| 基金全稱 | 長盛積極配置債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 長盛積極配置債券C |
| 基金代碼 | 025163（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2008年09月01日 | 成立日期 | 2025年08月13日 |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 長盛基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 管理費率 | 0.75%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.10%（前端） | 最高認(rèn)購費率 | --- |
| 最高申購費率 | --（前端）天天基金優(yōu)惠費率：0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
 | |
| 姓名 | 楊哲 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-08-13 |
楊哲先生:中國國籍,碩士研究生。曾任大公國際資信評估有限公司公司信用分析師、信用評審委員會委員。2013年9月加入長盛基金管理有限公司,歷任信用研究員、固定收益部副總監(jiān),現(xiàn)任基金經(jīng)理。自2018年6月11日起任長盛可轉(zhuǎn)債券型證投資基金經(jīng)理,自2018年6月29日兼任長盛杰一年期定開放混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2021年11月2日起擔(dān)任長盛積極配置債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2022年8月23日擔(dān)任長盛安盈混合型證券投資基金基金經(jīng)理。曾任長盛全債指數(shù)增強型券投資基金基金經(jīng)理。2024年6月4日起任長盛穩(wěn)怡添利債券型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025163 | 長盛積極配置債券C | 債券型-混合二級 | 2025-08-13 | 至今 | 23天 | 0.49% |
| 007834 | 長盛穩(wěn)怡添利債券C | 債券型-混合二級 | 2024-06-04 | 至今 | 1年又93天 | 11.13% |
| 007833 | 長盛穩(wěn)怡添利債券A | 債券型-混合二級 | 2024-06-04 | 至今 | 1年又93天 | 11.72% |
| 019202 | 長盛全債指數(shù)增強債券C | 指數(shù)型-固收 | 2023-10-20 | 2023-10-30 | 10天 | 0.19% |
| 019203 | 長盛全債指數(shù)增強債券D | 指數(shù)型-固收 | 2023-10-20 | 2023-10-30 | 10天 | -0.33% |
| 014835 | 長盛安盈混合C | 混合型-偏債 | 2022-08-23 | 2024-08-22 | 2年又0天 | -31.87% |
| 013407 | 長盛安盈混合A | 混合型-偏債 | 2022-08-23 | 2024-08-22 | 2年又0天 | -31.45% |
| 080003 | 長盛積極配置債券A | 債券型-混合二級 | 2021-11-02 | 至今 | 3年又308天 | -0.93% |
| 080003 | 長盛積極配置債券A | 債券型-混合二級 | 2021-02-18 | 2021-07-07 | 139天 | -1.58% |
| 009850 | 長盛盛杰混合A | 混合型-偏債 | 2020-07-24 | 2021-08-31 | 1年又38天 | 10.63% |
| 510080 | 長盛全債指數(shù)增強債券A | 指數(shù)型-固收 | 2018-06-29 | 2023-10-30 | 5年又124天 | 50.33% |
| 080009 | 長盛同禧債券A | 債券型-混合債 | 2018-06-29 | 2018-12-26 | 180天 | -1.02% |
| 080010 | 長盛同禧債券C | 債券型-混合債 | 2018-06-29 | 2018-12-26 | 180天 | -1.64% |
| 004466 | 長盛盛杰混合C | 混合型-偏債 | 2018-06-29 | 2021-08-31 | 3年又64天 | 29.03% |
| 003511 | 長盛可轉(zhuǎn)債債券C | 債券型-混合二級 | 2018-06-11 | 至今 | 7年又88天 | 54.75% |
| 003510 | 長盛可轉(zhuǎn)債債券A | 債券型-混合二級 | 2018-06-11 | 至今 | 7年又88天 | 56.54% |
| 投資目標(biāo) | 在控制風(fēng)險和保持資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上,通過積極主動的投資管理,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值,并力爭獲得超過業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資業(yè)績。 |
|---|---|
| 投資理念 | 本基金管理人遵循嚴(yán)謹(jǐn)、科學(xué)的投資管理流程,立足于對債券市場長期的基本因素分析,從久期、利率、信用等角度進行深入研究,形成投資策略,優(yōu)化資產(chǎn)配置,爭取獲得超出債券市場平均水平的投資收益。此外,在債券類資產(chǎn)投資所獲得的收益基礎(chǔ)上,積極參與股票市場一級、二級市場股票投資,爭取實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 |
| 投資范圍 | 本基金主要投資固定收益類品種,投資范圍包括:債券、中央銀行票據(jù)、資產(chǎn)支持證券、債券回購以及中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的允許基金投資的其他固定收益類金融工具。本基金還可以參與一級市場新股申購以及在二級市場上投資股票、權(quán)證等權(quán)益類證券。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資的其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 本基金為積極投資策略的債券型基金,不同與傳統(tǒng)債券型基金的投資策略特點,本基金在債券類資產(chǎn)配置上更強調(diào)積極主動管理。在債券類資產(chǎn)配置上,本基金通過積極投資配置相對收益率較高的企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換債、可分離交易可轉(zhuǎn)債、資產(chǎn)支持證券等創(chuàng)新債券品種,并靈活運用組合久期調(diào)整、收益率曲線調(diào)整、信用利差和相對價值等策略積極把握固定收益證券市場中投資機會,以獲取各類債券的超額投資收益。在股票類資產(chǎn)投資上,通過積極投資于一級市場和二級市場高成長性和具有高投資價值的股票,來獲取股票市場的積極收益。此外,本基金還積極通過債券回購等手段提高基金資產(chǎn)的流動性和杠桿性用于短期投資于高收益的金融工具。 類屬配置策略 債券類屬策略主要是通過研究國民經(jīng)濟運行狀況,貨幣市場及資本市場資金供求關(guān)系,以及不同時期市場投資熱點,分析國債、金融債、企業(yè)債券等不同債券種類的利差水平,評定不同債券類屬的相對投資價值,確定組合資產(chǎn)在不同債券類屬之間配置比例。 股票投資策略 本基金的股票投資包括股票一級市場投資和股票二級市場投資。 (1)一級市場新股投資策略 在參與股票一級市場投資的過程中,本基金管理人將全面深入地把握上市公司基本面,運用長盛基金的研究平臺和股票估值體系,深入發(fā)掘新股內(nèi)在價值,結(jié)合市場估值水平和股市投資環(huán)境,充分發(fā)揮本基金作為機構(gòu)投資者在新股詢價發(fā)行過程中的對新股定價所起的積極作用,積極參與新股的申購、詢價與配售,有效識別并防范風(fēng)險,以獲取較好收益。 (2)二級市場股票投資策略 當(dāng)本基金管理人判斷市場出現(xiàn)明顯的投資機會,或行業(yè)(個股)的投資價值被明顯低估時,本基金可以直接參與股票二級市場投資,努力獲取超額收益。在構(gòu)建二級市場股票投資組合時,本基金管理人強調(diào)將定量的股票篩選和定性的公司研究有機結(jié)合,運用數(shù)量模型分析方法,包括股票評級系統(tǒng)、行業(yè)評級系統(tǒng)、價值成長模型及風(fēng)險管理系統(tǒng)等挖掘價值被低估的股票,從而構(gòu)建本基金的股票投資組合。 利率策略 利率策略主要是從組合久期及組合期限結(jié)構(gòu)兩個方向制定針對市場利率因素的投資策略。通過全面研究國民經(jīng)濟運行狀況,分析宏觀經(jīng)濟運行的可能情景,預(yù)測財政政策、貨幣政策等政府宏觀經(jīng)濟政策取向,分析金融市場資金供求狀況變化趨勢及結(jié)構(gòu),在此基礎(chǔ)上預(yù)測金融市場利率水平變動趨勢,以及金融市場收益率曲線斜度變化趨勢。 組合久期是反映利率風(fēng)險最重要的指標(biāo),根據(jù)對市場利率水平的變化趨勢的預(yù)期,可以制定出組合的目標(biāo)久期,預(yù)期市場利率水平將上升時,降低組合的久期;預(yù)期市場利率將下降時,提高組合的久期。利用收益率曲線斜度變化可以制定相應(yīng)的債券組合期限結(jié)構(gòu)策略,例如:子彈型組合、啞鈴型組合或者階梯型組合等。 信用策略信用策略 主要是根據(jù)國民經(jīng)濟運行周期階段,分析企業(yè)債券發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展前景,發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r,企業(yè)市場地位,財務(wù)狀況,管理水平,債務(wù)水平等因素,評價債券發(fā)行人的信用風(fēng)險。并根據(jù)特定債券的發(fā)行契約,評價債券的信用級別,確定企業(yè)債券的信用風(fēng)險利差。對企業(yè)債券信用級別的研判與投資,主要是發(fā)現(xiàn)信用風(fēng)險利差上的相對投資機會,而不是絕對收益率的高低。 相對價值策略 本基金認(rèn)為市場普遍存在著失效的現(xiàn)象,短期因素的影響被過分夸大。債券市場的參與者眾多,投資行為、風(fēng)險偏好、財務(wù)與稅收處理等各不相同,發(fā)掘存在于這些不同因素之間的相對價值,也是本基金發(fā)現(xiàn)投資機會的重要方面。本基金密切關(guān)注國家法律法規(guī)、制度的變動,通過深入分析市場參與者的立場和觀點,充分利用因市場分割、市場投資者不同風(fēng)險偏好或者稅收待遇等因素導(dǎo)致的市場失衡機會,形成相對價值投資策略,為本基金的投資帶來增加價值。 資產(chǎn)支持證券等品種投資策略 包括資產(chǎn)抵押貸款支持證券(ABS)、住房抵押貸款支持證券(MBS)等在內(nèi)的資產(chǎn)支持證券,其定價受多種因素影響,包括市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等。本基金將深入分析上述基本面因素,并輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價模型,評估其內(nèi)在價值。 權(quán)證投資策略 權(quán)證為本基金輔助性投資工具,投資原則為有利于基金資產(chǎn)增值,有利于加強基金風(fēng)險控制。主要考量標(biāo)的股票合理價值、標(biāo)的股票價格、行權(quán)價格、行權(quán)時間、行權(quán)方式、股價歷史與預(yù)期波動率和無風(fēng)險收益率等要素,估計權(quán)證合理價值。根據(jù)權(quán)證合理價值與其市場價格間的差幅即“估值差價”以及權(quán)證合理價值對定價參數(shù)的敏感性,結(jié)合標(biāo)的股票合理價值考量,決策買入、持有或沽出權(quán)證。 可轉(zhuǎn)換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風(fēng)險、分享股票價格上漲收益的特點。本基金將選擇公司基本素質(zhì)優(yōu)良、其對應(yīng)的基礎(chǔ)證券有著較高上漲潛力的可轉(zhuǎn)換債券進行投資,并采用期權(quán)定價模型等數(shù)量化估值工具評定其投資價值,以合理價格買入并持有。本基金持有的可轉(zhuǎn)換債券可以轉(zhuǎn)換為股票。 債券選擇策略 根據(jù)單個債券到期收益率相對于市場收益率曲線的偏離程度,結(jié)合其信用等級、流動性、選擇權(quán)條款、稅賦特點等因素,確定其投資價值,選擇那些定價合理或價值被低估的債券進行投資。 |
| 分紅政策 | 本基金收益分配應(yīng)遵循下列原則: 1.由于本基金各類基金份額的基金費用的不同,本基金各類基金份額在可供分配利潤上有所不同,本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 2.本基金收益每年最多分配4次,每次基金收益分配比例不低于可供分配利潤的20%; 3.若基金合同生效不滿3個月則可不進行收益分配; 4.本基金收益分配方式分為兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)日經(jīng)除權(quán)后的該類基金份額凈值轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 5.投資者的現(xiàn)金紅利保留到小數(shù)點后第2位,由此誤差產(chǎn)生的收益或損失由基金資產(chǎn)承擔(dān); 6.基金投資當(dāng)期出現(xiàn)凈虧損,則不進行收益分配; 7.基金當(dāng)期收益應(yīng)先彌補上期虧損后,方可進行當(dāng)期收益分配; 8.法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證全債指數(shù)收益率*90%+滬深300指數(shù)收益率*10% |
| 風(fēng)險收益特征 | 本基金為債券型基金,其長期平均風(fēng)險和預(yù)期收益率低于混合型基金,高于貨幣市場基金。 |
| 管理費率 | 0.75%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） | 銷售服務(wù)費率 | 0.10%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
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