| 基金全稱 | 廣發(fā)穩(wěn)健策略混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 廣發(fā)穩(wěn)健策略混合C |
| 基金代碼 | 025192（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2019年01月21日 | 成立日期 | 2025年08月15日 |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 廣發(fā)基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.50%（前端） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | --- |
| 最高申購費(fèi)率 | --（前端）天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
廣發(fā)穩(wěn)健策略混合C(025192) - 基金經(jīng)理
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| 姓名 | 楊冬 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-08-15 |
楊冬先生:中國國籍,經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士,持有中國證券投資基金業(yè)從業(yè)證書?，F(xiàn)任廣發(fā)基金管理有限公司專戶投資部副總經(jīng)理、廣發(fā)多因子靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理(自2021年7月2日起任職)、廣發(fā)瑞譽(yù)一年持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理(自2022年1月19日起任職)、廣發(fā)價(jià)值領(lǐng)航一年持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理(自2022年6月2日起任職)、廣發(fā)東財(cái)大數(shù)據(jù)精選靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理(自2023年8月21日起任職)、廣發(fā)穩(wěn)健策略混合型證券投資基金基金經(jīng)理(自2024年1月4日起任職)、廣發(fā)均衡成長混合型證券投資基金基金經(jīng)理(自2024年4月23日起任職)、廣發(fā)制造智選股票型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理(自2025年3月12日起任職)、廣發(fā)科技智選股票型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理(自2025年4月17日起任職),兼任資產(chǎn)管理計(jì)劃投資經(jīng)理。曾任廣發(fā)基金管理有限公司行業(yè)研究員、基金經(jīng)理助理、權(quán)益投資二部副總經(jīng)理、權(quán)益投資二部總經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 023835 | 廣發(fā)資源智選股票發(fā)起式C | 股票型 | 2025-08-22 | 至今 | 15天 | 1.11% |
| 023834 | 廣發(fā)資源智選股票發(fā)起式A | 股票型 | 2025-08-22 | 至今 | 15天 | 1.13% |
| 025192 | 廣發(fā)穩(wěn)健策略混合C | 混合型-偏股 | 2025-08-15 | 至今 | 22天 | -0.56% |
| 025094 | 廣發(fā)均衡成長混合F | 混合型-偏股 | 2025-08-05 | 至今 | 32天 | 6.25% |
| 023647 | 廣發(fā)科技智選股票發(fā)起式A | 股票型 | 2025-04-17 | 至今 | 142天 | 26.81% |
| 023648 | 廣發(fā)科技智選股票發(fā)起式C | 股票型 | 2025-04-17 | 至今 | 142天 | 26.52% |
| 023525 | 廣發(fā)制造智選股票發(fā)起式C | 股票型 | 2025-03-12 | 至今 | 178天 | 30.00% |
| 023524 | 廣發(fā)制造智選股票發(fā)起式A | 股票型 | 2025-03-12 | 至今 | 178天 | 30.38% |
| 019876 | 廣發(fā)均衡成長混合A | 混合型-偏股 | 2024-04-23 | 至今 | 1年又136天 | 49.22% |
| 019877 | 廣發(fā)均衡成長混合C | 混合型-偏股 | 2024-04-23 | 至今 | 1年又136天 | 48.28% |
| 006780 | 廣發(fā)穩(wěn)健策略混合A | 混合型-偏股 | 2024-01-04 | 至今 | 1年又246天 | 49.52% |
| 013489 | 廣發(fā)東財(cái)大數(shù)據(jù)精選混合C | 混合型-靈活 | 2023-08-21 | 至今 | 2年又17天 | 40.20% |
| 002802 | 廣發(fā)東財(cái)大數(shù)據(jù)精選混合A | 混合型-靈活 | 2023-08-21 | 至今 | 2年又17天 | 40.50% |
| 014318 | 廣發(fā)價(jià)值領(lǐng)航一年持有混合C | 混合型-偏股 | 2022-06-02 | 至今 | 3年又97天 | 90.27% |
| 014317 | 廣發(fā)價(jià)值領(lǐng)航一年持有混合A | 混合型-偏股 | 2022-06-02 | 至今 | 3年又97天 | 92.88% |
| 014591 | 廣發(fā)瑞譽(yù)一年持有期混合A | 混合型-偏股 | 2022-01-19 | 至今 | 3年又231天 | 58.38% |
| 014592 | 廣發(fā)瑞譽(yù)一年持有期混合C | 混合型-偏股 | 2022-01-19 | 至今 | 3年又231天 | 56.10% |
| 002943 | 廣發(fā)多因子混合 | 混合型-靈活 | 2021-07-02 | 至今 | 4年又67天 | 52.98% |
| 投資目標(biāo) | 本基金堅(jiān)持穩(wěn)健投資理念,通過自上而下與自下而上相結(jié)合、定性與定量分析相結(jié)合的方式精選價(jià)值低估和具有安全邊際的個(gè)股,同時(shí)注重控制股票市場下跌風(fēng)險(xiǎn),力求獲得穩(wěn)健收益,實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市的國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(包括超短期融資券)以及經(jīng)法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許投資的其他債券)、債券回購、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證、同業(yè)存單、銀行存款、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。并可依據(jù)屆時(shí)有效的法律法規(guī)適時(shí)合理地調(diào)整投資范圍。 |
| 投資策略 | 本基金采用穩(wěn)健的資產(chǎn)配置和股票投資策略。在資產(chǎn)配置中,通過以宏觀經(jīng)濟(jì)及宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析為核心的情景分析法來確定投資組合中股票、債券和現(xiàn)金類資產(chǎn)等的投資范圍和比例,并結(jié)合對市場估值、市場資金、投資主體行為和市場信心影響等因素的綜合判斷進(jìn)行靈活調(diào)整;在股票投資中,采取“自上而下和自下而上相結(jié)合”的策略,優(yōu)選價(jià)值相對低估的具備估值邊際的公司股票構(gòu)建投資組合,并輔以嚴(yán)格的投資組合風(fēng)險(xiǎn)控制,以獲得長期持續(xù)穩(wěn)健的投資收益。本基金投資策略的重點(diǎn)是資產(chǎn)配置和精選股票策略。 大類資產(chǎn)配置 本基金在宏觀經(jīng)濟(jì)分析基礎(chǔ)上,結(jié)合對政策面、市場資金面的分析,積極把握市場發(fā)展趨勢,并根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期不同階段各類資產(chǎn)市場表現(xiàn)的變化情況,對股票、債券和現(xiàn)金等大類資產(chǎn)投資比例進(jìn)行戰(zhàn)略配置和調(diào)整。 股票精選策略 本基金的股票投資將以追求穩(wěn)健為策略導(dǎo)向,主要通過自上而下與自下而上相結(jié)合的方式,精選經(jīng)營穩(wěn)健、估值合理、行業(yè)景氣度較高、具有一定安全邊際的個(gè)股。本基金將綜合考慮投資回報(bào)的穩(wěn)定性、持續(xù)性與成長性,通過精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理和組合風(fēng)險(xiǎn)收益的優(yōu)化,實(shí)現(xiàn)行業(yè)與風(fēng)格類資產(chǎn)的均衡配置,追求風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益的最大化,再結(jié)合定量、定性等分析方法及其它投資分析工具,開展投資。本基金致力于精選價(jià)值相對低估和具有較高安全邊際的公司股票。 1、定量分析 定量分析方面,本基金關(guān)注擬投資對象的盈利能力、成長性、合理估值水平三個(gè)指標(biāo)。本基金特別注重盈利質(zhì)量的分析。 (1)盈利能力 本基金通過盈利能力分析評估上市公司創(chuàng)造利潤的能力,主要參考的指標(biāo)包括凈資產(chǎn)收益率(ROE),銷售毛利率,銷售凈利率,EBITDA/主營業(yè)務(wù)收入等。 (2)成長能力 本基金投資方法上重視投資價(jià)值與成長潛力的平衡,一方面利用價(jià)值投資標(biāo)準(zhǔn)篩選估值低估或合理的股票,避免市場波動(dòng)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)和股票價(jià)格高企的風(fēng)險(xiǎn);另一方面,利用成長性投資可分享高成長收益的機(jī)會(huì)。本基金通過成長能力分析評估上市公司未來的盈利增長速度,主要參考的指標(biāo)包括:主營業(yè)務(wù)收入增長率、銷售毛利率增長率、每股收益增長率等。 (3)估值水平 本基金通過估值水平分析評估當(dāng)前市場估值的合理性,主要參考的指標(biāo)包括市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市盈增長比率(PEG)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)(FCFF,FCFE)和企業(yè)價(jià)值/EBITDA等。 2、定性分析 本基金在定量分析選取出的股票基礎(chǔ)上,通過進(jìn)一步定性分析,從持續(xù)成長性、市場前景以及公司治理結(jié)構(gòu)等方面對上市公司進(jìn)行進(jìn)一步的精選。 (1)持續(xù)成長性的分析。通過對上市公司生產(chǎn)、技術(shù)、市場、經(jīng)營狀況等方面的深入研究,評估具有持續(xù)成長能力的上市公司。 (2)在市場前景方面,需要考量的因素包括市場的廣度、深度、政策扶持的強(qiáng)度、所處行業(yè)的景氣程度以及上市公司創(chuàng)新能力取得競爭優(yōu)勢、開拓市場、進(jìn)而創(chuàng)造利潤增長的能力。 (3)公司治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)劣對包括公司戰(zhàn)略、創(chuàng)新能力、盈利能力乃至估值水平都有至關(guān)重要的影響。本基金將從上市公司的管理層評價(jià)、戰(zhàn)略定位和管理制度體系等方面對公司治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行評價(jià)。 3、存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券主要包括資產(chǎn)抵押貸款支持證券(ABS)、住房抵押貸款支持證券(MBS)等證券品種。本基金將重點(diǎn)對市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益和市場流動(dòng)性等影響資產(chǎn)支持證券價(jià)值的因素進(jìn)行分析,并輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價(jià)模型,評估資產(chǎn)支持證券的相對投資價(jià)值并做出相應(yīng)的投資決策。 權(quán)證投資策略 權(quán)證為本基金輔助性投資工具,投資原則以套期保值為目的,為有利于加強(qiáng)基金風(fēng)險(xiǎn)管理。在進(jìn)行權(quán)證投資時(shí),基金管理人將通過對權(quán)證標(biāo)的證券基本面的研究,并結(jié)合權(quán)證定價(jià)模型尋求其合理估值水平,根據(jù)權(quán)證的高杠桿性、有限損失性、靈活性等特性,通過限量投資、優(yōu)化組合等投資策略進(jìn)行權(quán)證投資?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]權(quán)證資產(chǎn)的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,通過資產(chǎn)配置、品種與類屬選擇,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資,追求較穩(wěn)定的當(dāng)期收益。 國債期貨投資策略 國債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)水平。管理人將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進(jìn)行定性和定量分析。構(gòu)建量化分析體系,對國債期貨和現(xiàn)貨基差、國債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。國債期貨相關(guān)投資遵循法律法規(guī)及中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定。 股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,選擇流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,并根據(jù)對證券市場和期貨市場運(yùn)行趨勢的研判,以及對股指期貨合約的估值定價(jià),與股票現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,實(shí)現(xiàn)多頭或空頭的套期保值操作,由此獲得股票組合產(chǎn)生的超額收益。本基金在運(yùn)用股指期貨時(shí),將充分考慮股指期貨的流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)收益特征,對沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以及特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),以改善投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。 債券投資策略 本基金通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)態(tài)勢、利率走勢、收益率曲線變化趨勢和信用風(fēng)險(xiǎn)變化等因素進(jìn)行綜合分析,構(gòu)建和調(diào)整固定收益證券投資組合,力求獲得穩(wěn)健的投資收益。 1、久期配置策略 本基金將考察市場利率的動(dòng)態(tài)變化及預(yù)期變化,對GDP、CPI、國際收支等引起利率變化的相關(guān)因素進(jìn)行深入的研究,分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的可能情景,并在此基礎(chǔ)上判斷包括財(cái)政政策、貨幣政策在內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策取向,對市場利率水平和收益率曲線未來的變化趨勢做出預(yù)測和判斷,結(jié)合債券市場資金供求結(jié)構(gòu)及變化趨勢,確定固定收益類資產(chǎn)的久期配置。 2、類屬配置策略 類屬配置主要包括資產(chǎn)類別選擇、各類資產(chǎn)的適當(dāng)組合以及對資產(chǎn)組合的管理。本基金通過情景分析和歷史預(yù)測相結(jié)合的方法,自上而下在債券一級市場和二級市場,銀行間市場和交易所市場,銀行存款、信用債、政府債券等資產(chǎn)類別之間進(jìn)行類屬配置,進(jìn)而確定具有最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的資產(chǎn)組合。 3、個(gè)券選擇策略 對于國債、央行票據(jù)等非信用類債券,本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)變量和宏觀經(jīng)濟(jì)政策的分析,預(yù)測未來收益率曲線的變動(dòng)趨勢,綜合考慮組合流動(dòng)性決定投資品種;對于信用類債券,本基金將根據(jù)發(fā)行人的公司背景、行業(yè)特性、盈利能力、償債能力、流動(dòng)性等因素,對信用債進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評估,積極發(fā)掘信用利差具有相對投資機(jī)會(huì)的個(gè)券進(jìn)行投資,并采取分散化投資策略,嚴(yán)格控制組合整體的違約風(fēng)險(xiǎn)水平。 4、可轉(zhuǎn)債投資策略 可轉(zhuǎn)債兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,本基金一方面將對發(fā)債主體的信用基本面進(jìn)行深入挖掘以明確該可轉(zhuǎn)債的債底保護(hù),防范信用風(fēng)險(xiǎn);另一方面,還將進(jìn)一步分析公司的盈利和成長能力以確定可轉(zhuǎn)債中長期的上漲空間。本基金將借鑒信用債的基本面研究,從行業(yè)基本面、公司的行業(yè)地位、競爭優(yōu)勢、財(cái)務(wù)穩(wěn)健性、盈利能力、治理結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行考察,精選財(cái)務(wù)穩(wěn)健、信用違約風(fēng)險(xiǎn)小的可轉(zhuǎn)債進(jìn)行投資。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每份基金份額每次收益分配比例不得低于收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為對應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對應(yīng)的可分配收益將有所不同,基金管理人可對各類別基金份額分別制定收益分配方案。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響基金份額持有人利益的情況下,基金管理人可在遵守法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的前提下經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)予變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證紅利指數(shù)收益率*60%+中證港股通高股息投資指數(shù)收益率(使用估值匯率折算)*15%+中證全債指數(shù)收益率*25% |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金是混合型基金,其預(yù)期收益及風(fēng)險(xiǎn)水平高于貨幣市場基金和債券型基金,低于股票型基金。本基金如投資于港股通標(biāo)的股票,可能會(huì)面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn),包括港股市場股價(jià)波動(dòng)較大的風(fēng)險(xiǎn)(港股市場實(shí)行T+0回轉(zhuǎn)交易,且對個(gè)股不設(shè)漲跌幅限制,港股股價(jià)可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價(jià)波動(dòng))、匯率風(fēng)險(xiǎn)(匯率波動(dòng)可能對基金的投資收益造成損失)、港股通機(jī)制下交易日不連貫可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)(在內(nèi)地開市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及時(shí)賣出,可能帶來一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn))等。 |
廣發(fā)穩(wěn)健策略混合C(025192) - 基金費(fèi)率
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） | 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.50%（每年） |
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提。每個(gè)交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無需投資者在每筆交易中另行支付。
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廣發(fā)穩(wěn)健策略混合C(025192) - 基金公告