| 基金全稱 | 景順長城上證科創(chuàng)板綜合指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金 | 基金簡稱 | 景順長城上證科創(chuàng)板綜合指數(shù)增強(qiáng)C |
| 基金代碼 | 024250（前端） | 基金類型 | 指數(shù)型-股票 |
| 發(fā)行日期 | 2025年08月27日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 景順長城基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 管理費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.20%（前端） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | --（前端）天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請(qǐng)參見基金《招募說明書》 |
景順長城上證科創(chuàng)板綜合指數(shù)增強(qiáng)C(024250) - 基金經(jīng)理
 | |
| 姓名 | 徐喻軍 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-08-22 |
徐喻軍先生:中國國籍,碩士研究生、理學(xué)碩士,CFA。2010年7月至2012年3月任職于安信證券,擔(dān)任風(fēng)險(xiǎn)管理部風(fēng)險(xiǎn)管理專員。2012年3月加入景順長城基金管理有限公司,擔(dān)任量化及ETF投資部ETF專員職務(wù);自2014年4月起擔(dān)任量化及指數(shù)投資部基金經(jīng)理,現(xiàn)擔(dān)任量化及指數(shù)投資部總監(jiān)助理兼基金經(jīng)理。2018年8月7日至2019年11月18日任景順長城中證TMT150交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。自2018年5月16日至2019年11月18日任景順長城MSCI中國A股國際通交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金基金經(jīng)理。2018年8月7日至2019年11月8日任景順長城中證TMT150交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金基金基金經(jīng)理。2020年3月10日離任景順長城MSCI中國A股國際通交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。2017年3月至2020年4月17日任景順長城中證500行業(yè)中性低波動(dòng)指數(shù)型證券投資基金基金經(jīng)理。2017年3月1日至2020年4月17日擔(dān)任景順長城研究精選股票型證券投資基金基金經(jīng)理。2017年12月5日至2020年4月17日擔(dān)任景順長城睿成靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2020年7月25日起不在擔(dān)任景順長城公司治理混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2017年6月10日至2022年2月18日擔(dān)任景順長城領(lǐng)先回報(bào)靈活配置混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。2022年2月19日起任景順長城量化成長演化混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。曾任景順長城中證500交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金、景順長城泰恒回報(bào)靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、景順長城中證500增強(qiáng)策略交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理、景順長城MSCI中國A股國際通指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金基金經(jīng)理、景順長城量化先鋒混合型證券投資基金、景順長城中證滬港深紅利成長低波動(dòng)指數(shù)型證券投資基金基金經(jīng)理、景順長城優(yōu)質(zhì)成長股票型證券投資基金基金經(jīng)理、景順長城支柱產(chǎn)業(yè)混合型證券投資基金基金經(jīng)理?，F(xiàn)任景順長城紅利量化選股股票型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 024250 | 景順長城上證科創(chuàng)板綜合指數(shù)增強(qiáng)C | 指數(shù)型-股票 | 2025-08-22 | 至今 | 12天 | |
| 024249 | 景順長城上證科創(chuàng)板綜合指數(shù)增強(qiáng)A | 指數(shù)型-股票 | 2025-08-22 | 至今 | 12天 | |
| 023957 | 景順長城中證A500指數(shù)增強(qiáng)A | 指數(shù)型-股票 | 2025-07-17 | 至今 | 48天 | 11.53% |
| 023958 | 景順長城中證A500指數(shù)增強(qiáng)C | 指數(shù)型-股票 | 2025-07-17 | 至今 | 48天 | 11.50% |
| 022345 | 景順長城紅利量化選股股票C | 股票型 | 2025-01-24 | 至今 | 222天 | 8.04% |
| 023269 | 景順長城量化成長演化混合C | 混合型-偏股 | 2025-01-24 | 至今 | 222天 | 27.28% |
| 022344 | 景順長城紅利量化選股股票A | 股票型 | 2025-01-24 | 至今 | 222天 | 8.30% |
| 019767 | 景順長城科創(chuàng)50指數(shù)增強(qiáng)A | 指數(shù)型-股票 | 2024-05-28 | 至今 | 1年又98天 | 77.48% |
| 019768 | 景順長城科創(chuàng)50指數(shù)增強(qiáng)C | 指數(shù)型-股票 | 2024-05-28 | 至今 | 1年又98天 | 76.92% |
| 019013 | 景順長城國證2000指數(shù)增強(qiáng)A | 指數(shù)型-股票 | 2023-09-05 | 至今 | 1年又364天 | 43.76% |
| 019014 | 景順長城國證2000指數(shù)增強(qiáng)C | 指數(shù)型-股票 | 2023-09-05 | 至今 | 1年又364天 | 42.61% |
| 019251 | 景順長城MSCI中國A股國際通指數(shù)增強(qiáng)C | 指數(shù)型-股票 | 2023-08-28 | 2025-05-15 | 1年又261天 | 3.34% |
| 019215 | 景順長城量化平衡混合C | 混合型-靈活 | 2023-08-28 | 至今 | 2年又7天 | 18.93% |
| 018760 | 景順長城量化先鋒混合C | 混合型-偏股 | 2023-06-28 | 2023-09-29 | 93天 | -3.71% |
| 016935 | 景順長城中證500指數(shù)增強(qiáng)C | 指數(shù)型-股票 | 2022-10-27 | 至今 | 2年又312天 | 13.92% |
| 015496 | 景順長城中證1000指數(shù)增強(qiáng)C | 指數(shù)型-股票 | 2022-04-27 | 至今 | 3年又130天 | 33.17% |
| 015495 | 景順長城中證1000指數(shù)增強(qiáng)A | 指數(shù)型-股票 | 2022-04-27 | 至今 | 3年又130天 | 34.96% |
| 009992 | 景順長城量化成長演化混合A | 混合型-偏股 | 2022-02-19 | 至今 | 3年又197天 | 12.40% |
| 159610 | 景順中證500增強(qiáng)策略ETF | 指數(shù)型-股票 | 2021-12-13 | 2023-01-09 | 1年又27天 | -18.81% |
| 014063 | 景順長城專精特新量化優(yōu)選股票C | 股票型 | 2021-11-25 | 至今 | 3年又283天 | -8.24% |
| 014062 | 景順長城專精特新量化優(yōu)選股票A | 股票型 | 2021-11-25 | 至今 | 3年又283天 | -6.84% |
| 006063 | 景順長城MSCI中國A股國際通指數(shù)增強(qiáng)A | 指數(shù)型-股票 | 2020-07-02 | 2025-05-15 | 4年又318天 | 2.88% |
| 007760 | 景順長城滬港深紅利成長低波指數(shù)C | 指數(shù)型-股票 | 2019-09-06 | 2022-02-18 | 2年又166天 | 16.48% |
| 007751 | 景順長城滬港深紅利成長低波指數(shù)A | 指數(shù)型-股票 | 2019-09-06 | 2022-02-18 | 2年又166天 | 17.18% |
| 006201 | 景順長城量化先鋒混合A | 混合型-偏股 | 2019-07-16 | 2023-09-29 | 4年又76天 | 20.30% |
| 006682 | 景順長城中證500指數(shù)增強(qiáng)A | 指數(shù)型-股票 | 2019-03-25 | 至今 | 6年又164天 | 64.69% |
| 512220 | 景順中證科技傳媒通信150ETF | 指數(shù)型-股票 | 2018-08-07 | 2019-11-18 | 1年又103天 | 18.28% |
| 001361 | 景順長城中證科技傳媒通信150ETF聯(lián)接A | 指數(shù)型-股票 | 2018-08-07 | 2019-11-18 | 1年又103天 | 17.12% |
| 005832 | 景順MSCI中國A股國際通聯(lián)接 | 指數(shù)型-股票 | 2018-05-16 | 2019-11-19 | 1年又187天 | 7.29% |
| 512280 | 景順MSCI中國A股ETF | 指數(shù)型-股票 | 2018-04-27 | 2020-03-10 | 1年又318天 | 13.71% |
| 005325 | 景順長城泰恒回報(bào)混合A | 混合型-靈活 | 2018-03-06 | 2022-02-18 | 3年又350天 | 55.06% |
| 005326 | 景順長城泰恒回報(bào)混合C | 混合型-靈活 | 2018-03-06 | 2022-02-18 | 3年又350天 | 53.63% |
| 005258 | 景順長城量化平衡混合A | 混合型-靈活 | 2017-12-27 | 至今 | 7年又252天 | 39.64% |
| 004719 | 景順長城睿成混合C | 混合型-靈活 | 2017-12-05 | 2020-04-17 | 2年又134天 | 13.13% |
| 004707 | 景順長城睿成混合A | 混合型-靈活 | 2017-12-05 | 2020-04-17 | 2年又134天 | 13.97% |
| 000411 | 景順長城優(yōu)質(zhì)成長股票A | 股票型 | 2017-12-05 | 2022-02-18 | 4年又76天 | 45.66% |
| 001362 | 景順長城領(lǐng)先回報(bào)混合A | 混合型-靈活 | 2017-06-10 | 2022-02-18 | 4年又254天 | 51.26% |
| 001379 | 景順長城領(lǐng)先回報(bào)混合C | 混合型-靈活 | 2017-06-10 | 2022-02-18 | 4年又254天 | 49.76% |
| 003318 | 景順長城中證500行業(yè)中性低波動(dòng)指數(shù)A | 指數(shù)型-股票 | 2017-03-03 | 2020-04-17 | 3年又46天 | -2.24% |
| 260117 | 景順長城支柱產(chǎn)業(yè)混合A | 混合型-偏股 | 2017-03-01 | 2020-10-22 | 3年又236天 | 70.09% |
| 000688 | 景順長城研究精選股票A | 股票型 | 2017-03-01 | 2020-04-18 | 3年又49天 | 21.97% |
| 260111 | 景順長城公司治理混合 | 混合型-偏股 | 2017-01-06 | 2020-07-25 | 3年又201天 | 75.19% |
| 001455 | 景順長城中證500ETF聯(lián)接 | 指數(shù)型-股票 | 2015-06-29 | 2019-07-15 | 4年又17天 | -31.50% |
| 159935 | 景順長城中證500ETF | 指數(shù)型-股票 | 2014-12-27 | 2019-07-15 | 4年又201天 | -3.16% |
| 510420 | 景順長城上證180等權(quán)ETF | 指數(shù)型-股票 | 2014-04-19 | 2018-10-29 | 4年又194天 | 21.59% |
| 263001 | 景順上證180等權(quán)聯(lián)接 | 指數(shù)型-股票 | 2014-04-19 | 2018-04-23 | 4年又5天 | 44.40% |
| 159924 | 景順滬深300等權(quán)ETF | 指數(shù)型-股票 | 2014-04-19 | 2018-03-07 | 3年又323天 | 60.89% |
| 投資目標(biāo) | 本基金為增強(qiáng)型指數(shù)基金,在力求有效跟蹤標(biāo)的指數(shù),控制本基金的凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過0.5%,年跟蹤誤差不超過7.75%的基礎(chǔ)上,結(jié)合量化方法追求超越標(biāo)的指數(shù)的業(yè)績水平。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金投資范圍主要為標(biāo)的指數(shù)成份股及其備選成份股(含存托憑證,下同),此外,為更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),本基金可少量投資于部分非成份股(包含創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票及存托憑證)、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換公司債等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)、信用衍生品以及經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但需符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。本基金將根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與轉(zhuǎn)融通證券出借及融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 資產(chǎn)配置策略 本基金為指數(shù)基金,股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于80%,大類資產(chǎn)配置不作為本基金的核心策略。一般情況下將保持各類資產(chǎn)配置的基本穩(wěn)定。在綜合考量系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、各類資產(chǎn)收益風(fēng)險(xiǎn)比值、股票資產(chǎn)估值、流動(dòng)性要求、申購贖回以及分紅等因素后,對(duì)基金資產(chǎn)配置做出合適調(diào)整。 股票投資策略 本基金作為增強(qiáng)型的指數(shù)基金,一方面采用指數(shù)化被動(dòng)投資以追求有效跟蹤標(biāo)的指數(shù),另一方面采用量化模型調(diào)整投資組合力求超越標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)。 1、指數(shù)化被動(dòng)投資策略 指數(shù)化被動(dòng)投資策略參照標(biāo)的指數(shù)的成份股、備選成份股及其權(quán)重,初步構(gòu)建投資組合,并按照標(biāo)的指數(shù)的調(diào)整規(guī)則作出相應(yīng)調(diào)整,力爭控制本基金的凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過0.5%,年跟蹤誤差不超過7.75%。如因指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍,基金管理人應(yīng)采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進(jìn)一步擴(kuò)大。 2、量化增強(qiáng)策略 本基金主要采用三大類量化模型分別用以評(píng)估資產(chǎn)定價(jià)、控制風(fēng)險(xiǎn)和優(yōu)化交易。基于模型結(jié)果,基金管理人結(jié)合市場環(huán)境和股票特性,優(yōu)選個(gè)股產(chǎn)出投資組合,以追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)表現(xiàn)的業(yè)績水平。 超額收益模型:該模型通過構(gòu)建多因子量化系統(tǒng),綜合評(píng)估成長、創(chuàng)新、估值、市場趨勢、盈利、企業(yè)質(zhì)量、投資者情緒等多個(gè)因素,以自下而上為主,自上而下為輔,分辨各類資產(chǎn)和各證券之間的定價(jià)偏差。具體而言,超額收益模型是一個(gè)多因子打分系統(tǒng),分別從不同維度刻畫個(gè)股的潛在收益,主要包括: 1)成長因子:成長因子主要包括營業(yè)收入成長性、利潤成長性等相關(guān)指標(biāo),從成長維度反映上市公司的投資價(jià)值; 2)創(chuàng)新因子:包括產(chǎn)品創(chuàng)新性評(píng)價(jià),創(chuàng)新活動(dòng)的人員和資金投入衡量以及創(chuàng)新效果的評(píng)價(jià); 3)估值因子:包括市凈率、市盈率等。估值越低,相對(duì)同類型公司便宜,得分越高; 4)盈利質(zhì)量因子:包括經(jīng)營性現(xiàn)金流、財(cái)務(wù)杠桿等。盈利有現(xiàn)金流支撐的公司得分越高; 5)動(dòng)量因子:包括過去3-6個(gè)季度盈利增速、價(jià)格趨勢等。盈利穩(wěn)定的公司,未來更有可能延續(xù)該趨勢,得分越高; 6)情緒因子:包括分析師評(píng)級(jí)、盈利預(yù)測等。分析師買入評(píng)級(jí)對(duì)股價(jià)有正面支撐作用,評(píng)級(jí)越高,得分越高。 綜合以上幾方面的評(píng)分,經(jīng)模型評(píng)估定價(jià)偏低的資產(chǎn)具有投資價(jià)值,定價(jià)過高的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)考慮回避。 風(fēng)險(xiǎn)模型:該模型控制投資組合對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)因子的敞口,包括基金規(guī)模、資產(chǎn)波動(dòng)率、行業(yè)集中度等,力求主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)以及跟蹤誤差控制在目標(biāo)范圍內(nèi)。 成本模型:該模型根據(jù)各類資產(chǎn)的市場交易活躍度、市場沖擊成本、印花稅、傭金等數(shù)據(jù)預(yù)測本基金的交易成本,能有效控制基金的換手率。 3、本基金運(yùn)作過程中,當(dāng)標(biāo)的指數(shù)成份股發(fā)生明顯負(fù)面事件面臨退市,且指數(shù)編制機(jī)構(gòu)暫未作出調(diào)整的,基金管理人應(yīng)當(dāng)按照持有人利益優(yōu)先的原則,履行內(nèi)部決策程序后及時(shí)對(duì)相關(guān)成份股進(jìn)行調(diào)整,但并不保證能因此避免該成份證券對(duì)本基金基金財(cái)產(chǎn)的影響。 4、本基金在綜合考慮預(yù)期收益、風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性等因素的基礎(chǔ)上,根據(jù)審慎原則合理參與存托憑證的投資,以更好地跟蹤標(biāo)的指數(shù),追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。 參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的投資策略 本基金參與融資業(yè)務(wù)將嚴(yán)格遵守中國證監(jiān)會(huì)及相關(guān)法律法規(guī)的約束,合理利用融資發(fā)掘可能的增值機(jī)會(huì)。投資原則為有利于基金資產(chǎn)增值,控制下跌風(fēng)險(xiǎn),對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)保值和鎖定收益。 為更好實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范并遵守審慎原則的前提下,本基金可根據(jù)投資管理的需要參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。本基金將在分析市場情況、投資者類型與結(jié)構(gòu)、基金歷史申贖情況、出借證券流動(dòng)性等因素的基礎(chǔ)上,合理確定出借證券的范圍、期限和比例。參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)時(shí),本基金將從基金持有的融券標(biāo)的股票中選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股票作為轉(zhuǎn)融通出借交易對(duì)象,力爭為本基金份額持有人增厚投資收益。 信用衍生品投資策略 本基金按照風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖為目的,參與信用衍生品交易。本基金將根據(jù)所持標(biāo)的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時(shí),本基金將加強(qiáng)基金投資信用衍生品的交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理,合理分散交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的集中度,對(duì)交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況、償付能力及杠桿水平等進(jìn)行必要的盡職調(diào)查與嚴(yán)格的準(zhǔn)入管理。 今后,隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機(jī)會(huì),如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、提前償還率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣變化等因素的研究,預(yù)測資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變化,并通過研究標(biāo)的證券發(fā)行條款,預(yù)測提前償還率變化對(duì)標(biāo)的證券的久期與收益率的影響。同時(shí),基金管理人將密切關(guān)注流動(dòng)性對(duì)標(biāo)的證券收益率的影響,綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線、個(gè)券選擇以及把握市場交易機(jī)會(huì)等積極策略,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下,結(jié)合信用研究和流動(dòng)性管理,選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益高的品種進(jìn)行投資,以期獲得長期穩(wěn)定收益。 國債期貨投資策略 本基金可投資國債期貨和其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許的衍生金融產(chǎn)品。本基金投資國債期貨將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,主要評(píng)估期貨合約的流動(dòng)性、交易活躍度等方面。本基金力爭利用期貨的杠桿作用,降低基金資產(chǎn)調(diào)整的頻率和交易成本。 股指期貨投資策略 本基金參與股指期貨交易,根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,制定相應(yīng)的投資策略。 (1)時(shí)點(diǎn)選擇:基金管理人在交易股指期貨時(shí),重點(diǎn)關(guān)注當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況、政策傾向、資金流向、和技術(shù)指標(biāo)等因素。 (2)套保比例:基金管理人根據(jù)對(duì)指數(shù)點(diǎn)位區(qū)間判斷,在符合法律法規(guī)的前提下,決定套保比例。再根據(jù)基金股票投資組合的貝塔值,具體得出參與股指期貨交易的買賣張數(shù)。 (3)合約選擇:基金管理人根據(jù)股指期貨當(dāng)時(shí)的成交金額、持倉量和基差等數(shù)據(jù),選擇和基金組合相關(guān)性高的股指期貨合約為交易標(biāo)的。 股票期權(quán)投資策略 本基金投資股票期權(quán)將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為主要目的,結(jié)合投資目標(biāo)、比例限制、風(fēng)險(xiǎn)收益特征以及法律法規(guī)的相關(guān)限定和要求,確定參與股票期權(quán)交易的投資時(shí)機(jī)和投資比例。若相關(guān)法律法規(guī)發(fā)生變化時(shí),基金管理人股票期權(quán)投資管理從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。未來如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金投資其他股票期權(quán)品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,納入投資范圍并制定相應(yīng)投資策略。 債券投資策略 債券投資在保證資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,采取利率預(yù)期策略、信用策略和時(shí)機(jī)策略相結(jié)合的積極性投資方法,力求在控制各類風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲取穩(wěn)定的收益。 (1)自上而下確定組合久期及類屬資產(chǎn)配置 通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣和財(cái)政政策、市場結(jié)構(gòu)變化、資金流動(dòng)情況的研究,結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)模型(MEM)判斷收益率曲線變動(dòng)的趨勢及幅度,確定組合久期。進(jìn)而根據(jù)各類屬資產(chǎn)的預(yù)期收益率,結(jié)合類屬配置模型確定類別資產(chǎn)配置。 (2)自下而上個(gè)券選擇 通過預(yù)測收益率曲線變動(dòng)的幅度和形狀,對(duì)比不同信用等級(jí)、在不同市場交易債券的到期收益率,結(jié)合考慮流動(dòng)性、票息、稅收、可否回購等其它決定債券價(jià)值的因素,發(fā)現(xiàn)市場中個(gè)券的相對(duì)失衡狀況。 重點(diǎn)選擇的債券品種包括:a.在類似信用質(zhì)量和期限的債券中到期收益率較高的債券;b.有較好流動(dòng)性的債券;c.存在信用溢價(jià)的債券;d.較高債性或期權(quán)價(jià)值的可轉(zhuǎn)換債券;e.收益率水平合理的新券或者市場尚未正確定價(jià)的創(chuàng)新品種。 1)利率預(yù)期策略 基金管理人密切跟蹤最新發(fā)布的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和金融運(yùn)行數(shù)據(jù),分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的可能情景,預(yù)測財(cái)政政策、貨幣政策等政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策取向,分析金融市場資金供求狀況變化趨勢,在此基礎(chǔ)上預(yù)測市場利率水平變動(dòng)趨勢,以及收益率曲線變化趨勢。 2)信用策略 基金管理人密切跟蹤國債、金融債、企業(yè)(公司)債等不同債券種類的利差水平,結(jié)合各類券種稅收狀況、流動(dòng)性狀況以及發(fā)行人信用質(zhì)量狀況的分析,評(píng)定不同債券類屬的相對(duì)投資價(jià)值,確定組合資產(chǎn)在不同債券類屬之間的配置比例。 3)時(shí)機(jī)策略 A.騎乘策略。當(dāng)收益率曲線比較陡峭時(shí),買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,通過債券的收益率的下滑,進(jìn)而獲得資本利得收益。 B.息差策略。利用回購利率低于債券收益率的情形,通過正回購將所獲得資金投資于債券以獲取超額收益。 C.利差策略。當(dāng)預(yù)期利差水平縮小時(shí),買入收益率高的債券同時(shí)賣出收益率低的債券,通過兩債券利差的縮小獲得投資收益;當(dāng)預(yù)期利差水平擴(kuò)大時(shí),買入收益率低的債券同時(shí)賣出收益率高的債券,通過兩債券利差的擴(kuò)大獲得投資收益。 4)可轉(zhuǎn)換債券和可交換公司債投資策略 a)相對(duì)價(jià)值分析 基金管理人根據(jù)定期公布的宏觀和金融數(shù)據(jù)以及對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、股市政策、市場趨勢的綜合分析,判斷下一階段的市場走勢,分析可轉(zhuǎn)換債券、可交換公司債的股性和債性的相對(duì)價(jià)值。通過對(duì)轉(zhuǎn)股溢價(jià)率和Delta系數(shù)的度量,篩選出股性或債性較強(qiáng)的品種作為下一階段的投資重點(diǎn)。 b)基本面研究 基金管理人依據(jù)內(nèi)、外部研究成果,運(yùn)用景順長城股票研究數(shù)據(jù)庫(SRD)對(duì)可轉(zhuǎn)換債券、可交換公司債標(biāo)的公司進(jìn)行多方位、多角度的分析,重點(diǎn)選擇行業(yè)景氣度較高、公司基本面素質(zhì)優(yōu)良的標(biāo)的公司。 c)估值分析 在基本面分析的基礎(chǔ)上,運(yùn)用PE、PB、PCF、EV/EBITDA、PEG等相對(duì)估值指標(biāo)以及DCF、DDM等絕對(duì)估值方法對(duì)標(biāo)的公司的股票價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。并根據(jù)標(biāo)的股票的當(dāng)前價(jià)格和目標(biāo)價(jià)格,運(yùn)用期權(quán)定價(jià)模型分別計(jì)算可轉(zhuǎn)換債券、可交換公司債當(dāng)前的理論價(jià)格和未來目標(biāo)價(jià)格,進(jìn)行投資決策。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金可以進(jìn)行收益分配,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對(duì)A類基金份額和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式。選擇采取紅利再投資形式的,紅利再投資的份額免收申購費(fèi)。同一投資人在同一銷售機(jī)構(gòu)持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式; 3、基金收益分配后各類基金份額的基金份額凈值不能低于該類基金份額的面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額的基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的情況下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致并履行適當(dāng)程序后,可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 暫無數(shù)據(jù) |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金是一只股票指數(shù)增強(qiáng)型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場基金。同時(shí),本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份股及其備選成份股,具有與標(biāo)的指數(shù)相似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。 |
景順長城上證科創(chuàng)板綜合指數(shù)增強(qiáng)C(024250) - 基金費(fèi)率
| 管理費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） | 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提。每個(gè)交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費(fèi)率| 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
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