| 基金全稱 | 易方達(dá)價(jià)值回報(bào)混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 易方達(dá)價(jià)值回報(bào)混合 |
| 基金代碼 | 025057（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2025年08月04日 | 成立日期 | 2025年08月15日 |
| 成立規(guī)模 | 23.425億份 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 23.43億份（截止至：2025年08月15日） |
| 基金管理人 | 易方達(dá)基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 管理費(fèi)率 | 詳情 | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | --- | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | --（前端）：1.50%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
易方達(dá)價(jià)值回報(bào)混合(025057) - 基金經(jīng)理
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| 姓名 | 唐博倫 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-08-15 |
唐博倫先生:中國國籍,碩士研究生。2013年9月至2015年9月任匯豐銀行環(huán)球研究部研究助理,2015年9月至2017年10月任中國國際金融香港證券有限公司分析師,2017年10月至2018年5月任中國國際金融(香港)有限公司資產(chǎn)管理部基金經(jīng)理助理,2018年5月至2024年3月任新華資產(chǎn)管理(香港)有限公司高級(jí)分析員、基金經(jīng)理。2024年3月起在易方達(dá)資產(chǎn)管理(香港)有限公司任職,現(xiàn)任基金經(jīng)理。2024年3月起在易方達(dá)基金管理有限公司任職。2024年4月30日起任易方達(dá)港股通紅利靈活配置混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。2025年7月29日起任易方達(dá)穩(wěn)泰一年持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025057 | 易方達(dá)價(jià)值回報(bào)混合 | 混合型-偏股 | 2025-08-15 | 至今 | 21天 | 0.10% |
| 011779 | 易方達(dá)穩(wěn)泰一年持有混合A | 混合型-偏債 | 2025-07-29 | 至今 | 38天 | 0.43% |
| 011780 | 易方達(dá)穩(wěn)泰一年持有混合C | 混合型-偏債 | 2025-07-29 | 至今 | 38天 | 0.40% |
| 024919 | 易方達(dá)港股通紅利混合C | 混合型-靈活 | 2025-07-23 | 至今 | 44天 | 0.46% |
| 005583 | 易方達(dá)港股通紅利混合A | 混合型-靈活 | 2024-04-30 | 至今 | 1年又128天 | 41.71% |
| 投資目標(biāo) | 本基金在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他依法發(fā)行上市的股票、存托憑證)、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制允許買賣的香港證券市場股票(簡稱“港股通股票”)、國內(nèi)依法發(fā)行上市的債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,本基金可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 資產(chǎn)配置策略 本基金將綜合考慮宏觀與微觀經(jīng)濟(jì)、市場與政策等因素,確定組合中股票、債券、貨幣市場工具及其他金融工具的比例。 在資產(chǎn)配置中,本基金主要考慮:(1)宏觀經(jīng)濟(jì)因素,包括GDP增長率及其構(gòu)成、CPI、市場利率水平變化、貨幣政策等;(2)微觀經(jīng)濟(jì)因素,包括各行業(yè)主要企業(yè)的盈利變化情況及其盈利預(yù)期;(3)市場因素,包括股票及債券市場的漲跌、市場整體估值水平、大類資產(chǎn)的預(yù)期收益率水平及其歷史比較、市場資金供求關(guān)系及其變化;(4)政策因素,與證券市場密切相關(guān)的各種政策出臺(tái)對(duì)市場的影響等。 股票投資策略 在股票投資方面,本基金遵循價(jià)值投資理念,將通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方法,對(duì)上市企業(yè)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià),優(yōu)選具有投資價(jià)值的公司。 (1)行業(yè)配置策略 本基金將通過分析以下因素,對(duì)各行業(yè)的投資價(jià)值進(jìn)行綜合評(píng)估,從而確定并動(dòng)態(tài)調(diào)整股票資產(chǎn)在各行業(yè)之間的配置比例。 1)行業(yè)發(fā)展趨勢和行業(yè)景氣度 本基金將對(duì)行業(yè)數(shù)據(jù)持續(xù)跟蹤、上下游產(chǎn)業(yè)鏈深入調(diào)研,根據(jù)相關(guān)行業(yè)盈利水平的橫向與縱向比較,對(duì)各行業(yè)景氣度周期與未來發(fā)展趨勢進(jìn)行研判。 2)行業(yè)競爭格局及其變化 本基金主要通過跟蹤行業(yè)進(jìn)入者的數(shù)量、行業(yè)內(nèi)各公司的競爭策略及各公司產(chǎn)品或服務(wù)的市場份額,判斷公司所處行業(yè)競爭格局及變化。 (2)個(gè)股選擇策略 本基金將通過分析以下因素對(duì)上市企業(yè)的投資價(jià)值進(jìn)行綜合評(píng)價(jià),精選優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。 1)定性分析 本基金考慮的定性指標(biāo)主要有業(yè)務(wù)質(zhì)量情況、公司治理情況和管理層情況等。 業(yè)務(wù)質(zhì)量情況,包括但不限于商業(yè)模式的穩(wěn)定性、競爭優(yōu)勢和壁壘、產(chǎn)品或服務(wù)市場前景等; 公司治理情況,包括但不限于股權(quán)結(jié)構(gòu)、主要股東情況、公司治理的歷史記錄、派息及回購政策、信息披露、公司文化與長期愿景等; 管理層情況,包括但不限于公司管理團(tuán)隊(duì)專業(yè)性、穩(wěn)定性、戰(zhàn)略執(zhí)行情況等。 2)定量分析 本基金考慮的定量指標(biāo)主要有盈利能力指標(biāo)、現(xiàn)金指標(biāo)和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)指標(biāo)等。 盈利能力指標(biāo)方面,本基金主要考慮預(yù)期凈資產(chǎn)收益率等;現(xiàn)金指標(biāo)方面,本基金主要考慮凈現(xiàn)金流、自由現(xiàn)金流等;財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)指標(biāo)方面,本基金主要考慮資產(chǎn)負(fù)債率等。 (3)估值水平分析 本基金根據(jù)企業(yè)的行業(yè)特性及企業(yè)本身的特點(diǎn),選擇合適的股票估值方法。可供選擇的估值方法包括市盈率法(P/E)、市凈率法(P/B)、市盈率-長期成長法(PEG)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型(FCFF,FCFE)或股利貼現(xiàn)模型(DDM)等。 (4)股票組合的構(gòu)建與調(diào)整 本基金在上述分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行股票組合的構(gòu)建。當(dāng)上述因素出現(xiàn)較大變化時(shí),本基金將對(duì)股票組合適時(shí)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股,基金資產(chǎn)并非必然投資港股。 存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述股票投資策略執(zhí)行。 衍生品投資策略 為更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),本基金可投資股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)。 若本基金投資股指期貨,將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,綜合考慮流動(dòng)性、基差水平、與股票組合相關(guān)度等因素。 若本基金投資國債期貨,將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,綜合考慮流動(dòng)性、基差水平、與債券組合相關(guān)度等因素。 若本基金投資股票期權(quán),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為主要目的,綜合考慮流動(dòng)性、價(jià)格等因素。 此外,本基金將關(guān)注其他金融衍生品的推出情況,如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金投資前述金融衍生品,本基金將按屆時(shí)有效的法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定,制定與本基金投資目標(biāo)相適應(yīng)的投資策略和估值政策,在充分評(píng)估金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)和收益的基礎(chǔ)上,謹(jǐn)慎地進(jìn)行投資。 融資策略 為了更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),在綜合考慮預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、收益、流動(dòng)性等因素的基礎(chǔ)上,本基金可參與融資業(yè)務(wù)。 未來,隨著市場的發(fā)展和基金管理運(yùn)作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標(biāo)的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,在履行適當(dāng)程序后相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金可在綜合考慮預(yù)期收益率、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性等因素的基礎(chǔ)上,選擇投資價(jià)值較高的資產(chǎn)支持證券進(jìn)行投資。 債券投資策略 在債券投資方面,本基金將主要通過類屬配置與券種選擇兩個(gè)層次進(jìn)行投資管理。 在類屬配置層次,本基金結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、市場利率、供求變化等因素的綜合分析,對(duì)投資組合類屬資產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)化配置和調(diào)整,確定類屬資產(chǎn)的權(quán)重。 在券種選擇上,本基金以長期利率趨勢分析為基礎(chǔ),結(jié)合經(jīng)濟(jì)變化趨勢、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素,實(shí)施投資管理。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式為現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、在對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開基金份額持有人大會(huì)審議; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率*55%+中證港股通綜合指數(shù)收益率*20%+中債總指數(shù)收益率*25% |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金為混合型基金,理論上其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益水平低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金。 本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港證券市場,除了需要承擔(dān)市場波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外,本基金還面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)、投資于香港證券市場的風(fēng)險(xiǎn)、通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制投資的風(fēng)險(xiǎn)等特有風(fēng)險(xiǎn)。本基金通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制投資的風(fēng)險(xiǎn)詳見招募說明書。 |
易方達(dá)價(jià)值回報(bào)混合(025057) - 基金費(fèi)率
| 管理費(fèi)率 | 特殊%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） | 銷售服務(wù)費(fèi)率 | --- |
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提。每個(gè)交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 費(fèi)率 |
|---|---|---|
| 小于1000萬元 | --- | 1.20% |
| 大于等于1000萬元 | --- | 每筆1000元 |
易方達(dá)價(jià)值回報(bào)混合(025057) - 基金公告
- 易方達(dá)基金管理有限公司關(guān)于公司旗下部分基金估值調(diào)整情況的公告(2025/09/05)2025-09-05
- 易方達(dá)基金管理有限公司關(guān)于公司旗下部分基金估值調(diào)整情況的公告2025-09-04
- 易方達(dá)基金管理有限公司關(guān)于網(wǎng)上直銷平臺(tái)系統(tǒng)維護(hù)的通知2025-09-03
- 易方達(dá)基金管理有限公司關(guān)于公司旗下部分基金估值調(diào)整情況的公告2025-09-03
- 易方達(dá)基金管理有限公司關(guān)于公司旗下部分基金估值調(diào)整情況的公告2025-08-29