的可分配收益可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等收益分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,無需召開基金份額持有人大會。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*70%+一年期銀行定期存款利率(稅后)*30% |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金為混合型基金,其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)通常高于貨幣市場基金、債券型基金,低于股票型基金。 |
中信建投價(jià)值增長混合A(025231) - 基金費(fèi)率
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） | 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） |
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提。每個(gè)交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無需投資者在每筆交易中另行支付。
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中信建投價(jià)值增長混合A(025231) - 基金公告
- 中信建投價(jià)值增長混合型證券投資基金招募說明書2025-09-22
- 中信建投價(jià)值增長混合型證券投資基金基金合同2025-09-22
- 中信建投價(jià)值增長混合型證券投資基金托管協(xié)議2025-09-22
- 中信建投價(jià)值增長混合型證券投資基金開放日常申購、贖回、定期定額投資業(yè)務(wù)公告2025-09-22
- 中信建投基金管理有限公司關(guān)于中信建投價(jià)值增長混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃變更注冊為...2025-09-22