| 基金全稱 | 華商致遠(yuǎn)回報(bào)混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 華商致遠(yuǎn)回報(bào)混合A |
| 基金代碼 | 024459（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2025年07月01日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 華商基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 管理費(fèi)率 | 詳情 | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端）天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請(qǐng)參見基金《招募說明書》 |
華商致遠(yuǎn)回報(bào)混合A(024459) - 基金經(jīng)理
 | |
| 姓名 | 張明昕 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-06-25 |
張明昕先生:中國國籍,北京航空航天大學(xué)計(jì)算機(jī)學(xué)士、伯明翰大學(xué)金融學(xué)碩士、特許金融分析師(CFA)。2009年7月至2011年8月,就職于南京證券股份有限公司,任研究員;2011年8月至2016年6月,就職于申萬宏源證券股份有限公司,歷任研究員、投資主辦;2016年6月至2017年6月,就職于華安財(cái)保資產(chǎn)管理公司,任投資經(jīng)理;2017年7月至2018年6月,就職于盛盈資本管理有限公司,任投資經(jīng)理;2019年2月至2020年12月,就職于高正(天津)投資管理有限公司,任基金經(jīng)理;2020年12月至2025年1月,就職于英大保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司,歷任高級(jí)權(quán)益投資經(jīng)理、權(quán)益投資部股票投資總監(jiān);2025年1月加入華商基金管理有限公司。2025年03月04日擔(dān)任華商均衡成長混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2025年03月12日任華商優(yōu)勢行業(yè)靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 024460 | 華商致遠(yuǎn)回報(bào)混合C | 混合型-偏股 | 2025-06-25 | 至今 | 6天 | |
| 024459 | 華商致遠(yuǎn)回報(bào)混合A | 混合型-偏股 | 2025-06-25 | 至今 | 6天 | |
| 000390 | 華商優(yōu)勢行業(yè)混合 | 混合型-靈活 | 2025-03-12 | 至今 | 111天 | 5.40% |
| 011369 | 華商均衡成長混合A | 混合型-偏股 | 2025-03-04 | 至今 | 119天 | 9.45% |
| 011370 | 華商均衡成長混合C | 混合型-偏股 | 2025-03-04 | 至今 | 119天 | 9.24% |
| 投資目標(biāo) | 本基金在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,追求基金資產(chǎn)的長期增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票(含創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊上市的股票)、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制下允許買賣的香港聯(lián)合交易所上市股票(以下簡稱“港股通標(biāo)的股票”)、債券(含國債、央行票據(jù)、金融債券、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券、企業(yè)債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券、公開發(fā)行的次級(jí)債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等)、貨幣市場工具、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(含協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 本基金可根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和基金合同的約定,參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 大類資產(chǎn)配置策略 本基金將綜合分析和持續(xù)跟蹤基本面、政策面、市場面等多方面因素,根據(jù)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢、政策變化、證券市場運(yùn)行狀況、國際市場變化情況等因素的深入研究,綜合評(píng)價(jià)各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益水平,確定組合中股票、債券、貨幣市場工具及其他金融工具的資產(chǎn)配置比例,動(dòng)態(tài)優(yōu)化投資組合。 股票投資策略 本基金通過行業(yè)配置策略與個(gè)股精選策略相結(jié)合的方式,判斷不同行業(yè)的競爭格局、技術(shù)發(fā)展趨勢、發(fā)展空間以及景氣周期,并以嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y分析方法綜合考慮公司發(fā)展戰(zhàn)略、治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況等因素,進(jìn)行優(yōu)質(zhì)個(gè)股甄選。 (1)行業(yè)選擇策略 本基金將綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策、不同行業(yè)的競爭格局、技術(shù)發(fā)展趨勢、行業(yè)周期、上下游供需情況、海內(nèi)外狀況與趨勢、社會(huì)發(fā)展、社會(huì)需求等因素,對(duì)行業(yè)發(fā)展進(jìn)行多維分析。根據(jù)行業(yè)周期輪動(dòng)特征以及行業(yè)相對(duì)投資價(jià)值,甄選可受益于宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)發(fā)展方向且具有持續(xù)增長潛力的行業(yè),并根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化趨勢,動(dòng)態(tài)調(diào)整行業(yè)配置策略。 (2)個(gè)股選擇策略 在個(gè)股選擇層面,本基金采用定量和定性相結(jié)合的方式來考察和篩選具有綜合性比較優(yōu)勢的品種。 1)定量篩選:定量的方法主要通過對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況、盈利質(zhì)量、成長能力、估值水平等方面的綜合評(píng)估,選擇財(cái)務(wù)健康、成長性好的公司。 ①財(cái)務(wù)狀況:評(píng)估公司在應(yīng)對(duì)不同宏觀經(jīng)濟(jì)周期和產(chǎn)業(yè)周期階段的財(cái)務(wù)的能力,主要考察指標(biāo)為資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)比率等; ②盈利質(zhì)量:評(píng)估公司持續(xù)發(fā)展能力,主要考察凈資產(chǎn)收益率(ROE)、毛利率、凈利潤的動(dòng)態(tài)變化; ③成長能力:評(píng)估公司未來發(fā)展趨勢與發(fā)展速度,成長能力是隨著市場環(huán)境的變化,企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力、市場占有率持續(xù)增長的能力,反映了企業(yè)未來的發(fā)展前景。主要考察指標(biāo)為凈利潤增長率、主營業(yè)務(wù)收入增長率、主營業(yè)務(wù)利潤增長率、每股收益增長率等; ④估值水平:評(píng)估公司相對(duì)市場和行業(yè)的相對(duì)投資價(jià)值,選擇價(jià)格低于價(jià)值的上市公司,或是比較企業(yè)動(dòng)態(tài)市盈率等指標(biāo),選擇目前估值水平明顯較低或估值合理的以及未來預(yù)期估值較低的上市公司,主要考察指標(biāo)為市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、PEG、EV/EBITDA等。 2)定性篩選:作為定量篩選的重要補(bǔ)充,本基金還將通過基金經(jīng)理和研究員定性研究分析,選擇具備投資潛力的個(gè)股,進(jìn)一步補(bǔ)充和完善備選股票庫。 ①行業(yè)地位突出、有市場定價(jià)能力。屬于行業(yè)龍頭,具有較高的市場占有率,對(duì)產(chǎn)品定價(jià)具有較強(qiáng)的影響力。 ②具有核心競爭力。在管理、品牌、資源、技術(shù)、創(chuàng)新能力中的某一方面或多個(gè)方面具有競爭對(duì)手在短時(shí)間內(nèi)難以模仿的顯著優(yōu)勢,從而能夠獲得超越行業(yè)平均的盈利水平和增長速度。 ③主營業(yè)務(wù)突出,具有良好的盈利能力。主營業(yè)務(wù)收入占比較高,盈利能力高于行業(yè)平均水平,未來盈利具有可持續(xù)性。 ④公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范,管理能力強(qiáng)。已建立合理的公司治理結(jié)構(gòu)和市場化經(jīng)營機(jī)制,管理層對(duì)企業(yè)未來發(fā)展有著明確的方向和清晰的思路。 (3)港股投資策略 本基金可投資港股通標(biāo)的股票,將遵循上述股票投資策略,以定性和定量分析為基礎(chǔ),從基本面分析入手,根據(jù)個(gè)股的估值水平進(jìn)行甄選,重點(diǎn)配置當(dāng)前業(yè)績優(yōu)良、市場認(rèn)同度較高、在可預(yù)見的未來處于景氣周期中的優(yōu)質(zhì)上市公司股票。 存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 融資策略 本基金在參與融資時(shí)將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,在法律法規(guī)允許的范圍和比例內(nèi)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,綜合考慮預(yù)期收益、風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性等因素。 資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券定價(jià)受多種因素影響,包括市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、違約率等。本基金將深入分析上述基本面因素評(píng)估其內(nèi)在價(jià)值。 國債期貨投資策略 本基金在國債期貨投資中將以控制風(fēng)險(xiǎn)為原則,以套期保值為目的,主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的國債期貨合約,以對(duì)沖投資組合的風(fēng)險(xiǎn)、提高組合收益。 股指期貨投資策略 本基金在股指期貨投資中將以控制風(fēng)險(xiǎn)為原則,以套期保值為目的,本著謹(jǐn)慎原則,參與股指期貨的投資,并按照中國金融期貨交易所套期保值管理的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 股票期權(quán)投資策略 本基金按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,以套期保值為主要目的,結(jié)合期權(quán)定價(jià)模型,選擇流動(dòng)性好、估值合理的期權(quán)合約進(jìn)行投資。本基金將結(jié)合投資目標(biāo)、比例限制、風(fēng)險(xiǎn)收益特征以及法律法規(guī)的相關(guān)限定和要求,確定參與股票期權(quán)交易的投資時(shí)機(jī)和投資比例。 可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券投資兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風(fēng)險(xiǎn)、分享股票價(jià)格上漲收益的特點(diǎn),是本基金的重要投資對(duì)象之一。本基金將選擇公司基本素質(zhì)優(yōu)良、其對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)證券有著較高上漲潛力的可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券投資進(jìn)行投資,并采用期權(quán)定價(jià)模型等數(shù)量化估值工具評(píng)定其投資價(jià)值,以合理價(jià)格買入并持有。 債券投資策略 本基金在債券投資方面,通過深入分析宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、貨幣政策和利率變化趨勢以及不同類屬的收益率水平、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素,以久期控制和結(jié)構(gòu)分析策略為主,以收益率曲線策略、利差策略等為輔,構(gòu)造能夠提供穩(wěn)定收益的債券和貨幣市場工具組合。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配僅有現(xiàn)金分紅一種方式; 3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各基金份額類別在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。在不違背法律法規(guī)規(guī)定、基金合同的約定且對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致,按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后可調(diào)整基金收益的分配原則。 本基金每次收益分配比例詳見屆時(shí)基金管理人發(fā)布的公告。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 暫無數(shù)據(jù) |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金為混合型基金,其預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場基金和債券型基金,低于股票型基金。本基金除了投資A股以外,還可以根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定投資港股通標(biāo)的股票。本基金若投資港股通標(biāo)的股票,將面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。 |
華商致遠(yuǎn)回報(bào)混合A(024459) - 基金費(fèi)率
| 管理費(fèi)率 | 特殊%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） | 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） |
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提。每個(gè)交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費(fèi)率| 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率 |
|---|---|---|
| 小于50萬元 | --- | 1.20% |
| 大于等于50萬元，小于200萬元 | --- | 1.00% |
| 大于等于200萬元，小于500萬元 | --- | 0.50% |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |
華商致遠(yuǎn)回報(bào)混合A(024459) - 基金公告
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